الدولار الأمريكي يستقر بعد انكماش مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي على الرغم من كل التوقعات

• يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسب محدودة بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكية المخيبة للآمال. 
• لم يعد الاقتصاد الأمريكي يتفوق أو يتجاوز منطقة اليورو. 
• يتجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى نحو منطقة 106.00. 

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، حول مستوى 106.60 في وقت كتابة هذه السطور بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية المخيبة للآمال للولايات المتحدة (US) لشهر فبراير/شباط. العنصر الرئيسي الذي برز هو قطاع الخدمات الذي انخفض إلى منطقة الانكماش عند 49.7، مخالفًا التقدير البالغ 53.0 وأقل من القراءة السابقة عند 52.9 في يناير/كانون الثاني. ساعد الارتفاع في قطاع التصنيع على إعطاء بعض الوزن المضاد لرقم الخدمات المخيب للآمال. 

مع انتهاء جميع البيانات الأمريكية لهذا الأسبوع، ستتجه الأنظار إلى يوم الأحد حيث سيكون من المقرر إجراء الانتخابات الألمانية. 

محركات السوق اليومية: توقعات التضخم

• في جلسة التداول الأوروبية المبكرة، تم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية لشهر فبراير/شباط في عدة دول أوروبية. ما برز:
  • انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB الفرنسي إلى 44.5، مخالفًا التقدير البالغ 48.9 وانخفض عن القراءة السابقة عند 48.2. 
  • انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي HCOB الأوروبي إلى 50.7، مخالفًا التقدير البالغ 51.5 وأقل من القراءة السابقة عند 51.3.
  • تجاوزت مؤشرات مديري المشتريات HCOB الألمانية التقديرات على الرغم من أن مكون الخدمات جاء عند 52.2، مخالفًا التقدير البالغ 52.5 وأقل من القراءة السابقة عند 52.5 في يناير/كانون الثاني. 
• صدرت بيانات مؤشر S&P Global PMI الأولية للولايات المتحدة لشهر فبراير/شباط:
  • جاء قطاع التصنيع عند 51.6، متجاوزًا الإجماع البالغ 51.5 ومتجاوزًا القراءة السابقة عند 51.2.
  • انخفض قطاع الخدمات إلى منطقة الانكماش عند 49.7، وهو انخفاض كبير عن التقدير البالغ 53.0، وأقل بكثير من 52.9 في يناير/كانون الثاني.
• كان لدى جامعة ميشيغان بعض المفاجآت أيضًا:
  • انخفض مؤشر ثقة المستهلك إلى 64.7، مخالفًا التقدير البالغ 67.8 والقراءة السابقة.
  • قفز مؤشر توقعات تضخم المستهلك لمدة 5 سنوات إلى 3.5%، متجاوزًا التقدير البالغ 3.3% والقراءة السابقة.
• تتراجع الأسهم مع انخفاض جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية تقريبًا بنسبة 0.50%.
• تظهر أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 47.5% أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير عند المستويات الحالية في يونيو/حزيران. 
• يتداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.45%، مبتعدًا أكثر فأكثر عن أعلى مستوى له يوم الأربعاء عند 4.574%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: مستقر في الوقت الحالي

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قادر على استعادة بعض الأرض بعد أداء ضعيف آخر هذا الأسبوع. اليورو (EUR) يساعد في ذلك، مع الانتعاش الجزئي في مؤشر الدولار الأمريكي اليوم الجمعة بعد بعض الإصدارات المخيبة لآمال لمؤشرات مديري المشتريات، خاصة من فرنسا. إذا أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز للولايات المتحدة لشهر فبراير، المقررة هذا بعد الظهر، بعض المرونة في نشاط البلاد، فقد يعود مؤشر الدولار الأمريكي سريعًا إلى 107.00.

على الجانب الصاعد، أصبح الدعم السابق عند 107.35 الآن مقاومة قوية. أعلى من ذلك، يجب استعادة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 107.96 قبل استعادة 108.00. 

على الجانب الهابط، تعمل المستويات 106.60 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) و106.52 (أعلى مستوى في 16 أبريل/نيسان 2024) كتنبيه للمشترين للدخول ودفع مؤشر الدولار الأمريكي للارتفاع مرة أخرى. دون ذلك، 105.89 (مقاومة في يونيو/حزيران 2024) ستظل تمثل مستوى الدعم القوي التالي. لم يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) في الرسم البياني اليومي بعد إلى حاجز التشبع البيعي. لذلك، قد يكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.98 نتيجة محتملة إذا ظهر محفز قوي. 

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي