الدولار النيوزيلندي يتراجع تدريجيًا مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة

• يتراجع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD إلى أدنى مستوياته منذ أواخر يونيو/حزيران مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة.
• تسعّر الأسواق احتمالية لا تقل عن 75٪ لرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ سعر الفائدة إلى 3٪ في 28 أكتوبر/تشرين الأول.
• اختفى نحو تسعة أعشار ارتفاع أواخر يونيو/حزيران إلى أغسطس/آب.

يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) على سعر الفائدة الرسمي (OCR) عند 2.75٪، وتُسعّر الأسواق الآن احتمالية لا تقل عن 75٪ لرفعه إلى 3٪ في 28 أكتوبر/تشرين الأول، مقابل نحو 30٪ مباشرة بعد رفع 2 سبتمبر/أيلول. ويتداول زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD فوق 0.5650 بقليل، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر يونيو/حزيران. ويواصل الكيوي التراجع بينما تضاعفت احتمالات الرفع محليًا بأكثر من الضعف، لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة في اليوم نفسه.

قالت محافظة بنك الاحتياطي النيوزيلندي بريمان يوم الثلاثاء إن التضخم على المدى القريب قد يتجاوز توقعات بنك الاحتياطي النيوزيلندي إذا استمرت أسعار النفط الخام المرتفعة، وقد تحركت التسعيرات خلال يوم واحد. وتستورد نيوزيلندا وقودها، لذا فإن تداول خام برنت فوق 106 دولار للبرميل يوم الخميس يغذي هذا الطرح مباشرة. وأشار مسار أسعار الفائدة الخاص ببنك الاحتياطي النيوزيلندي، الصادر في 2 سبتمبر/أيلول، إلى توقف في أكتوبر/تشرين الأول ورفع في ديسمبر/كانون الأول، ما يضع الأسواق متقدمة باجتماع كامل على توقعات البنك المركزي.

يقرر بنك الاحتياطي النيوزيلندي قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بـ 17 ساعة

يعلن بنك الاحتياطي النيوزيلندي قراره في 01:00 بتوقيت جرينتش يوم 28 أكتوبر/تشرين الأول، بينما يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره في 18:00 بتوقيت جرينتش، لذا فإن أي ارتفاع للكيوي نتيجة رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي للفائدة سيحظى بمعظم يوم كامل قبل صدور قرار الولايات المتحدة. ويقع نطاق الفيدرالي عند 3.75٪-4.00٪ بعد رفعه في 16 سبتمبر/أيلول، وتضع العقود الآجلة احتمالات رفع ربع نقطة أخرى في أكتوبر/تشرين الأول عند أكثر من 50٪. وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5.15٪ يوم الخميس، وهو أعلى مستوى لها منذ يوليو/تموز 2007.

ولكي يحقق الكيوي مكاسب اعتمادًا على أسعار الفائدة فقط، يتعين على بنك الاحتياطي النيوزيلندي أن يرفع الفائدة بينما يبقي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير. ومن الممكن أن يبقي الفيدرالي على الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، رغم أن 16 من أصل 18 من صانعي السياسات لديه توقعوا رفعًا آخر على الأقل هذا العام في توقعاتهم الصادرة في سبتمبر/أيلول.

تصاريح البناء لن تحرك رهانا بهذا الحجم على الرفع

الأجندة المحلية في نيوزيلندا خفيفة. تصدر تصاريح البناء لشهر أغسطس/آب يوم الأربعاء 30 سبتمبر/أيلول في 21:45 بتوقيت جرينتش، بعد انخفاض بنسبة ٪4.3 في يوليو/تموز، وتليها ثقة المستهلك ANZ-Roy Morgan يوم الخميس 1 أكتوبر/تشرين الأول في 21:00 بتوقيت جرينتش، بعد أن كانت سابقًا عند 98. ومن غير المرجح أن يغير أي منهما مسار رفع في أكتوبر/تشرين الأول تسعّره الأسواق بالفعل عند ثلاثة أرباع أو أكثر.

ستقوم الإصدارات الأمريكية بجزء أكبر من العمل. من المتوقع أن تنخفض طلبات السلع المعمرة يوم الجمعة في 12:30 بتوقيت جرينتش بنسبة ٪0.4 بعد ارتفاع بنسبة ٪1.1، وهو ما سيُعد في هذا السوق خبرًا جيدًا للكيوي. ويصدر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في 30 سبتمبر/أيلول، بعد أن ارتفعت الأسعار الأساسية بنسبة ٪3.3 على أساس سنوي في يوليو/تموز، كما يأتي مسح التصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) في 1 أكتوبر/تشرين الأول بعد قراءة أسعار المدفوعة عند 71.1. وتختتم بيانات الوظائف هذا المسار في 2 أكتوبر/تشرين الأول.

المستويات والانحياز

المقاومة: تراجع مستوى 0.5700 يوم الأربعاء، وهو الأكبر بين يومي الهبوط، وتوقف ارتداد الخميس دونه. وفوق ذلك، حدّ مستوى 0.5750 من ارتداد الثلاثاء.

الدعم: أدنى مستوى يوم الخميس يقع دون 0.5650 بقليل. وتحت ذلك، فإن قاع أواخر يونيو/حزيران فوق 0.5600 بقليل هو المحطة الوحيدة قبل 0.5550.

الانحياز: بيع دون 0.5700، مع استهداف 0.5600 ثم 0.5550. وقد ظل مؤشر القوة النسبية الاستوكاستك اليومي (Stoch RSI) عالقًا في خانة الآحاد لأكثر من أسبوع، لذا قد يحدث ارتداد دون أن يغير الميل. ويُلغي ذلك إغلاق يومي فوق 0.5750.

الرسم البياني اليومي ل NZD / USD