الدولار الأسترالي يتمسك بمكاسبه المستوحاة من بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، ويبدو أنه مستعد للارتفاع أكثر

• يجذب الدولار الأسترالي مشترين جدد ردًا على تصريحات محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك المتشددة.
• تعمل الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي كعائق أمام الدولار الأمريكي وتدعم زوج AUD/USD.
• تفضل التوقعات المتباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي ثيران الدولار الأسترالي وسط مشاعر المخاطرة الصعودية الأساسية.

يواجه الدولار الأسترالي (AUD) صعوبة في الاستفادة من حركته الصعودية خلال اليوم، التي قادتها تصريحات محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ميشيل بولوك المتشددة، حيث قالت إن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة قد لا تكون ضرورية. وأضافت بولوك أن المجلس ناقش الظروف التي قد تضطر فيها البنك المركزي إلى التشديد. هذا، إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي (USD)، يعيد زوج AUD/USD بالقرب من أعلى مستوى له منذ 18 سبتمبر/أيلول خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، قد يعمل المزاج الحذر في السوق كعائق أمام الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. يبدو أن المتداولين أيضًا مترددون في وضع رهانات قوية ويفضلون الانتظار لقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأمريكي المرتقب بشغف، المقرر الإعلان عنه يوم الأربعاء. من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى، مما يحد من انتعاش الدولار الأمريكي الأخير ويقدم بعض الدعم لزوج AUD/USD. علاوة على ذلك، فإن التوقعات المتباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي وFed تصب في مصلحة الثيران الأسترالية.

تحتفظ ثيران الدولار الأسترالي بالسيطرة وسط توقعات سياسة متباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي وFed

• قرر بنك الاحتياطي الأسترالي ترك سعر الفائدة الرسمي (OCR) دون تغيير عند 3.6% بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر يوم الثلاثاء. في البيان المصاحب للسياسة، قال بنك الاحتياطي الأسترالي إن المجلس سيكون منتبهًا للبيانات والتقييم المتطور للتوقعات والمخاطر لتوجيه قراراته.
• في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن بيانات التضخم والوظائف ستكون مهمة لاجتماع فبراير. يبدو أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة ليست ضرورية، وأن المجلس ناقش ما قد يتعين عليهم القيام به إذا كانت هناك حاجة لرفع الأسعار، أضافت بولوك المزيد.
• كان هناك إعادة تسعير ملحوظة في الأسواق على مدار الأسبوعين الماضيين بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد انتهى من خفض الأسعار في الوقت الحالي، حيث أثبتت ضغوط الأسعار أنها مستمرة. في الواقع، لا يزال التضخم فوق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي السنوي البالغ 2% إلى 3% ويثير تساؤلات حول مدى المساحة المتاحة للبنك المركزي لتخفيف السياسة.
• علاوة على ذلك، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك الأسبوع الماضي إنه إذا أثبت التضخم أنه مستمر، فسيكون لذلك تداعيات على السياسة النقدية المستقبلية. يعتقد بعض المحللين حتى أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يكون قد انتهى من التيسير وقد يفكر حتى في التشديد بحلول عام 2026 إذا ظلت الظروف المحلية قوية ولم يهدأ التضخم.
• أفادت وزارة التجارة الأمريكية يوم الجمعة الماضي أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في سبتمبر، متماشيًا مع التقديرات. ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 2.8% مقارنة بـ 2.9% في أغسطس، مما أكد توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة إلى جانب علامات على تباطؤ سوق العمل الأمريكي.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية تقارب 90% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. يجب أن يحد هذا من انتعاش الدولار الأمريكي الطفيف من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر ويدعم زوج AUD/USD.
• بعيدًا عن المخاطر المرتبطة بالحدث المركزي الرئيسي، سيأخذ المتداولون إشارات من تقريرين عن سوق العمل الأمريكي يوم الثلاثاء - التغير الأسبوعي في التوظيف من ADP وفرص العمل JOLTS. ثم سيتحول التركيز إلى قرار FOMC يوم الأربعاء وتفاصيل التوظيف الشهرية الأسترالية، المقرر إصدارها يوم الخميس.

يدعم إعداد زوج AUD/USD الصعودي الحالة للتحرك نحو أعلى مستوى له منذ بداية العام، أعلى بقليل من 0.6700

يجد زوج AUD/USD بعض الدعم بالقرب من نقطة المقاومة 0.6615-0.6620. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمستويات مريحة في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي، مما يثبت النظرة الإيجابية على المدى القريب لزوج العملات. ستؤدي بعض عمليات الشراء المستمرة فوق منطقة 0.6645-0.6650، أو أعلى مستوى تم لمسه يوم الاثنين، إلى إعداد المسرح لحركة نحو تحدي القمة منذ بداية العام، مستويات فوق علامة 0.6700، التي تم لمسها في سبتمبر.

على الجانب الآخر، يمكن اعتبار الضعف دون الرقم الدائري 0.6600 فرصة شراء بالقرب من منطقة 0.6560-0.6555. يلي ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، حول منطقة 0.6540-0.6535، والتي يمكن أن يضعف دونها زوج AUD/USD إلى المستوى النفسي 0.6500 في طريقه إلى المنطقة الأفقية 0.6480. إن الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة سيبطل النظرة الإيجابية ويحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين، مما يعرض أدنى مستوى في عدة أشهر، حول منطقة 0.6420، التي تم لمسها في نوفمبر.