الدولار الأمريكي يرتفع بعد تقرير الوظائف لشهر ديسمبر/كانون الأول والذي حقق نتائج مذهلة

• ارتفع الدولار الأمريكي وسجل اليورو (EUR) قاع سعري جديد في 13 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي عند 1.0215.
• عادت مخاوف التضخم للظهور مرة أخرى بعد تقرير التوظيف القوي ودفعت التوقعات بتخفضات معدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع.
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما يقرب من الحاجز السعري 110.00 في أعقاب صدور تقرير الوظائف الأمريكي. 

سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، قمة مرة أخرى يوم الجمعة. وكان المحفز هو تقرير التوظيف الأمريكي الإيجابي للغاية حيث بلغ عدد الوظائف غير الزراعية 256 ألف وظيفة. ورغم أن هذا لم يكن أعلى من أعلى التقديرات، فقد كان الرقم جيدًا للغاية وعزز من قوة الدولار الأمريكي.

حفز هذا التقرير المتفائل التوقعات بتأجيل الخفض المحتمل لمعدلات الفائدة. ففي مرحلة ما، كان من المقرر أن يكون شهر أكتوبر/تشرين الأول هو الموعد الأول لخفض أسعار الفائدة في عام 2025 من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المنطقي أن يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي، في ظل تقرير قوي عن التوظيف في الولايات المتحدة، في إبقاء معدلات الفائدة مرتفعة من أجل إبقاء التضخم تحت السيطرة وعدم السماح للاقتصاد بالارتفاع.

محركات السوق اليومية: أفضل نتيجة يمكن تصورها

• كان تقرير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر/كانون الأول جيدًا جدًا:
  • جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية مسجلة 256 ألف وظيفة جديدة مقابل 227 ألف في نوفمبر/تشرين الثاني.
  • وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، قادمًا من 4.2%.
  • وانخفض متوسط ​​الأجر بالساعة الشهري قليلاً إلى 0.3% في ديسمبر من 0.4% سابقًا، كما كان متوقعًا.
  في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، تصدر جامعة ميشيجان قراءتها الأولية لشهر يناير:
• من المتوقع أن يظل مؤشر ثقة المستهلك مرتفعًا عند 73.8، أقل قليلا من 74.0 سابقًا.
• لا يوجد أي توقعات لقراءة توقعات التضخم الاستهلاكي على مدى خمس سنوات، والتي بلغت 3٪ في القراءة النهائية لشهر ديسمبر.
• تبدو أسواق الأسهم بطيئة يوم الجمعة، حيث من المقرر أن تنهي الأسواق الآسيوية الأسبوع بإغلاق يومي سلبي للصين أو اليابان.
• تتوقع أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME احتمالية بنسبة 93.1٪ لتثبيت أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير/كانون الثاني. التوقعات هي أن يظل الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات مع عدم اليقين الذي يمكن أن يؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير.
• تراجعت عوائد السندات الأمريكية قليلاً، حيث وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.689٪، متراجعة عن أعلى مستوياتها في تسعة أشهر عند 4.728٪ والذي سجلته يوم الأربعاء.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: في طريقه إلى التكافؤ

يدخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) آخر عشرة أيام من التداول تحت حكم الرئيس جو بايدن قبل تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب في 20 يناير/كانون الثاني. والسؤال هو ما مقدار الانخفاض، بالنظر إلى الإجماع العام على أن سياسات ترامب ستكون تضخمية وستدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع. نتوقع أن يأتي المشترون ويدفعون مؤشر الدولار الأمريكي بسرعة إلى الارتفاع، حتى مع إصدار أضعف للوظائف غير الزراعية.

على الجانب الإيجابي، من المهم أن يتمكن خط الاتجاه الصاعد الأخضر من الصمود كدعم، على الرغم من أن هذا ليس غالبًا السيناريو المستقبلي. إذا تمكن مؤشر الدولار الأمريكي من التوجه والاختراق فوق الحاجز النفسي 110.00، يصبح 110.79 المستوى الكبير التالي. بمجرد تجاوزه، سيكون من الصعب جدًا الوصول إلى 113.91، القمة المزدوجة من نوفمبر/تشرين الثاني 2023.

على العكس من ذلك، فإن الحاجز السلبي الأول هو 107.35، والذي تحول الآن إلى دعم. المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغط بيع هو 106.52، مع تعزيز المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 55 يومًا (SMA) عند 106.72 لهذه المنطقة من الدعم.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي