- يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في نطاق ضيق مع ترقب المستثمرين لقرار سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- تسعّر الأسواق بالكامل تقريبًا رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، مما يحول التركيز إلى مخطط النقاط وتصريحات كيفن وارش.
- قد تحد توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة من خسائر الدولار الأسترالي.
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في نطاق ضيق يوم الأربعاء، إذ يحجم المستثمرون عن اتخاذ مراكز قوية قبيل إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حول 0.7134، دون تغير يُذكر خلال اليوم.
يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوعين حول 99.67.
سيعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قراره في 18:00 بتوقيت غرينتش، يليه المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في 18:30 بتوقيت غرينتش. تسعّر الأسواق بالكامل تقريبًا رفعًا في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps)، وهو ما سيرفع النطاق المستهدف لمعدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.75%-4.00%. وإذا تم ذلك، فسيكون أول رفع لمعدلات الفائدة منذ يوليو/تموز 2023.
ومع انعكاس الخطوة المتوقعة بالفعل في تسعير السوق، سيتحول التركيز إلى ملخص التوقعات الاقتصادية المحدّث، بما في ذلك مخطط النقاط، وإلى تصريحات وارش بعد الاجتماع.
لا يزال التضخم هو الشاغل الرئيسي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إذ يظل صناع السياسة ملتزمين بإعادته إلى الهدف البالغ 2% للبنك المركزي. ومع ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من الضغط الصعودي الأخير جاء من ارتفاع أسعار النفط الناجم عن الحرب في الشرق الأوسط. لذلك ستراقب الأسواق ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيقدم الرفع المتوقع باعتباره استجابة لمرة واحدة للارتفاع في التضخم المدفوع بالطاقة، أم أنه سيشير إلى أن المزيد من الزيادات مرجح.
قد يعتمد رد فعل الدولار الأمريكي أكثر على هذه الإشارات المستقبلية للسياسة النقدية من اعتماده على رفع معدلات الفائدة نفسه. وقد تؤدي رسالة متشددة تشير إلى مزيد من التشديد إلى تعزيز الدولار الأمريكي ودفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى الانخفاض. وعلى العكس، فإن زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية مصحوبة بتوجيهات حذرة أو تعتمد على البيانات قد تضغط على الدولار الأمريكي وتساعد الزوج على التعافي.
ومع ذلك، قد تظل خسائر الدولار الأسترالي (AUD) محدودة مع احتفاظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بموقف متشدد. وكان البنك المركزي الأسترالي قد أبقى سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35٪ في أغسطس/آب، لكنه حذر من أن رفعًا آخر كان ممكنًا إذا لم يتراجع التضخم.
اعتبارًا من 15 سبتمبر/أيلول، كان عقد العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدي بين البنوك الأسترالية ASX لمدة 30 يومًا لشهر أكتوبر/تشرين الأول 2026 يتداول عند 95.455، ما يشير إلى احتمال بنسبة 78٪ أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60٪ في اجتماعه يوم 29 سبتمبر/أيلول. وسيُبقي رفع الفائدة فروق أسعار الفائدة داعمة للدولار الأسترالي.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يدافع عن دعم رئيسي عند منطقة 4280 دولار قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعيد الذهب منطقة 4300 دولار لفترة وجيزة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مكرراً ارتداد الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يتماسك الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته خلال أسبوعين مع تراجع عوائد سندات الخزانة وتحول التركيز نحو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يدافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الرئيسي.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.00 دولار على خلفية زيادة مفاجئة في المخزونات الأمريكية على الرغم من مخاوف تعطل الإمدادات
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.00 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 7.14 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 11 سبتمبر/أيلول، وفقاً لبيانات معهد البترول الأمريكي API. لا يزال المتداولون يراقبون بشكل وثيق التطورات في الشرق الأوسط.
الفوركس اليوم: صمود الدولار الأمريكي بشكل مستقر قبل صدور قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتم تداول عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات عند مستويات 4.992٪ بعد محاولة إعادة اختبار حاجز مستويات 5٪، وهي أعلى المستويات منذ عام 2007. سوف يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي عن قرار معدلات الفائدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء، يليه مؤتمر صحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش.
قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي: رفع سعر الفائدة أم الإبقاء عليه؟
تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي للسوق المفتوحة (FOMC) معدل السياسة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4%. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق تجاه الحدث اليوم في الساعة 17:40 بتوقيت جرينتش.
توقعات سعر الريبل XRP: الريبل XRP يتمسك بدعم المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا بعد انتكاسة قانون CLARITY
يتداول ريبل (XRP) على انخفاض قرب 1.28 دولار يوم الأربعاء، بينما يقيّم المستثمرون على نطاق واسع تأثير فشل تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون CLARITY والقرار النقدي المرتقب للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد قلّص رمز التحويلات المالية مكاسبه في مطلع الأسبوع التي لامست قممًا قرب 1.50 دولار يوم الاثنين، ويحتفظ الآن بدعم المتوسط المتحرك الرئيسي.