الدولار الأسترالي يواصل الارتفاع مع تعويض بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد عن ضعف الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث

• الدولار الأسترالي يتجاهل بيانات الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال في الربع الثالث وسط ميل بنك الاحتياطي الأسترالي نحو التشديد.
• استمرار ارتفاع رهانات خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر يضعف الدولار الأمريكي ويدعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير ADP الأمريكي ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM للحصول على زخم جديد.

يبني الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاعه خلال اليوم مقابل الدولار الأمريكي (USD) الذي يعاني من الضعف بشكل عام، مما يدفع زوج AUD/USD إلى ارتفاع جديد منذ أواخر أكتوبر/تشرين الأول واقترابه من حاجز 0.6600 مع دخول الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. يبدو أن رد فعل السوق الأولي على أرقام النمو الاقتصادي الأسترالي المخيبة للآمال كان قصير الأمد وسط تراجع الاحتمالات لمزيد من تيسير السياسة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وهذا، بدوره، يُعتبر عاملاً رئيسيًا يستمر في دعم الدولار الأسترالي.

بعيدًا عن ذلك، تساعد النبرة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم في تعويض ضعف مؤشر مديري المشتريات الخدمي في الصين وتساهم بشكل أكبر في الأداء النسبي الجيد للدولار الأسترالي. من ناحية أخرى، يتداول الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له في أكثر من أسبوعين وسط رهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وهذا يوفر دعمًا إضافيًا لزوج AUD/USD ويدعم الحالة لتمديد الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة تقارب الأسبوعين. يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية للحصول على زخم جديد.

الدولار الأسترالي يبقى في المقدمة مقابل الدولار الأمريكي وسط تباين السياسات بين RBA وFed

• أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن الاقتصاد نما بنسبة 0.4٪ خلال فترة يوليو-سبتمبر، بانخفاض عن الزيادة البالغة 0.6٪ التي تم تسجيلها في الربع الثاني. وبلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي 2.1٪ مقارنة بـ 1.8٪ في الربع السابق. وقد جاءت الأرقام الفصلية والسنوية أقل من التوقعات، مما أدى إلى بعض عمليات البيع خلال اليوم حول الدولار الأسترالي خلال الجلسة الآسيوية.
• أثناء حديثها أمام لجنة برلمانية في وقت سابق من اليوم، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن البنك المركزي ينظر بعناية إلى أرقام التضخم الأخيرة لمعرفة ما إذا كانت بعض ضغوط الأسعار مؤقتة. وأضافت بولوك أنه إذا ثبت أن التضخم مستمر، فسيكون لذلك آثار على السياسة النقدية المستقبلية. وهذا يخفف من الآمال في مزيد من التيسير في السياسة ويدعم الدولار الأسترالي.
• في الواقع، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في أستراليا (CPI) من زيادة بنسبة 3.5٪ تم الإبلاغ عنها في الشهر السابق إلى 3.8٪ على أساس سنوي في أكتوبر. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المعدل من بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 3.3٪ خلال الشهر المبلغ عنه من 3.2٪ في سبتمبر. وهذا يشير إلى أن التضخم لا يزال فوق هدف البنك الاحتياطي الأسترالي السنوي البالغ 2٪ إلى 3٪ ويثير تساؤلات حول مدى قدرة البنك المركزي على خفض الأسعار بشكل أكبر.
• أظهرت أحدث البيانات التي نشرتها RatingDog أن مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات في الصين انخفض إلى 52.1 في نوفمبر من 52.6 في أكتوبر. ومع ذلك، كان هذا أفضل من التقديرات الإجماعية التي توقعت قراءة تبلغ 52 ولا يؤثر كثيرًا على الشعور الإيجابي الأساسي المحيط بالدولار الأسترالي الذي يمثل الصين.
• يتداول الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ 14 نوفمبر، الذي تم لمسه يوم الاثنين، وسط توقعات متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يساهم في الحد من الاتجاه الهبوطي لزوج AUD/USD. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير فرصة تقارب 90٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر. علاوة على ذلك، فإن التكهنات بشأن اختيار متشائم لرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل تضعف الدولار الأمريكي.
• في هذه الأثناء، تظل آفاق انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية، إلى جانب الآمال في اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، داعمة لنبرة إيجابية عامة حول أسواق الأسهم. وهذا يزيد من الضغط على الدولار كملاذ آمن ويستفيد الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار تقرير ADP الأمريكي حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد.
• ومع ذلك، ستظل الأنظار مركزة على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي، المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي سيتم تدقيقه للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على الدولار الأمريكي وتحديد الخطوة التالية في حركة الاتجاه لزوج AUD/USD. في الوقت نفسه، تظل الخلفية الأساسية مائلة لصالح المتداولين الصاعدين.

قد ينتظر ثيران AUD/USD الآن التحرك فوق 0.6600 قبل وضع رهانات جديدة

يدعم الاختراق الأخير من خلال عقبة خط الاتجاه الهابط الممتد من أعلى مستوى في سبتمبر والقبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) الثيران في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. وهذا بدوره يثبت النظرة الإيجابية على المدى القريب، مما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة للشراء بالقرب من نقطة مقاومة التقاء المذكورة أعلاه، والتي تقع حاليًا حول منطقة 0.6535-0.6530.

يتبع ذلك عن كثب الحاجز النفسي عند 0.6500. قد يؤدي كسر مقنع دون هذا المستوى إلى جعل زوج AUD/USD عرضة لمزيد من الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، الذي يتمركز حاليًا بالقرب من منطقة 0.6465، نحو تحدي أدنى مستوى له منذ عدة أشهر، حول منطقة 0.6420، الذي تم لمسه في نوفمبر. ستعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة، التي تؤدي إلى انخفاض لاحق دون مستوى 0.6400، بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين وتمهد الطريق لخسائر أعمق.

ومع ذلك، يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مستعد لمواصلة الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة أسبوعين ويهدف إلى استعادة مستوى 0.6600، فوقه قد يمتد الزخم أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 0.6660-0.6665. قد ترتفع الأسعار الفورية في النهاية لاختبار أعلى مستوى منذ بداية العام، المستويات التي تتجاوز 0.6700، التي تم لمسه في سبتمبر.