الدولار الأسترالي يتراجع إلى قرب 0.7150 مع إشارة وارش من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى رفع أسعار الفائدة، وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الصينية تلوح في الأفق

• تراجع AUD/USD إلى حوالي 0.7160 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
• أشار وارش من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون ضروريا مع بقاء التضخم مرتفعا.
• سيتم إصدار تقارير مؤشر مديري المشتريات الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء الصيني (NBS) لاحقا يوم الاثنين.

يفقد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخمه إلى قرب 0.7160 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويعزز الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن لمح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون ضروريا إذا شك صناع السياسة في أن التضخم يتجه مجددا نحو هدف البنك المركزي البالغ 2٪.

وقال وارش يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول في أول خطاب له إن البنك المركزي الأمريكي سيكون "أمامنا عمل يجب القيام به" إذا لم يبدو أن التضخم يتراجع، في تصريحات أقرت بأن الأوضاع المالية لا تبدو تقييدية، ومثلت أقرب ما وصل إليه للاعتراف بأن زيادات أسعار الفائدة قد تكون مطلوبة لتخفيف ضغوط الأسعار.

"يجب أن نكون واثقين من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو هدفنا، بوضوح وبالسرعة الكافية," قال وارش. "وإلا، فلدينا عمل يجب القيام به," أضاف.

وتسعر الأسواق الآن احتمالا يقارب 57.5٪ لخفض لا يقل عن 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع سبتمبر/أيلول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ارتفاعا من 35٪ قبل الخطاب، وفقا لأداة CME FedWatch.

يستعد المتداولون لإصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء الصيني (NBS)، والمقرر صدورها لاحقا يوم الاثنين. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فقد يساعد ذلك في الحد من خسائر الأسترالي، نظرا لأن الصين شريك تجاري رئيسي لأستراليا.

وارش يلوح بمعركة تضخم غير مكتملة، ويبقي الثيران على الدولار في حالة تأهب

قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة تميل بوضوح إلى التشدد، حيث أظهرت درجة FXS Speechtracker البالغة 7.4/10 تركيزا أقوى من المعتاد على استقرار الأسعار مقارنة بالخط الأساسي المعتمد البالغ 6.5/10. ويؤكد إصراره على أن يكون الاحتياطي الفيدرالي واثقا من أن التضخم الأساسي يتحرك نحو الهدف أو أن "لدينا عمل يجب القيام به"، إلى جانب تعليقاته بأن الأوضاع المالية ليست تقييدية حقا وأن أسواق الائتمان لا تظهر سوى القليل من علامات التشديد، على انحياز نحو إبقاء السياسة النقدية مشددة ويفتح الباب أمام مزيد من التشديد إذا تعثر تقدم التضخم. كما أن تركيز وارش على صلابة هدف 2٪ لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وأولوية الأسعار على النمو، وتشكيكه في أن قراءات التضخم الأضعف الأخيرة تمثل اتجاها مستداما، كلها عوامل داعمة للدولار وسلبية على نطاق واسع للأصول الحساسة للمخاطر.

كان مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير خلال اليوم، مستقراً عند 129.70، مما يبقي الموقف العام راسخًا في المنطقة المتشددة رغم عدم حدوث تحول إضافي في الإشارة الإجمالية. وتشير هذه القراءة الثابتة، إلى جانب درجة FXS Speechtracker الأعلى من المستوى الأساسي، إلى أن الأسواق كانت قد سعّرت بالفعل مسارًا متشدداً من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن تصريحات وارش تساعد في ترسيخ التوقعات بأن السياسة ستظل مشددة حتى يتقارب التضخم بشكل مقنع مع الهدف.

تراجع صعود الأسترالي مع إشارة UOB إلى تلاشي الزخم قرب 0.7200

يشير محللو مجموعة UOB إلى أن الارتفاع الأخير في زوج AUD/USD بدأ يفقد بعض الزخم مع ظهور مستويات مقاومة رئيسية في الأفق. ويذكرون أنه يوم الخميس الماضي، عندما كان الزوج يتداول قرب 0.7125، كانوا قد أشاروا إلى أنه "في حين أن المزيد من القوة للدولار الأسترالي ليس مستبعدًا، فإنه يجب أولًا أن يخترق بوضوح فوق 0.7150 قبل أن يمكن توقع حركة إلى 0.7175." وبعد أن "اخترق الأسترالي بوضوح فوق 0.7150"، كررت UOB يوم الاثنين، عندما كان السعر الفوري قرب 0.7165، أن "قوة الدولار الأسترالي لا تزال قائمة، والمستوى الذي يجب مراقبته هو 0.7200." ثم ارتفع الزوج لاحقًا إلى أعلى مستوى عند "0.7198" أمس، لكن UOB تحذر من أن "الزخم الصعودي يتدهور وسط تباعد سلبي على مؤشرات الزخم." ومع ذلك، ترى أن "طالما ظل الدولار الأسترالي فوق 0.7160 (مستوى 'الدعم القوي' الذي كان سابقًا عند 0.7120)، فهناك فرصة لاختبار 0.7220 قبل أن يرتفع خطر حدوث تراجع."

التحليل الفني: زوج AUD/USD يحافظ على أجواء صعودية على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/USD على تحيز صعودي بنّاء، إذ لا يزال السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط بولينجر الأوسط، مما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات الطفيفة. ويتجه السعر نحو الحد العلوي لنطاق بولينجر بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 قرب 62.7 في المنطقة الإيجابية دون أن يشير بعد إلى ظروف تشبع شرائي، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس مفرطًا.

على صعيد الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7205، حيث إن اختراقًا واضحًا قد يفتح الطريق أمام امتداد الارتفاع الحالي. أما في الاتجاه الهابط، فيُرى الدعم الأولي عند خط بولينجر الأوسط قرب 0.7105، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 0.7078 ثم الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 0.7005، وهي مستويات تشكل مجتمعة منطقة طلب واسعة تدعم النظرة الصعودية طالما بقيت صامدة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)