الدولار الأسترالي يتراجع بينما يبقى الدولار الأمريكي أقوى قبيل صدور مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM

• الدولار الأسترالي يواجه صعوبة على الرغم من بيانات الميزان التجاري الأقوى من المتوقع.
• توسع الميزان التجاري الأسترالي إلى 7310 مليون دولار أسترالي على أساس شهري في يوليو/تموز، متجاوزًا التوقعات البالغة 4920 مليون دولار أسترالي.
• الدولار الأمريكي يرتفع قليلاً قبيل صدور بيانات العمل ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الخميس.

ينخفض الدولار الأسترالي (AUD) على الرغم من صدور بيانات الميزان التجاري القوية يوم الخميس. ومع ذلك، حافظ زوج AUD/USD على موقعه بينما كان الدولار الأمريكي (USD) يعاني، حيث دفعت بيانات الوظائف الشاغرة JOLTS لشهر يوليو الأضعف من المتوقع المستثمرين إلى التفكير في تداعيات ذلك على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. من المحتمل أن يراقب المتداولون مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، وبيانات التغير في التوظيف ADP، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM المقرر صدورها لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية.

زاد الميزان التجاري الأسترالي إلى 7310 مليون دولار أسترالي على أساس شهري في يوليو، من 5366 مليون دولار أسترالي (تم تعديلها من 5365 مليون دولار أسترالي) في الشهر السابق. وتوسع الفائض التجاري على الرغم من التوقعات بانخفاضه إلى 4920 مليون دولار أسترالي. وكشف مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أيضًا أن صادرات أستراليا ارتفعت بنسبة 3.3% على أساس شهري في يوليو، مقارنة بزيادة قدرها 6.3% (تم تعديلها من 6.0%) في السابق. في الوقت نفسه، انخفضت الواردات بنسبة 1.3% على أساس شهري في يوليو، مقارنة بانخفاض قدره 1.5% (تم تعديلها من -3.1%) في يونيو.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، حول 98.20 في وقت كتابة هذا التقرير. في الجلسة السابقة، انخفض الدولار الأمريكي حيث أظهرت بيانات JOLTS أن الوظائف الشاغرة في يوليو انخفضت إلى 7.18 مليون من 7.35 مليون، مسجلة أضعف مستوى منذ سبتمبر 2024 وأقل من التوقعات البالغة 7.4 مليون.

تشير أداة CME FedWatch إلى تسعير أكثر من 97% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في سبتمبر، ارتفاعًا من 92% قبل يوم. ينتظر المتداولون بيانات سوق العمل هذا الأسبوع التي قد تشكل قرار السياسة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر. يتوقع الاقتصاديون أن تضيف الوظائف غير الزراعية الأمريكية حوالي 75000 وظيفة في أغسطس، بينما يُرى معدل البطالة عند 4.3%.

الدولار الأسترالي يواجه صعوبة على الرغم من تراجع رهانات خفض أسعار الفائدة من RBA

• أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ارتفع بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، بعد نمو بنسبة 0.3% في الربع الأول، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.5%.
• خففت الأرقام القوية للناتج المحلي الإجمالي من توقعات خفض أسعار الفائدة الإضافية من RBA، حيث تعطي المقايضات الآن احتمالًا يقارب 90% بأن البنك المركزي سيبقي على سياسته دون تغيير في أواخر سبتمبر.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا كل من الزيادة السابقة البالغة 1.9% والتوقعات البالغة 2.3%. أدى التضخم المرتفع في يوليو إلى تقليل احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في أي وقت قريب، مما يستمر في دعم الدولار الأسترالي.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي Caixin في الصين بشكل غير متوقع إلى 53.0 في أغسطس من 52.6 في يوليو. جاءت البيانات أعلى من توقعات السوق البالغة 52.5 في الفترة المبلغ عنها. قفز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin إلى 50.5 في أغسطس من 49.5 في يوليو. من الجدير بالذكر أن أي تغيير في الاقتصاد الصيني قد يؤثر على الدولار الأسترالي حيث أن الصين وأستراليا هما شريكان تجاريان قريبان.
• حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في مينيابوليس نيل كاشكاري مرة أخرى يوم الأربعاء، محذرًا من أن التعريفات ترفع تكاليف السلع التي تواجه المستهلك، مما يؤدي إلى ارتفاع أرقام التضخم. في الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن التضخم المرتفع لا يزال يمثل الخطر الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي، لكنه أضاف أن علامات ضعف سوق العمل لا تزال تشير إلى خفض بمقدار ربع نقطة واحدة هذا العام.
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الثلاثاء إنه يتوقع أن توافق المحكمة العليا على استخدام ترامب لقانون الطوارئ لعام 1977 لفرض التعريفات على الشركاء التجاريين، وأن الإدارة لديها خطة احتياطية إذا لم يحدث ذلك. من ناحية أخرى، تعهد ترامب بالسعي للحصول على "حكم سريع" من المحكمة.
• تزايدت المخاوف في السوق بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي وسط عدم اليقين بشأن قانونية إقالة ترامب لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، بعد أن انتهت جلسة المحكمة يوم الجمعة دون قرار بشأن ما إذا كان يجب وقف هذه الخطوة مؤقتًا.
• أقر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الاثنين بأن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون مستقلًا سياسيًا، لكنه قدم القليل من الوضوح بشأن ادعائه الغامض بأن الاحتياطي الفيدرالي "ارتكب الكثير من الأخطاء"، بخلاف عدم الامتثال لمطالب الرئيس ترامب بخفض أسعار الفائدة.
• ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة ثابتًا عند 2.6% على أساس سنوي في يوليو، متماشيًا مع توقعات السوق. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.9% على أساس سنوي في يوليو، كما هو متوقع، بعد زيادة يونيو البالغة 2.8%. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% و0.3%، على التوالي.

الدولار الأسترالي يتحرك دون 0.6550 نحو دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6530 يوم الخميس. يُظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج يتحرك للأعلى داخل نمط قناة صاعدة، مما يشير إلى وجود تحيز صعودي سائد. بالإضافة إلى ذلك، يتم وضع الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مما يدل على أن الزخم السعري على المدى القصير أقوى.

على الجانب الإيجابي، قد يستهدف زوج AUD/USD أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 0.6568، الذي تم الوصول إليه في 14 أغسطس، يليه الحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.6590. سيعزز الاختراق فوق القناة من التحيز الصعودي ويدعم الزوج لاختبار أعلى مستوى له في تسعة أشهر عند 0.6625، الذي تم تسجيله في 24 يوليو.

يقع الدعم الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6524، يليه الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6510 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6501. سيؤدي الاختراق دون هذه المنطقة الداعمة الحاسمة إلى ظهور تحيز هبوطي ويدفع زوج AUD/USD لاختبار أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.6414، الذي تم تسجيله في 21 أغسطس.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي