الدولار الأسترالي يبقى ضعيفًا بينما الدولار الأمريكي يحافظ على قوته قبيل مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM

• قدم الدولار الأسترالي مكاسبه اليومية مع ارتفاع الدولار الأمريكي.
• نما الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي في الربع الأول، مقابل النمو السابق البالغ 0.6%.
• واجه الدولار الأمريكي تحديات حيث قد تؤثر حالة عدم اليقين بشأن التعريفات على النمو في الاقتصاد الأمريكي.

خسر الدولار الأسترالي (AUD) بعض الأرض مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء بعد تقديم مكاسبه اليومية. ومع ذلك، ظل زوج AUD/USD في المنطقة الإيجابية بعد صدور بيانات اقتصادية مختلطة من أستراليا.

أظهر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) نما بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي في الربع الأول، متراجعًا من النمو السابق البالغ 0.6%. كما أن الاقتصاد الأسترالي لم يحقق الزيادة المتوقعة بنسبة 0.4%. في الوقت نفسه، ظل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي ثابتًا عند 1.3%، أقل من المتوقع البالغ 1.5%.

علاوة على ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب الأسترالي من ستاندرد آند بورز (PMI) إلى 50.5 في مايو، من قراءة 51.0 في أبريل، مما يدل على التوسع للشهر الثامن على التوالي. ومع ذلك، تشير الوتيرة إلى نمو هامشي في النشاط التجاري، وإن كان الأبطأ حتى الآن في عام 2025.

جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي من ستاندرد آند بورز (PMI) في أستراليا عند 50.6 في مايو، مما يمثل الشهر السادس عشر على التوالي من التوسع ولكن بأبطأ وتيرة في ستة أشهر. سجل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من مجموعة Ai قراءة -23.5، محسنًا قليلاً من القراءة السابقة -26.5. يعاني المصنعون من تأخيرات في المشاريع الكبرى وزيادة في تردد السوق بسبب عدم اليقين العالمي والمحلي.

أعربت نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سارة هانتر عن الحذر يوم الثلاثاء قائلة إن "زيادة التعريفات الأمريكية ستؤثر سلبًا على الاقتصاد العالمي." وأشارت هانتر إلى أن زيادة عدم اليقين قد تؤدي إلى تراجع الاستثمار والإنتاج والتوظيف في أستراليا. ومع ذلك، أضافت أيضًا أن المصدرين الأستراليين في وضع جيد نسبيًا لمواجهة العاصفة وتفترض أن السلطات الصينية ستدعم اقتصادها من خلال التحفيز المالي.

انخفاض الدولار الأسترالي مع ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب تصحيح فني

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، عند مستوى منخفض حوالي 99.10 في وقت كتابة هذا التقرير. يكافح الدولار الأمريكي حيث يتبنى المتداولون الحذر وسط زيادة عدم اليقين بشأن التعريفات واحتمال تأثيرها على النمو في الاقتصاد الأمريكي.
• من المقرر صدور نتائج مسح مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) من معهد إدارة التوريد (ISM) يوم الأربعاء، ومن المتوقع حدوث انتعاش طفيف في معنويات مشغلي الأعمال بشكل عام. سوف يحول المتداولون تركيزهم نحو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر مايو، والذي من المتوقع أن يظهر إضافة 130 ألف وظيفة.
• أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من أبريل كان 7.39 مليون، بزيادة من 7.2 مليون فرصة في مارس. جاءت هذه الأرقام بشكل مفاجئ فوق توقعات السوق البالغة 7.1 مليون.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي من معهد إدارة التوريد (ISM) إلى 48.5 في مايو من 48.7 في أبريل. جاءت هذه الأرقام أضعف من التوقعات البالغة 49.5.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في تجمع في بنسلفانيا يوم الجمعة إنه يخطط لمضاعفة التعريفات الجمركية على الصلب والألمنيوم لزيادة الضغط على منتجي الصلب العالميين وتصعيد الحرب التجارية. "سنفرض زيادة بنسبة 25%. سنرفعها من 25% إلى 50% - التعريفات على الصلب إلى الولايات المتحدة الأمريكية، مما سيؤمن صناعة الصلب في الولايات المتحدة بشكل أكبر"، كما قال، وفقًا لوكالة رويترز.
• أوقف محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الفيدرالية في واشنطن، يوم الخميس، مؤقتًا حكمًا من محكمة فدرالية وسمح بتطبيق تعريفات ترامب. يوم الأربعاء، أوقف فريق من ثلاثة قضاة في محكمة التجارة الدولية في مانهاتن ترامب من فرض تعريفات "يوم التحرير". وجدت المحكمة الفيدرالية أن ترامب تجاوز سلطته في فرض تعريفات استيراد واسعة وأعلنت أن الأوامر التنفيذية الصادرة في 2 أبريل غير قانونية.
• مرر الجمهوريون في مجلس النواب "مشروع القانون الجميل الكبير" لترامب، وهو حزمة ضريبية وإنفاق متعددة التريليونات، والتي قد تزيد العجز المالي الأمريكي، إلى جانب خطر بقاء عوائد السندات مرتفعة لفترة أطول. يثير هذا السيناريو القلق بشأن الاقتصاد الأمريكي ويدفع المتداولين لبيع الأصول الأمريكية تحت اتجاه "بيع أمريكا". يتوقع الخبراء السياسيون تغييرات في مجلس الشيوخ حيث يهدف المشرعون الجمهوريون إلى إنهاء "مشروع القانون الكبير" بحلول 4 يوليو.
• في يوم الجمعة، اتهم ترامب الصين بخرق الهدنة بشأن التعريفات التي تم التوصل إليها في وقت سابق من هذا الشهر. اتفقت واشنطن وبكين على خفض التعريفات المتبادلة مؤقتًا في اجتماع في جنيف. قال ترامب إن الصين "انتهكت تمامًا اتفاقها معنا". كما قال ممثل التجارة الأمريكي جيميسون غرير إن الصين فشلت في إزالة الحواجز غير التعريفية كما تم الاتفاق عليه.
• ردًا على ذلك، قال متحدث باسم وزارة التجارة الصينية يوم الاثنين إن الصين امتثلت للاتفاق من خلال إلغاء أو تعليق التدابير التعريفية وغير التعريفية ذات الصلة التي تستهدف "التعريفات المتبادلة" الأمريكية.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي من Caixin في الصين بشكل غير متوقع إلى 48.3 في مايو من 50.4 في أبريل، مما جاء دون توقعات السوق البالغة 50.6. ومع ذلك، أظهرت بيانات نهاية الأسبوع أن مؤشر مديري المشتريات (PMI) التصنيعي من المكتب الوطني للإحصاء (NBS) ارتفع إلى 49.5 في مايو، من قراءة 49.0 في أبريل. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 50.3 من الرقم السابق البالغ 50.4، مما جاء دون القراءة المتوقعة البالغة 50.6. قد يتأثر الدولار الأسترالي ببيانات الاقتصاد الصيني حيث أن كلا البلدين شريكان تجاريان قريبان.
• أشارت محاضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في مايو إلى أن المجلس رأى أن الحالة لخفض بمقدار 25 نقطة أساس أقوى، مفضلًا سياسة حذرة وقابلة للتنبؤ. وأبرز صانعو السياسة أن سياسة التجارة الأمريكية تشكل تأثيرًا كبيرًا وسلبيًا على التوقعات العالمية، لكنها لم تؤثر بعد على الاقتصاد الأسترالي، ومع ذلك، لم يقنعوا بأن هناك حاجة إلى خفض بمقدار 50 نقطة أساس.
• من المتوقع أن يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المزيد من تخفيضات الأسعار في الاجتماعات السياسية القادمة. اعترف البنك المركزي بالتقدم في كبح التضخم وحذر من أن الحواجز التجارية بين الولايات المتحدة والصين تشكل مخاطر سلبية على النمو الاقتصادي. صرحت الحاكمة ميشيل بولوك أن بنك الاحتياطي الأسترالي مستعد لاتخاذ إجراءات إضافية إذا تدهورت التوقعات الاقتصادية بشكل حاد، مما يرفع من احتمال تخفيضات الأسعار المستقبلية.

الدولار الأسترالي يجد دعماً فورياً عند المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام بالقرب من 0.6450

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6470 يوم الأربعاء، مما يشير إلى تحيز صعودي سائد. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى أن الزوج لا يزال ضمن نمط القناة الصاعدة. لا يزال زخم السعر على المدى القصير أقوى حيث يبقى الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام. بالإضافة إلى ذلك، يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق حاجز مستويات 50، مما يشير إلى نظرة مستقبلية صعودية مستمرة.

على الجانب الإيجابي، قد يقترب زوج AUD/USD من 0.6537، وهو أعلى مستوى خلال سبعة أشهر تم تسجيله في 26 مايو. قد يدعم الاختراق فوق هذه العقبة الأولية الزوج لاستكشاف المنطقة حول الحد العلوي للقناة الصاعدة عند 0.6670.

يبدو أن الدعم الفوري يظهر عند المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام عند 0.6456، متماشياً مع الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6450. قد يؤدي الاختراق الناجح دون هذه المنطقة الداعمة الحاسمة إلى تقليل التحيز الصعودي ويقود زوج AUD/USD لاختبار المتوسط المتحرك الأسي 50 يوماً عند 0.6395.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي