الدولار الأسترالي يصمد بعد صدور أول مؤشر أسعار مستهلكين شهري كامل

• تحرك الدولار الأسترالي قليلاً بعد صدور أول مؤشر أسعار مستهلك شهري "كامل" يوم الأربعاء.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI في أستراليا بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 3.6% ومتسارعًا من الزيادة السابقة البالغة 3.5%.
• يواجه الدولار الأمريكي تحديات حيث تعزز البيانات الأضعف احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء، موسعًا مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي. يحتفظ زوج AUD/USD بمكانه بعد أن أصدر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أول مؤشر أسعار مستهلك شهري "كامل"، الذي ارتفع بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. تجاوزت القراءة إجماع السوق الذي توقع زيادة بنسبة 3.6% وزيادة سابقة بنسبة 3.5%.

يمكن أن يحقق الدولار الأسترالي مكاسب حيث زاد مؤشر أسعار المستهلك الشهري الأول من الشعور الحذر المحيط بتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 3.6% في ديسمبر حيث لا يزال التضخم فوق النطاق المستهدف للبنك البالغ 2-3%. أشار مسؤولو RBA إلى أن معدل البطالة قد ارتفع قليلاً، لكن سوق العمل لا يزال صحيًا ومن المتوقع أن يبقى كذلك.

أشارت محاضر اجتماع RBA في نوفمبر إلى أن البنك المركزي قد يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير لفترة طويلة. تظهر عقود الآجلة لمعدل الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في ASX أنه اعتبارًا من 25 نوفمبر، تم تداول عقد ديسمبر 2025 عند 96.41، مما يعني احتمال 6% لخفض سعر الفائدة إلى 3.35% من 3.60% في اجتماع مجلس RBA القادم.

الدولار الأمريكي يعاني حيث تزيد البيانات الأخيرة من رهانات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بمكانه بعد تسجيل خسائر طفيفة في الجلسة السابقة ويتداول حول 99.80 في وقت كتابة هذا التقرير. واجه الدولار الأمريكي تحديات وسط توقعات متزايدة بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مدفوعة بالبيانات الأمريكية الأضعف الأخيرة.
• تشير أداة FedWatch من CME إلى أن الأسواق الآن تسعر احتمالات تزيد عن 84% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض سعر الفائدة القياسي للاقتراض الليلي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، ارتفاعًا من 50% من الاحتمالات التي كانت تسعرها الأسواق قبل أسبوع.
• ظل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي ثابتًا عند 2.7% على أساس سنوي في سبتمبر، متماشيًا مع التوقعات وقراءة أغسطس، مما يشير إلى استقرار الضغوط التضخمية. انخفض مؤشر PPI الأساسي إلى 2.6% من 2.9%، مما كان أقل من التوقعات البالغة 2.7%.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، متباطئة من الزيادة البالغة 0.6% التي شهدتها في أغسطس، مما يشير إلى إنفاق استهلاكي أكثر حذرًا. بشكل منفصل، أفاد مجلس المؤتمر بتدهور حاد في معنويات الأسر، حيث انخفضت ثقة المستهلك بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 في نوفمبر من 95.5 في أكتوبر.
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر لشبكة فوكس بيزنس يوم الاثنين إن قلقه الرئيسي هو ضعف سوق العمل، مضيفًا أن التضخم "ليس مشكلة كبيرة" نظرًا للضعف الأخير في التوظيف. كما قال إن رقم الوظائف في سبتمبر من المحتمل أن يتم تعديله لأسفل وحذر من أن التوظيف المركز "ليس علامة جيدة"، مما يشير إلى دعمه لخفض سعر الفائدة في المدى القريب.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة إن صانعي السياسة قد لا يزالون يخفضون الأسعار في "المدى القريب"، وهو تصريح رفع من احتمالات السوق لخفض في ديسمبر. علاوة على ذلك، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن بيانات الوظائف غير الزراعية تدعم خفض سعر الفائدة في ديسمبر، مضيفًا أنه إذا كانت صوته حاسمًا، "سوف يصوت لخفض بمقدار 25 نقطة أساس."
• جاءت القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) في أستراليا من ستاندرد آند بورز عند 51.6 في نوفمبر، مقابل 49.7 سابقًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر PMI للخدمات إلى 52.7 في نوفمبر من القراءة السابقة البالغة 52.5، بينما زاد مؤشر PMI المركب إلى 52.6 في نوفمبر مقابل 52.1 سابقًا.
• نشر بنك الاحتياطي الأسترالي محاضر اجتماع سياسته النقدية في نوفمبر الأسبوع الماضي، مشيرًا إلى أن أعضاء المجلس أشاروا إلى موقف سياسة أكثر توازنًا، مضيفين أنه يمكن أن يحافظ على سعر الفائدة دون تغيير لفترة أطول إذا أثبتت البيانات الواردة أنها أقوى من المتوقع.
• أشارت نائبة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر الأسبوع الماضي إلى أن "النمو المستدام فوق الاتجاه قد يغذي الضغوط التضخمية." وأشارت هانتر إلى أن بيانات التضخم الشهرية يمكن أن تكون متقلبة وأن البنك المركزي لن يتفاعل مع شهر واحد من الأرقام. وأضافت أن بنك الاحتياطي الأسترالي يقوم بتقييم ظروف سوق العمل عن كثب لقياس القدرة على العرض ويدرس كيف قد تتغير آثار السياسة النقدية مع مرور الوقت.

يمكن أن يستهدف الدولار الأسترالي 0.6500 بعد اختراقه الحاسم فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6480 يوم الأربعاء. يظهر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يحتفظ ضمن منطقة تماسك مستطيلة، مما يشير إلى تحيز محايد. يستمر الزوج في التداول دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مما يبرز الزخم الضعيف على المدى القصير.

يجد زوج AUD/USD دعمًا فوريًا عند الحد السفلي للمستطيل حول 0.6420، يليه أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 0.6414، الذي تم تسجيله في 21 أغسطس.

على الجانب الصاعد، يحوم الزوج حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6479. سيكون الاختراق الناجح فوق هذا المستوى دعمًا لزوج AUD/USD لاختبار المستوى النفسي 0.6500. ستؤدي المزيد من التقدمات إلى دفع الزوج للوصول إلى الحد العلوي للمستطيل بالقرب من 0.6630.