انخفاض الدولار الأسترالي مع إشارة بولوك من بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مزيد من التعديلات في السياسة

• انخفض الدولار الأسترالي مع تنفيذ بنك الاحتياطي الأسترالي تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة.
• خفض بنك الشعب الصيني سعر الفائدة الرئيسي على القروض لأجل عام إلى 3.00% من 3.10% يوم الثلاثاء.
• ضعف الدولار الأمريكي بعد تخفيض وكالة موديز تصنيف الائتمان الأمريكي من Aaa إلى Aa1.

انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء، بعد مكاسب تجاوزت 0.50% في الجلسة السابقة. لا يزال زوج AUD/USD تحت الضغط بعد قرارات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وبنك الشعب الصيني (PBoC). صوت مجلس إدارة RBA على خفض سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس، ليقلصه من 4.1% إلى 3.85% في اجتماع السياسة النقدية لشهر مايو/أيار. كانت هذه الخطوة متوقعة إلى حد كبير من قبل الأسواق.

ذكرت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك، في مؤتمر صحفي عقب قرار السياسة، أهمية السيطرة على التضخم وأعربت عن ثقتها في قدرة RBA على تحقيق هذا الهدف. وصفت بولوك خفض سعر الفائدة بأنه خطوة استباقية مدفوعة بالثقة، مشيرة إلى أنه الخطوة المناسبة للظروف الاقتصادية الحالية. وأضافت أن المجلس لا يزال مستعدًا لاتخاذ مزيد من الإجراءات إذا لزم الأمر وأشارت إلى أنه قد يتم إجراء تعديلات إضافية في المستقبل.

أعلن بنك الشعب الصيني عن خفض معدلات الفائدة الرئيسية (LPR) يوم الثلاثاء. تم خفض LPR لأجل عام من 3.10% إلى 3.00%، بينما تم تقليص LPR لأجل خمس سنوات من 3.60% إلى 3.50%. نظرًا للعلاقة التجارية الوثيقة بين أستراليا والصين، يمكن أن يؤثر أي تغيير في الأسواق الصينية بشكل كبير على الدولار الأسترالي.

يستمر الدولار الأسترالي في الضعف بسبب تصاعد الاضطرابات السياسية في أستراليا. انقسمت الائتلاف المعارض بعد انسحاب الحزب الوطني من تحالفه مع الحزب الليبرالي. في الوقت نفسه، عاد الحزب العمالي الحاكم إلى السلطة بولاية أقوى وأوسع، مستفيدًا من الفوضى داخل المعارضة.

تعزز زوج AUD/USD يوم الاثنين مع ضعف الدولار الأمريكي في أعقاب تخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من قبل موديز من Aaa إلى Aa1. تتماشى هذه الخطوة مع تخفيضات مماثلة من قبل وكالة فيتش في عام 2023 وستاندرد آند بورز في عام 2011. تتوقع موديز الآن أن يرتفع الدين الفيدرالي الأمريكي إلى حوالي 134% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2035، ارتفاعًا من 98% في عام 2023، مع توقع اتساع العجز في الميزانية ليصل إلى ما يقرب من 9% من الناتج المحلي الإجمالي. يُعزى هذا التدهور إلى ارتفاع تكاليف خدمة الدين، وتوسيع برامج الاستحقاقات، وانخفاض الإيرادات الضريبية.

الدولار الأسترالي يتراجع على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي وسط سياسة متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من ست عملات رئيسية، لا يزال ضعيفًا ويتداول عند حوالي 100.40 في وقت كتابة هذا التقرير.
• تشير البيانات الاقتصادية التي صدرت الأسبوع الماضي إلى تراجع التضخم، حيث أشار كل من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) إلى تباطؤ في ضغوط الأسعار. وقد زادت هذه التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة في عام 2025، مما يساهم في مزيد من الضعف في الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، عمقت أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية المخيبة للآمال المخاوف بشأن فترة ممتدة من النمو الاقتصادي البطيء.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لشبكة فوكس نيوز إنه يعمل على الحصول على وصول أكبر إلى الصين، واصفًا العلاقة بأنها ممتازة مع التعبير عن استعداده للتفاوض مباشرة مع الرئيس شي بشأن صفقة محتملة.
• تخطط إدارة ترامب لإضافة عدة شركات صينية لصناعة الرقائق إلى قائمة الحظر على الصادرات، المعروفة باسم "قائمة الكيانات". وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز، أعرب مسؤولو إدارة ترامب عن قلقهم في وقت متأخر من يوم الخميس من أن فرض قيود على الصادرات على الشركات الصينية الرئيسية في هذه المرحلة قد يقوض الاتفاق التجاري الذي تم التوصل إليه مؤخرًا بين الصين والولايات المتحدة خلال المحادثات في جنيف في عطلة نهاية الأسبوع.
• أفاد المكتب الوطني للإحصاء (NBS) يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة في الصين ارتفعت بنسبة 5.1% على أساس سنوي في أبريل، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 5.5% وانخفض من 5.9% في مارس. نما الإنتاج الصناعي بنسبة 6.1% على أساس سنوي خلال نفس الفترة، متجاوزًا التوقعات البالغة 5.5% ولكنه تباطأ من النمو السابق البالغ 7.7%.
• حصل الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر على دعم من التفاؤل المتجدد بشأن الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين التي تستمر 90 يومًا وآمال في مزيد من الاتفاقيات التجارية مع دول أخرى. في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت لشبكة CNN يوم الأحد إن الرئيس دونالد ترامب ينوي فرض رسوم على الشركاء التجاريين الذين لا يشاركون في المفاوضات "بحسن نية".
• وفقًا لمكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS)، ارتفعت العمالة بمقدار 89,000 في أبريل، وهو ما يزيد بشكل كبير عن الزيادة البالغة 36,400 في مارس وأعلى بكثير من التوقعات البالغة 20,000. في الوقت نفسه، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%.
• ارتفع مؤشر أسعار الأجور المعدل موسمياً في أستراليا بنسبة 3.4% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025، ارتفاعًا من زيادة بنسبة 3.2% في الربع الأول من عام 2024 وتجاوز التوقعات السوقية البالغة 3.2%. وهذا يمثل تعافيًا من الربع السابق، الذي سجل أبطأ نمو للأجور منذ الربع الثالث من عام 2022. على أساس ربع سنوي، ارتفع المؤشر بنسبة 0.9% في الربع الأول، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 0.8%.

الدولار الأسترالي يتأرجح حول 0.6450، والدعم يظهر عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يتداول زوج AUD/USD بالقرب من 0.6450 يوم الثلاثاء، مع مؤشرات فنية على الرسم البياني اليومي تشير إلى ميل صعودي. لا يزال الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، بينما يحتفظ مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي.

على الجانب الإيجابي، يقع مستوى المقاومة الفوري عند أعلى مستوى خلال ستة أشهر عند 0.6515، الذي تم تسجيله في 2 ديسمبر/كانون الأول 2024. قد يفتح الاختراق المستدام فوق هذا المستوى الباب أمام الوصول إلى أعلى مستوى خلال سبعة أشهر عند 0.6687 من نوفمبر 2024.

يظهر الدعم في البداية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6429، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا حول 0.6363. من المحتمل أن يؤدي الانخفاض الواضح دون هذه المستويات إلى إضعاف التوقعات على المدى القصير إلى المتوسط، مما قد يؤدي إلى تراجع أعمق نحو أدنى مستوى في مارس 2020 عند 0.5914.

(تم تصحيح هذه القصة في 20 مايو في الساعة 09:40 بتوقيت جرينتش لإزالة فقرة تشرح قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي كمعاينة.)

AUD/USD: الرسم البياني اليومي