الدولار الأمريكي يتراجع بشكل معتدل مع ضغط الجلسة الأمريكية على الأسواق

• الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه لهذا الأسبوع بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكية الأكثر سخونة من المتوقع.
• يدفع التجار خفض سعر الفائدة الفيدرالي الأولي نحو سبتمبر.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي عند مستوى محوري حاسم يمكن أن يفتح 104.00.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) بقوة في المنطقة الخضراء يوم الجمعة بعد أن اهتزت الأسواق يوم الخميس بعد أن أشارت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى أن ضغوط التضخم لم تنته بعد. حدثت نوبة ذعر مدرسية في الأسواق ، حيث بيعت الأصول الخطرة مثل الأسهم والبيتكوين ، وقفزت العوائد أعلى مع بيع السندات وقوة الدولار الأمريكي مقابل كل شيء. أثار الارتفاع المفاجئ في أرقام مؤشر أسعار المنتجات (PPI) فزع المستثمرين ، الذين سارعوا إلى إعادة تسعير أول خفض لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعيدا عن يونيو ونحو سبتمبر. 

في التقويم الاقتصادي ليوم الجمعة ، هناك بعض البيانات الأخف التي سيتم إصدارها. ومع ذلك ، سيتم تعيين العديد من المستثمرين لتسوية مراكزهم لهذا الأسبوع قبل قرار سعر الفائدة الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل وحدث المخاطرة لبنك اليابان ، والذي قد يختار رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عقود. بالنسبة ليوم الجمعة هذا، لم تحمل بيانات أسعار الواردات والصادرات والبيانات الأولية من توقعات ثقة المستهلك والتضخم لجامعة ميشيغان لشهر مارس أي مفاجآت كبيرة بما يكفي لتحريك الإبرة لهذا الأسبوع. 

محركات السوق اليومية: انتصارات سبتمبر

• في الساعة 12:30 ، سيتم إصدار بيانات أسعار الاستيراد والتصدير لشهر فبراير:
  • وارتفع مؤشر  أسعار الواردات الشهري من 0.8٪ إلى 0.3٪، في حين انخفض مؤشر الواردات السنوي بنسبة 0.8٪ في يناير.
  • انخفض  مؤشر أسعار الصادرات الشهري من 0.0٪ إلى 0.8٪. انخفض مؤشر الصادرات السنوي بنسبة 1.8٪ في يناير.
  • قام مؤشر إمباير ستيت الصناعي في نيويورك لشهر مارس بحركة هبوطية من -2.4 إلى -20.9. 
• في الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش، تم إصدار بيانات الإنتاج الصناعي واستخدام القدرات لشهر فبراير. ظل الإنتاج مستقرا تقريبا ، من -0.5٪ إلى 0.1٪. ولم يتغير استخدام القدرات عند 78.3٪.
• تم إصدار آخر رقم بيانات لهذا الجمعة، جامعة ميشيغان في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش:
  • جاءت ثقة المستهلك لشهر مارس أقل قليلا من 76.9 إلى 76.5
  • كانت توقعات التضخم عند 2.9٪ في فبراير ، وهو ما لم يتغير.
• الأسهم في المنطقة الخضراء بحذر بعد حمام الدم في كل من أسواق الأسهم الأوروبية والأمريكية. على الرغم من أن المؤشرات الأوروبية في المنطقة الخضراء بشكل معتدل بينما استقرت العقود الآجلة الأمريكية قبل افتتاح الولايات المتحدة. 
• وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME ، فإن التوقعات بتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 20 مارس تبلغ 99٪ ، في حين أن فرص خفض سعر الفائدة تقف عند 1٪.  تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو حوالي 60٪ ، أي أقل من 70٪ أعلاه التي تم تسعيرها في الأسبوع الماضي. 
• يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات حول 4.32٪ ، وهو أعلى مستوى هذا الأسبوع.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لا تعبث بالدولار

عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - وليس إلفيس بريسلي بالطبع - إلى المسرح يوم الخميس بعد أن اهتزت الأسواق مع الدولار الأمريكي باعتباره الفائز الوحيد. على الرغم من أن أرقام مؤشر أسعار المنتجين ربما أثارت بعض المخاوف بشأن توقيت يونيو ، إلا أنها مرة أخرى مجرد إعادة تسعير ، من خلال نقل احتمال هذا الخفض الأولي لسعر الفائدة من يونيو إلى سبتمبر. إنها نفس القصة التي رأيناها منذ بداية العام حتى الآن، مما يعني أن احتمال تراجع مؤشر الدولار إلى 103.00 أكبر بكثير من الارتفاع مرة أخرى إلى 104.00.

على الجانب العلوي ، يواجه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يوما (SMA) عند 103.42 بعض الضغط. ليس بعيدا أعلاه ، من المقرر أن يصل حاجز مزدوج إلى المتوسط المتحرك البسيط  ل 100 يوم بالقرب من 103.68 والمتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم بالقرب من 103.70. اعتمادا على المحفز الذي يدفع مؤشر الدولار للأعلى ، يظل 104.96 هو المستوى الرئيسي على الجانب العلوي. 

كما هو مذكور في الفقرة الافتتاحية حول التحليل الفني، فإن التحرك من يوم الخميس يغطي بالفعل هذا التراجع عن خفض سعر الفائدة إلى سبتمبر، ويبدو أن التحرك إلى أسفل الخط إلى ديسمبر غير مرجح للغاية. وبالتالي ، يبدو أن المزيد من الاتجاه الهبوطي أمر لا مفر منه بمجرد أن تتحرك الأسواق مرة أخرى إلى احتمال يونيو ،  مع ارتفاع 103.00 و 102.00 بعد ذلك ، والذي يحمل بعض الأهمية المحورية. بمجرد الوصول إلى هناك ، يكون الطريق مفتوحا لساق أخرى أقل إلى 100.61 ، وهو أدنى مستوى لعام 2023.