الدولار النيوزيلندي لا يزال ضعيفًا رغم بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الصينية الأقوى

• لا يزال الدولار النيوزيلندي ضعيفًا رغم ارتفاع مؤشر RatingDog التصنيعي الصيني لشهر أغسطس/آب إلى 51.5، متجاوزًا توقعات السوق.
• يرتد الدولار الأمريكي مع تغذية معنويات التشديد لدى الاحتياطي الفيدرالي للتوقعات بشأن زيادات قادمة في أسعار الفائدة.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تسعّر الآن احتمالية بنسبة 66٪ لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

يتراجع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD بعد تسجيله مكاسب طفيفة في اليوم السابق، ويتداول حول 0.5910 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. ويفقد الزوج بعض الزخم مع تكبد الدولار النيوزيلندي (NZD) خسائر بعد ارتفاع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog الصيني إلى 51.5 في أغسطس/آب من 50.9 في يوليو/تموز. وكانت توقعات السوق عند 50.9. وتعد الصين ونيوزيلندا شريكين تجاريين قريبين، لذا فإن أي تغيير في الاقتصاد الصيني قد يؤثر على الدولار النيوزيلندي.

تتحسن النظرة المستقبلية للدولار النيوزيلندي مع توقع رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي الفائدة مجددًا بفعل قوة التضخم

يشير استراتيجيون في Brown Brothers Harriman إلى أن "بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ من المتوقع على نطاق واسع أن ينفذ رفعًا متتاليًا بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 2.75٪ (الأربعاء)،" في إشارة إلى خلفية محلية داعمة. ويؤكدون أن "التضخم الرئيسي في نيوزيلندا أعلى من المستهدف، وآفاق النمو المحلي تحسنت،" مما يعزز التوقعات بمزيد من الرفع في سعر الفائدة الأساسي حتى مع تقييم الأسواق لمدى إمكانية امتداد دورة التشديد إلى أبعد من ذلك بشكل واقعي.

يتراجع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي مع ارتداد الدولار الأمريكي (USD) وسط معنويات تميل نحو التشديد تُحيط بموقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وزاد المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد أن قال وارش إن الاحتياطي الفيدرالي سيكون لديه "عمل يجب القيام به" إذا لم يكن صناع السياسة واثقين من أن التضخم الأساسي يعود إلى هدفه البالغ 2٪.

لقد تغيرت توقعات السوق بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي بشكل حاد، حيث تسعّر أداة CME FedWatch الآن احتمالية تتجاوز 66٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. ويعكس ذلك زيادة كبيرة مقارنة بالأسبوع الماضي فقط، عندما كانت احتمالية الرفع عند نحو 41٪.

وفي الوقت نفسه، يستعد المستثمرون لسلسلة بيانات اقتصادية مزدحمة قد تؤثر بشكل أكبر على توقعات السياسة النقدية. ومن المقرر صدور تحديثات رئيسية بشأن نشاط قطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم، وذلك تمهيدًا لتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الحاسم لشهر أغسطس/آب المقرر صدوره يوم الجمعة.

غولسبي يشير إلى استمرار التضخم، ويبقي الميل العام للاحتياطي الفيدرالي متشددًا بشكل واسع

قدم جولسبي من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بشكل معتدل نحو التشديد، مع درجة 6.2/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهي أعلى هامشيا فقط من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10 وتشير إلى الاستمرارية بدلا من حدوث تحول في النبرة. إن الاتفاق على أن التضخم هو القضية الرئيسية، وأن ضغوط الأسعار المدفوعة بالطلب يصعب التعامل معها، وأن التضخم استمر لفترة أطول من المتوقع، يؤكد التركيز القوي على استقرار الأسعار، حتى مع ارتياح جولسبي للإبقاء على معدلات الفائدة مستقرة في اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC في يوليو/تموز وتجنبه إبداء آراء قوية بشأن وتيرة الاجتماعات. كما أن الإشارة إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ووزارة الخزانة ليسا في حالة تعارض في الأهداف تدعم أيضا سردية السياسة المستقرة، مما يحد من التقلبات الفورية للدولار، لكنه يبقي المخاطر الصعودية قائمة إذا ثبت أن التضخم راسخ

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.41 نقطة إلى 129.29، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشديد رغم بقاء الخطاب أعلى بكثير من العتبة المحايدة عند 100. ويشير هذا المزيج من التراجع الطفيف في المؤشر مع بقاء القراءة مرتفعة إلى أن نبرة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تميل بقوة نحو التشديد إجمالا، مع تعزيز تعليقات جولسبي لحالة اليقظة تجاه التضخم دون زيادة التحيز المتشدد مقارنة بالأساس الراسخ

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند 0.5910. ويصمد الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوما عند 0.5866، مما يوحي بنبرة بناءة بشكل طفيف، إلا أنه يواجه سقفا من المتوسط المتحرك الأسي الأقصر لمدة تسعة أيام عند 0.5926، والذي يبقي الزخم الصعودي تحت السيطرة في الوقت الحالي. ويقف مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يوما عند 53، متأرجحا قليلا فوق الخط المحايد، مما يشير إلى اهتمام شرائي ثابت ولكن غير قوي، في حين أن القراءة الأخيرة لمؤشر FXS Fed Sentiment Index عند نحو 129 تشير إلى خلفية أكثر هدوءا مرتبطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد تحد من القناعة الاتجاهية

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام عند 0.5926، وسيؤدي الاختراق المستدام فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام مرحلة تعافٍ أكثر حسما. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 0.5866 الدعم الأولي؛ وسيؤدي الإغلاق اليومي مجددا دون هذا المستوى إلى إضعاف النبرة الصعودية الناشئة وكشف الزوج أمام تراجع أعمق ضمن النطاق الأخير

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)