انخفاض الدولار الأسترالي بينما يتعافى الدولار الأمريكي من خسائره الأخيرة مع انخفاض العوائد

• الدولار الأسترالي يحتفظ بخسائره دون مستوى بعد التراجع من أعلى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6537.
• أرباح الصناعة في الصين زادت بنسبة 3% على أساس سنوي في أبريل 2025، بعد معدل نمو سابق قدره 2.6%.
• الدولار الأمريكي يرتد حيث تستمر العوائد على سندات الخزانة في الضعف يوم الثلاثاء.

يظل الدولار الأسترالي (AUD) ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء. ومع ذلك، يحافظ زوج AUD/USD على موقعه بالقرب من المستوى النفسي 0.6500 بعد التراجع من أعلى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6537، الذي تم الوصول إليه يوم الاثنين. ومع ذلك، فإن الانخفاض المستمر في الدولار الأمريكي يوفر دعمًا للزوج، والذي يمكن أن يُعزى إلى المخاوف المتزايدة بشأن ديون الولايات المتحدة.

ارتفعت أرباح الصناعة في الصين بنسبة 3% على أساس سنوي في أبريل، بعد نمو سابق قدره 2.6%. بالإضافة إلى ذلك، زادت الأرباح بنسبة 1.4% على أساس سنوي في الأشهر الأربعة الأولى من 2025، متقدمة من نمو قدره 0.8% في فترة يناير–مارس. قالت صحيفة Global Times، وهي وسيلة إعلامية حكومية صينية، إن التطورات الإيجابية ساعدت في دفع أرباح الصناعة في أبريل. كما أشارت وسائل الإعلام الحكومية إلى أن القطاعات الجديدة مثل التصنيع عالي التقنية والمعدات شهدت نموًا سريعًا في الأرباح، مما يبرز مرونة الصناعة. أي تغيير في اقتصاد الصين قد يؤثر على الدولار الأسترالي بسبب العلاقة التجارية الوثيقة مع أستراليا.

يمكن أن يستعيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قوته حيث قد يواجه الدولار الأمريكي تحديات إضافية وسط تحسن المشاعر تجاه المخاطر، مدفوعًا بتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة (US) والاتحاد الأوروبي (EU). قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتمديد موعد التعريفات على الاتحاد الأوروبي (EU) من 1 يونيو إلى 9 يوليو بعد مكالمة هاتفية مع رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الأحد. يوم الجمعة، هدد ترامب بفرض تعريفات بنسبة 50% على الواردات من الاتحاد الأوروبي (EU).

من المتوقع أن يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) مزيدًا من تخفيضات أسعار الفائدة في الاجتماعات السياسية القادمة، مما قد يضع حدًا لارتفاع الدولار الأسترالي. قدم البنك المركزي الأسترالي تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس في الأسبوع الماضي. علاوة على ذلك، صرحت المحافظة ميشيل بولوك أن البنك المركزي مستعد لاتخاذ إجراءات إضافية إذا تدهور التوقع الاقتصادي بشكل حاد، مما يرفع من احتمال تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية.

الدولار الأسترالي يبقى ضعيفًا بينما يتعافى الدولار الأمريكي وسط انخفاض العوائد

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، يتعافى من خسائره ويتداول حول 99.10 في وقت كتابة هذا التقرير. من المحتمل أن يراقب المتداولون بيانات طلبيات السلع المعمرة، ومؤشر التصنيع من بنك دالاس، وتقرير ثقة المستهلك من كونفرنس بورد المقرر صدوره لاحقًا في الجلسة الأمريكية.
• يتلقى الدولار الأمريكي بعض الدعم حيث تستمر العوائد الأمريكية طويلة الأجل في الانخفاض لليوم الثالث على التوالي، حيث تبلغ عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 و30 عامًا 4.46% و4.96%، على التوالي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• قد يزيد العجز المالي الأمريكي أكثر عندما يمر مشروع قانون ترامب "مشروع قانون واحد جميل كبير" عبر مجلس الشيوخ، مما يزيد من خطر بقاء عوائد السندات مرتفعة لفترة أطول. يمكن أن تبقي العوائد المرتفعة تكاليف الاقتراض مرتفعة للمستهلكين والشركات والحكومات.
• من المتوقع أن يزيد مشروع قانون ترامب العجز بمقدار 3.8 مليار دولار، حيث سيقدم تخفيضات ضريبية على دخل الإكراميات وقروض السيارات المصنعة في الولايات المتحدة، وفقًا لمكتب الميزانية في الكونغرس (CBO).
• قال السيناتور الأمريكي رون جونسون لشبكة CNN يوم الأحد: "أعتقد أن لدينا ما يكفي من الأصوات لإيقاف العملية حتى يصبح الرئيس جادًا بشأن تقليل الإنفاق وتقليل العجز." وأضاف جونسون: "تركيزي الأساسي الآن هو الإنفاق. هذا غير مقبول تمامًا. التوقعات الحالية تشير إلى عجز قدره 2.2 تريليون دولار سنويًا."
• أثناء حديثه في اليابان يوم الاثنين، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إلى أن "عدم اليقين هو الشغل الشاغل للاحتياطي الفيدرالي، والشركات الأمريكية." قال كاشكاري إن التعريفات الممتدة تزيد من خطر الركود التضخمي، متسائلًا عن مدى الركود التضخمي. وأعرب عن شكوكه في أن الصورة ستكون واضحة بما فيه الكفاية بحلول سبتمبر.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الجمعة إن التهديدات الأخيرة لترامب بشأن التعريفات من المحتمل أن تؤجل التغييرات في أسعار الفائدة. في الوقت نفسه، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد إلى أن صانعي السياسات سيقومون بتقييم البيانات الصعبة قبل صياغة قرارات أسعار الفائدة، وأن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى توخي الحذر بشأن مدى التركيز على البيانات الضعيفة.
• أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس إلى أن الأسواق تراقب السياسة المالية. وأضاف والر أنه إذا كانت التعريفات قريبة من 10%، فإن الاقتصاد سيكون في حالة جيدة للنصف الثاني، وقد يكون الاحتياطي الفيدرالي في وضع يسمح له بالتخفيض لاحقًا في العام.
• يستمر الدولار الأمريكي في مواجهة صعوبات بعد أن خفضت وكالة موديز تصنيف الائتمان الأمريكي من Aaa إلى Aa1، بعد تخفيضات مماثلة من قبل وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في 2023 وستاندرد آند بورز في 2011. تتوقع موديز الآن أن يرتفع الدين الفيدرالي الأمريكي إلى حوالي 134% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول 2035، ارتفاعًا من 98% في 2023، مع توقع اتساع العجز إلى ما يقرب من 9% من الناتج المحلي الإجمالي. يُعزى هذا التدهور إلى ارتفاع تكاليف خدمة الدين، وتوسع برامج الاستحقاقات، وانخفاض الإيرادات الضريبية.
• قالت وزارة التجارة الصينية الأسبوع الماضي إن التدابير الأمريكية بشأن شرائح الصين المتقدمة "تعتبر نموذجًا للبلطجة الأحادية وحماية المصالح" وتعيق استقرار سلسلة صناعة أشباه الموصلات العالمية وسلسلة التوريد. طلبت السلطات الصينية من الولايات المتحدة تصحيح ممارساتها الخاطئة بسرعة.
• تلقى الدولار الأسترالي دعمًا من الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يومًا، إلى جانب توقعات بمزيد من الصفقات التجارية الأمريكية مع دول أخرى. ستراقب الأسواق عن كثب التطورات الإضافية بشأن مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، حيث تعتبر الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لأستراليا.
• سيراقب المتداولون العلاقات الأسترالية-الصينية حيث انتقد السفير الصيني خطة أستراليا للتراجع عن تأجير ميناء داروين. تم تأجير الميناء لشركة لاندبريدج الصينية في عام 2015 لمدة 99 عامًا. ووصفت السفارة الصينية هذا القرار بأنه خطوة غير عادلة وغير أخلاقية، وفقًا لوكالة رويترز.

الدولار الأسترالي يبقى دون 0.6500 بعد التراجع من أعلى مستوياته في ستة أشهر

يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حول 0.6490 يوم الثلاثاء، مع مؤشرات فنية يومية تشير إلى تحيز صعودي مستمر حيث يبقى الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 9 أيام. علاوة على ذلك، يحافظ مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا على موقعه فوق مستوى 50، مما يدعم النظرة الصعودية.

قد يختبر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في ستة أشهر عند 0.6537. قد يؤدي الاختراق الناجح فوق هذا المستوى إلى تعزيز التحيز الصعودي ودفع الزوج للاقتراب من أعلى مستوى له في سبعة أشهر عند 0.6687، المسجل في نوفمبر 2024.

على الجانب السلبي، سيعمل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 9 أيام عند 0.6456 كدعم فوري، يليه المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 0.6380. سيؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المستويات إلى إضعاف زخم الأسعار على المدى القصير والمتوسط وفتح الأبواب أمام الزوج للتنقل في المنطقة حول 0.5914، وهو الأدنى منذ مارس 2020.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي