- بدأ الدولار الأمريكي يفقد قوته مقابل معظم نظرائه الرئيسيين يوم الأربعاء.
- من المقرر أن يعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن تعريفات جمركية متبادلة اليوم الأربعاء.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي قرب المستوى 104.10، بينما يبحث عن أي نوع من المحفزات.
تحول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، إلى اللون الأحمر وانخفض إلى ما دون 104.00 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، بينما تتراجع الأسهم وتنخفض عوائد السندات. يظل الدولار الأمريكي على الهامش قبل ساعات من إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تنفيذ التعريفات الجمركية المتبادلة في البيت الأبيض في الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش. البيت الأبيض وإدارة ترامب غامضان جدًا في التفاصيل، وحتى الآن، لا يزال من غير الواضح ماذا ستعني التعريفات الجمركية للأسواق.
فيما يتعلق بإصدارات البيانات الاقتصادية، كان الحدث الرئيسي يوم الأربعاء هو بيانات التوظيف في القطاع الخاص من المعالجة التلقائية للبيانات (ADP). كما هو معتاد في أسبوع الوظائف غير الزراعية (NFP)، تأتي بيانات ADP قبل الرقم الرسمي للوظائف غير الزراعية الذي يصدر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS). على الرغم من عدم وجود ارتباط حقيقي بين أرقام الوظائف غير الزراعية وأرقام وظائف ADP للقطاع الخاص، فإن الأرقام الإيجابية لهذا الأربعاء تحدد وتيرة التوقعات لبيانات يوم الجمعة.
محركات السوق اليومية: تجاهل كامل لجميع البيانات
- قفزت بيانات التغير في التوظيف الصادرة عن ADP لشهر مارس/آذار إلى 155 ألف وظيفة، متجاوزة التوقعات البالغة 105 آلاف في الوظائف الجديدة مقارنة بـ 77 ألفًا المسجلة في فبراير/شباط.
- في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار بيانات طلبيات المصانع لشهر فبراير/شباط. تشير التوقعات إلى زيادة أضعف بنسبة 0.5% مقارنة بالزيادة السابقة البالغة 1.7% التي شوهدت في يناير/كانون الثاني.
- في الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش، سيكون الحدث الرئيسي لهذا الأربعاء هو إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن رسوم جمركية واسعة النطاق في حدث أطلق عليه اسم "يوم التحرير". قد تؤثر هذه التحركات بشكل كبير على التجارة العالمية والأصول المالية.
- تظهر الأسهم الأمريكية مرونة وهي على وشك التحول إلى المنطقة الخضراء بينما لا تزال الأسهم الأوروبية عالقة في خسارة.
- وفقًا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال بقاء أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في اجتماع مايو/أيار يبلغ 85.5%. أما في اجتماع يونيو/حزيران، فإن الاحتمالات لخفض تكاليف الاقتراض تبلغ 74.4%.
- يتداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.14%، فوق أدنى مستوى شهري جديد له عند 4.10 حيث تُعتبر السندات ملاذًا آمنًا.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: كسر زائف، انتظر وراقب
قد لا يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أي تحركات كبيرة أو تغييرات حتى بعد إعلان ترامب عن "يوم التحرير". لا يزال المتداولون يتحركون على غير هدى بشأن تأثير جميع هذه الرسوم والتعريفات على الاقتصاد الأمريكي والعالمي. بينما قد يؤدي الركود المحلي في الولايات المتحدة إلى انخفاض كبير في الدولار الأمريكي، فإن التباطؤ العالمي قد يفيد ويعزز الدولار كأصل ملاذ آمن.
في هذه الحالة، قد تحدث العودة إلى مستوى 105.00 الدائري في الأيام القادمة، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم تقريبًا عند تلك النقطة ويعزز هذه المنطقة كمقاومة قوية عند 104.93. بمجرد اختراق تلك المنطقة، قد تحد مجموعة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و105.89، من الزخم الصعودي.
على الجانب الهبوطي، فإن مستوى 104.00 الدائري هو أول دعم قريب، على الرغم من أنه يبدو قاتمًا بعد أن تم اختباره منذ يوم الجمعة. إذا لم يصمد هذا المستوى، فإن مؤشر الدولار الأمريكي يخاطر بالعودة إلى نطاق مارس بين 104.00 و103.00. بمجرد أن يتجاوز الحد الأدنى عند 103.00، انتبه إلى 101.90 على الجانب الهبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.