الدولار الأسترالي يرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI

• الدولار الأسترالي يتلقى الدعم من احتمالية تخفيض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي.
• انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في الصين بنسبة 0.4% على أساس سنوي، بينما جاء التضخم عند 0% في أغسطس/آب.
• تشير مراجعة معيار الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة إلى أن إجمالي التوظيف غير الزراعي لشهر مارس 2025 من المحتمل أن يتم تخفيضه بمقدار 911,000.

استعاد الدولار الأسترالي (AUD) خسائره اليومية يوم الأربعاء. ومع ذلك، واجه زوج AUD/USD صعوبة حيث تمسك الدولار الأمريكي (USD) بمستواه على الرغم من مراجعة معيار الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، مما زاد من احتمالات أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت الأسبوع المقبل.

يحتفظ زوج AUD/USD بخسائره بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الصين، الذي انخفض بنسبة 0.4% على أساس سنوي في أغسطس/آب بعد أن وصل إلى 0% في يوليو/تموز. كانت توقعات السوق تشير إلى انخفاض بنسبة 0.2% في الفترة المبلغ عنها. جاء التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين عند 0% مقابل 0.4% السابقة و0.1% المتوقعة. أي تغيير اقتصادي في الصين قد يؤثر على الدولار الأسترالي حيث أن الصين وأستراليا هما شريكان تجاريان قريبان.

قد يحد الدولار الأسترالي من انخفاضه حيث أن فائض التجارة القوي في يوليو/تموز، إلى جانب بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني والتضخم المرتفع في يوليو/تموز، قد خفف من توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). تشير المقايضات الآن إلى احتمال يقارب 84% بأن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي السياسة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، بينما انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني إلى 80% من 100%.

ومع ذلك، أشار ماثيو حسن، رئيس التوقعات الاقتصادية الأسترالية، إلى أن تعافي المستهلك منذ منتصف 2024 كان بطيئًا، بعد انخفاض ثقة المستهلك في ويستباك إلى 95.4 في سبتمبر/أيلول من 98.5 في أغسطس/آب. وأشار حسن إلى أن المزيد من التيسير في السياسة قد يكون مطلوبًا، متوقعًا خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر/تشرين الثاني، يليه تخفيضان إضافيان في 2026.

سيتحول التركيز نحو تقارير التضخم الأمريكية التي قد توفر مزيدًا من الإشارات حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. من المقرر إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أغسطس يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس.

الدولار الأسترالي يتراجع بينما الدولار الأمريكي يتقدم على الرغم من ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، حول 97.70 في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، قد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة حيث يتوقع المتداولون على نطاق واسع خفض سعر الفائدة في سبتمبر، مما يمثل إعادة بدء دورة التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تشير أداة FedWatch من مجموعة CME إلى تسعير أكثر من 93% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة في سبتمبر، ارتفاعًا من 86% قبل أسبوع.
• وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS)، تشير التقديرات الأولية لمراجعة المعايير الوطنية لإحصاءات التوظيف الحالية (CES) إلى أن إجمالي التوظيف غير الزراعي لشهر مارس 2025 من المحتمل أن يتم تخفيضه بمقدار 911,000، أو حوالي 76,000 وظيفة أقل شهريًا، مما يشير إلى سوق عمل أضعف مما تم تقديره سابقًا. سيتم إصدار المراجعة النهائية للمعايير في فبراير 2026 مع نشر تقرير حالة التوظيف لشهر يناير 2026، كما أشار مكتب الإحصاءات في بيانه الصحفي.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج يوم الجمعة إنه لا يزال غير متأكد مما إذا كان سبتمبر هو الوقت المناسب لخفض سعر الفائدة، بعد بيانات الوظائف الضعيفة. وأضاف أن بيانات التضخم المرتفعة لا تزال مصدر قلق، وقد لا يكون كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مقتنعين تمامًا بخفض سعر الفائدة في سبتمبر.
• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) ارتفعت بمقدار 22,000 في أغسطس، مما جاء دون توقعات السوق البالغة 75,000. جاءت هذه الأرقام بعد زيادة قدرها 79,000 (تم تعديلها من 73,000) تم تسجيلها في يوليو. في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% في أغسطس، كما هو متوقع، مقابل 4.2% سابقًا. ارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 0.3% على أساس شهري في أغسطس، بما يتماشى مع التوقعات.
• ارتفع الميزان التجاري للصين إلى 732.7 مليار يوان في أغسطس، ارتفاعًا من 705.18 مليار يوان سابقًا. ارتفعت الصادرات بنسبة 4.8% على أساس سنوي في أغسطس مقابل 8% في يوليو. بينما زادت الواردات بنسبة 1.7% على أساس سنوي في نفس الفترة مقابل 4.8% المسجلة سابقًا.
• زاد الميزان التجاري الأسترالي إلى 7310 مليونًا على أساس شهري في يوليو، من 5366 مليونًا في الشهر السابق. اتسع الفائض التجاري على الرغم من التوقعات بانخفاضه إلى 4920 مليونًا. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، بعد نمو بنسبة 0.3% في الربع الأول، متجاوزًا التوقعات بنمو قدره 0.5%. في الوقت نفسه، نما الناتج المحلي الإجمالي السنوي في الربع الثاني بنسبة 1.8%، مقارنة بنمو قدره 1.4% في الربع الأول، وكان أعلى من إجماع التوقعات البالغ 1.6%.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، متجاوزًا كل من الزيادة السابقة البالغة 1.9% والتوقعات البالغة 2.3%.

الدولار الأسترالي يتراجع من منطقة التقاء حول حاجز 0.6600

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6580 يوم الأربعاء. يُظهر التحليل الفني للرسم البياني اليومي أن الزوج لا يزال ضمن نمط القناة الصاعدة، مما يشير إلى تحيز صعودي مستمر. بالإضافة إلى ذلك، يقع الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام، مما يدل على أن زخم السعر على المدى القصير أقوى.

يقع مستوى المقاومة الأول عند أعلى مستوى في 10 أشهر عند 0.6625، الذي تم تسجيله في 24 يوليو/تموز، يليه الحد العلوي للقناة الصاعدة عند حوالي 0.6640. إن الاختراق فوق هذه المنطقة الحرجة من المقاومة سيعزز التحيز الصعودي ويدعم زوج AUD/USD للتحرك نحو أعلى مستوى في 11 شهرًا عند 0.6687، الذي تم تسجيله في نوفمبر 2024.

على الجانب السلبي، قد يستهدف زوج AUD/USD المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة تسعة أيام عند 0.6556، المتماشي مع الحد السفلي للقناة الصاعدة حول 0.6550. إن الاختراق دون القناة سيضعف التحيز الصعودي ويدفع الزوج لاختبار المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا عند 0.6512. ستؤدي المزيد من الانخفاضات إلى تقليل زخم السعر على المدى المتوسط وتضع ضغطًا هبوطيًا على الزوج للتنقل في المنطقة حول أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.6414، الذي تم تسجيله في 21 أغسطس/آب.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي