الدولار الأسترالي يواصل خسائره مع ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب إشارات التشديد من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفاض الدولار الأسترالي مع اتساع الفائض التجاري إلى 3,373 مليون دولار أسترالي في ديسمبر 2025.
• ارتفعت صادرات أستراليا بنسبة 1.0% على أساس شهري، بينما انخفضت الواردات الشهرية بنسبة 0.8% في ديسمبر.
• يظل الدولار الأمريكي ثابتًا بعد تسجيل مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة.

يمتد انخفاض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس بعد صدور بيانات الميزان التجاري الأسترالي، التي أظهرت أن الفائض التجاري اتسع إلى 3,373 مليون دولار أسترالي في ديسمبر 2025، مرتفعًا من 2,597 مليون دولار أسترالي بعد التعديل في نوفمبر، وأعلى قليلاً من توقعات السوق البالغة 3,300 مليون دولار أسترالي.

نمت صادرات أستراليا بنسبة 1.0% على أساس شهري في ديسمبر، متعافية من انخفاض بنسبة 4.0% تم تعديله في نوفمبر، مدفوعة بشكل كبير بالمعادن وخامات المعادن. انخفضت الواردات بنسبة 0.8% على أساس شهري، وهو انخفاض أكبر من التراجع المعدل بنسبة 0.2% سابقًا، متأثرة ببعض السلع الأخرى.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات في الصين إلى 52.3 في يناير من 52.0 في ديسمبر. جاءت هذه النتيجة أقوى من التوقعات البالغة 51.8. تعتبر الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لأستراليا، لذا فإن أي تغييرات في الاقتصاد الصيني قد تؤثر على الدولار الأسترالي.

ارتفع الدولار الأسترالي بعد إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) المعدلة موسمياً من S&P Global، والتي أظهرت ارتفاع مؤشر PMI المركب لأستراليا إلى 55.7 في يناير من 51.0 في ديسمبر. كان هذا التوسع هو الأقوى في 45 شهرًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر PMI للخدمات إلى 56.3 من 51.1، مسجلاً أعلى مستوى له منذ فبراير 2022. تجاوزت القراءة التقدير الأولي البالغ 56.0 وظلت فوق عتبة 50.0، مما يمدد فترة النشاط المتزايد في الخدمات إلى عامين.

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى نمو أقوى من المتوقع وآفاق تضخم ثابتة. مع بدء دورة التشديد، رفعت الأسواق احتمال رفع الفائدة في مايو إلى 80% وتقدّر الآن حوالي 40 نقطة أساس من التشديد الإضافي على مدار بقية العام.

قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إن ضغوط التضخم لا تزال قوية للغاية، محذرة من أنه سيستغرق وقتًا أطول للعودة إلى الهدف وأنه لم يعد مقبولًا. وأكدت أن المجلس سيظل معتمدًا على البيانات ويتجنب التوجيه المستقبلي.

الدولار الأمريكي يتمسك بمكانه بعد تسجيل مكاسب متواضعة

• استقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعد تسجيل مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة ويتداول بالقرب من 97.60 في وقت كتابة هذا التقرير. يتقدم الدولار الأمريكي مع تسعير الأسواق لوتيرة أبطأ من تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
• قالت حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إنها لن تدعم خفضًا آخر دون دليل أوضح على أن التضخم يتراجع، مشددة على القلق الأكبر بشأن توقف الانكماش أكثر من ضعف سوق العمل.
• كما قام المستثمرون بتقييم تداعيات ترشيح كيفن وارش لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، مشيرين إلى تفضيله لميزانية عمومية أصغر ونهج أقل عدوانية في تخفيضات الأسعار. في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه لم يكن ليقوم بترشيح وارش إذا كان يفضل رفع أسعار الفائدة. وأضاف ترامب أنه "لا يوجد الكثير" من الشك في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الأسعار لأن "نحن في مستوى مرتفع جدًا من الفائدة"، لكن الآن "نحن دولة غنية مرة أخرى".
• أظهر تقرير التغير في التوظيف من ADP أن الوظائف الخاصة زادت بمقدار 22 ألفًا فقط في يناير، وهو أقل بكثير من توقعات السوق لقراءة أقوى تبلغ 48 ألفًا و37 ألفًا (تم تعديلها من 41 ألفًا) سابقًا. كانت القراءة الضعيفة تحمل وزنًا إضافيًا نظرًا لتأجيل البيانات الحكومية الرسمية.
• ظل مؤشر معهد إدارة التوريد (ISM) دون تغيير في يناير، حيث استقر مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM عند 53.8. ومع ذلك، جاءت القراءة أعلى من توقعات المحللين البالغة 53.5.
• يبرز انتعاش غير متوقع في نشاط المصانع الأمريكية مرونة الاقتصاد، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ISM إلى 52.6 من 47.9 في ديسمبر، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 48.5.
• ارتفع معدل التضخم الأساسي في أستراليا من RBA Trimmed Mean إلى 0.2% على أساس شهري و3.3% على أساس سنوي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري بنسبة 1.0% في ديسمبر، مرتفعًا من 0% سابقًا وأعلى من التوقعات البالغة 0.7%.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog في الصين إلى 50.3 في يناير من 50.1 في ديسمبر. جاءت هذه النتيجة متماشية مع التوقعات. وأشارت القراءة الأخيرة إلى توسع طفيف في نشاط المصانع، ولكن بأسرع نمو منذ أكتوبر الماضي.
• ارتفع مقياس التضخم TD-MI في أستراليا بنسبة 3.6% على أساس سنوي في يناير، مرتفعًا من 3.5% سابقًا. وزاد مقياس التضخم الشهري بنسبة 0.2%، متباطئًا بشكل حاد من أعلى مستوى له في عامين عند 1% في ديسمبر، مسجلاً أضعف وتيرة منذ أغسطس.
• قفزت إعلانات الوظائف من ANZ بنسبة 4.4% على أساس شهري في ديسمبر 2025، متعافية من انخفاض معدل 0.8% بعد التعديل وسجلت أول زيادة منذ يوليو. كانت الزيادة أيضًا أقوى مكسب شهري منذ فبراير 2022، مما يشير إلى تجدد الزخم في التوظيف نحو نهاية العام.

الدولار الأسترالي يختبر دعم 0.7100 بالقرب من الحد السفلي للقناة الصاعدة

يتداول زوج AUD/USD حول 0.7000 يوم الخميس. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج لا يزال ضمن نمط القناة الصاعدة، مما يدل على تحيز صعودي مستمر. مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا عند 69؛ عادة ما يشير إلى زخم صعودي.

قد يستهدف زوج AUD/USD مستوى 0.7094، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2023، والذي تم تسجيله في 29 يناير. سيكون الاختراق فوق هذا المستوى دعمًا للزوج لاختبار الحد العلوي للقناة الصاعدة حول 0.7250. على الجانب السلبي، يقع الدعم الرئيسي عند الحد السفلي للقناة حول 0.6990، يليه المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام عند 0.6965. ستضع الانخفاضات الإضافية ضغطًا هبوطيًا على الزوج للتنقل في المنطقة حول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 0.6767.