الدولار الأسترالي يظل أقوى بينما يحتفظ الدولار الأمريكي بخسائره قبل بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI

• ارتفع الدولار الأسترالي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل.
• ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في أستراليا من ويستباك بنسبة 2.2% على أساس شهري، متعافيًا من انخفاض بنسبة 6.0% في الشهر السابق.
• قال الممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير إنه إذا لم تسير الأمور كما هو متوقع، يمكن أن تعود التعريفات الجمركية على الصين إلى الارتفاع.

استعاد الدولار الأسترالي (AUD) خسائره الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) للجلسة الثانية على التوالي يوم الثلاثاء. ومع ذلك، واجه زوج AUD/USD تحديات على الرغم من الانتعاش في مؤشر ثقة المستهلك في أستراليا من ويستباك، الذي ارتفع بنسبة 2.2% على أساس شهري إلى 92.1 في مايو، متعافيًا من انخفاض بنسبة 6.0% في الشهر السابق، مما يمثل الزيادة الثالثة له هذا العام.

ضعف زوج AUD/USD مع تعزيز الدولار الأمريكي بعد أن أفادت الأخبار بأن الولايات المتحدة والصين توصلتا إلى اتفاق أولي لتقليل التعريفات بشكل كبير بعد محادثات تجارية مثمرة خلال عطلة نهاية الأسبوع في سويسرا. بموجب الاتفاق، ستنخفض التعريفات الأمريكية على السلع الصينية من 145% إلى 30%، بينما ستخفض الصين تعريفاتها على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%—وهي خطوة تُعتبر على نطاق واسع بمثابة خطوة كبيرة نحو تخفيف التوترات التجارية.

تعتبر أستراليا، التي لديها علاقات تجارية عميقة مع الصين، حساسة بشكل خاص للتغيرات في العلاقات بين الولايات المتحدة والصين. كما أدت تخفيف التوترات التجارية العالمية إلى تقليص توقعات المستثمرين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المحلية بشكل كبير. تتوقع الأسواق الآن أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي إلى حوالي 3.1% بحلول نهاية العام، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 2.85%. ومع ذلك، لا يزال من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بتنفيذ خفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل.

الدولار الأسترالي يتقدم مع تصحيح الدولار الأمريكي نحو الأسفل

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، عند مستوى أدنى حوالي 101.60 في وقت كتابة هذا التقرير. وعند النظر إلى الأمام، ينتظر المشاركون في السوق صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي لشهر أبريل، المقرر صدوره لاحقًا يوم الثلاثاء. يتوقع المحللون أن يرتفع التضخم الرئيسي إلى 0.3% على أساس شهري من -0.1% السابقة، بينما من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 0.3% من 0.1%. ومن المتوقع أن تظل الأرقام على أساس سنوي لكليهما دون تغيير.
• بعد يومين من المفاوضات التي تهدف إلى تخفيف التوترات التجارية، أفادت كل من الولايات المتحدة والصين بتحقيق "تقدم كبير". وصف نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ المحادثات بأنها "خطوة أولى مهمة" نحو استقرار العلاقات الثنائية.
• في الوقت نفسه، وصف وزير الخزانة الأمريكي بيسنت وممثل التجارة غرير المناقشات بأنها خطوة بناءة نحو تقليص العجز التجاري البالغ 400 مليار دولار. ومع ذلك، حذر غرير لاحقًا من أنه إذا انهار الاتفاق، يمكن إعادة فرض التعريفات على السلع الصينية.
• في الأسبوع الماضي، ترك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.25%–4.50%، لكن بيانه المرافق سلط الضوء على المخاوف المتزايدة بشأن التضخم والبطالة، مما أضاف طبقة من عدم اليقين إلى توقعات السوق.
• حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع، من أن التعريفات التجارية المستمرة قد تعيق جهود البنك المركزي في إدارة التضخم والبطالة في عام 2025. كما اقترح أن عدم الاستقرار المستمر في السياسة قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ نهج أكثر حذرًا وانتظارًا بشأن تحركات أسعار الفائدة المستقبلية.
• انخفض مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الصين للشهر الثالث على التوالي في أبريل، حيث تراجع بنسبة 0.1% على أساس سنوي، متطابقًا مع توقعات السوق والانخفاض المسجل في مارس، وفقًا للبيانات التي صدرت يوم السبت من المكتب الوطني للإحصاء. في الوقت نفسه، انكمش مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 2.7% على أساس سنوي في أبريل، وهو انخفاض أكبر من 2.5% في مارس وأقل من توقعات السوق بانخفاض 2.6%.
• على صعيد التجارة، سجلت الصين فائضًا تجاريًا قدره 96.18 مليار دولار في أبريل، متجاوزًا التوقعات البالغة 89 مليار دولار ولكنه أقل من 102.63 مليار دولار في مارس. ارتفعت الصادرات بنسبة 8.1% على أساس سنوي، متفوقة على التوقعات البالغة 1.9% ولكنها تباطأت من الزيادة البالغة 12.4% التي تم تسجيلها سابقًا. انخفضت الواردات بنسبة 0.2% على أساس سنوي، وهو انخفاض أقل حدة من التوقعات البالغة -5.9% ومن -4.3% في مارس. انخفض الفائض التجاري للصين مع الولايات المتحدة إلى 20.46 مليار دولار من 27.6 مليار دولار في مارس.
• أظهر مؤشر صناعة مجموعة Ai في أستراليا تحسنًا في أبريل، على الرغم من أنه سجل الشهر الثالث والثلاثين على التوالي من الانكماش—مدفوعًا بشكل خاص بضعف التصنيع المعتمد على الصادرات. وقد عززت هذه العلامات من ضعف مستمر توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يخفض سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في وقت لاحق من هذا الشهر.

الدولار الأسترالي يرتفع بالقرب من حاجز 0.6400، المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام

ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بالقرب من 0.6400 يوم الثلاثاء. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى توقعات هبوطية ، حيث يتداول الزوج تحت المتوسط المتحرك الأسي 9 أيام. علاوة على ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون مستوى 50، مما يعزز المعنويات الهبوطية.

من المحتمل أن يختبر زوج AUD/USD الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا حول 0.6344. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى تعزيز الميل الهبوطي وفتح الباب نحو انخفاض نحو 0.5914 — وهو مستوى لم يُشاهد منذ مارس 2020.

على الجانب الإيجابي، قد يعيد زوج AUD/USD اختبار المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6402 وقد يعيد زيارة أعلى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6515، المسجل في 2 ديسمبر 2024. قد يمهد الاختراق المستدام فوق هذا المستوى الطريق نحو التحرك نحو أعلى مستوى له في سبعة أشهر عند 0.6687 من نوفمبر 2024.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي