الدولار الأمريكي يقلص بعض خسائره لهذا الأسبوع

• استعاد الدولار الأمريكي بعض الخسائر التي سجلها لهذا الأسبوع بعد صدور أرقام الوظائف غير الزراعية القوية.
• يتحول التركيز الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الذي سيتحدث في وقت لاحق من يوم الجمعة.
• عاد مؤشر الدولار الأمريكي فوق الحاجز السعري 102.00 ويتطلع للإغلاق فوق هذا المستوى قبل عطلة نهاية الأسبوع.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، بعد صدور أرقام الوظائف غير الزراعية القوية بينما تتطلع الأسواق إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول القادم. من ناحية أخرى، هاجمت الصين التعريفات الأمريكية من خلال فرض رسوم بنسبة 34% على جميع السلع الأمريكية اعتبارًا من 10 أبريل/نيسان، بعد يوم من فرض التعريفات الأمريكية. السؤال هو ما إذا كانت دول أخرى ستنضم إلى الصين في الرد، بينما يبدو أن "صفقة" الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي أشار إليها يوم الخميس لا تحدث في الوقت الحالي.

على صعيد الأجندة الاقتصادية، جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) إيجابية وسجلت 228000 وظيفة جديدة، أفضل كثيرًا من توقعات الإجماع البالغة 135000. كانت أكثر التوقعات تفاؤلاً هي 200 ألف، مما يجعل الرقم الفعلي مفاجأة كبيرة. في الوقت الخالي، يتحول التركيز إلى الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة ما إذا كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول يمكنه تغيير أو تعزيز الموقف الحالي في مؤشر الدولار الأمريكي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: قطاع الأدوية هو التالي

• مع تطور الأحداث، ذكر ترامب على متن الطائرة الرئاسية أن الصين قد أصيبت بالذعر من خلال الرد، وأن قطاع الأدوية هو التالي لتنفيذ التعريفات.
• تم إصدار بيانات التوظيف الأمريكية لشهر مارس/آذار:
• • بلغت الوظائف غير الزراعية 228000، متجاوزة توقعات 135000 وإيجابية مقارنة بـ 151000 في فبراير/شباط.
  • ظل متوسط الأجر بالساعة الشهري ثابتًا عند 0.3%.
  • جاء معدل البطالة عند 4.2%، أعلى بقليل من 4.1% في فبراير.
• في الساعة 15:25 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن التوقعات الاقتصادية في مؤتمر جمعية تحرير الأعمال وتحرير الكتابة (SABEW) السنوي.
• في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، سيتحدث محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار عن الذكاء الاصطناعي والبنوك.
• سيتحدث محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر في الساعة 16:45 بتوقيت جرينتش عن المدفوعات في مؤتمر الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
• تراجعات كبيرة في السوق مع خسائر في أوروبا تتراوح بين 3%-4% بينما تنخفض الأسهم الأمريكية بالقرب من 2%.
• وفقًا لأداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال بقاء أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في اجتماع مايو/أيار يبلغ 68.1%، بعد أن كان 81.5% الأسبوع الماضي. بالنسبة لاجتماع يونيو/حزيران، فإن الاحتمالات لخفض تكاليف الاقتراض تبلغ 92.6%، بينما كانت الاحتمالات الأسبوع الماضي تبلغ حوالي 81.1%.
• تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 3.94%، وهو أدنى مستوى جديد في خمسة أشهر مع قاع محتمل قريب من 3.69% من بداية أكتوبر/تشرين الأول 2024.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: كان يمكن أن يكون الوضع أسوأ

يتأرجح مؤشر الدولار الأمريكي بين القوة على جانب والضعف على الجانب الآخر. على جانب القوة، كانت هناك سنوات من قوة الدولار الأمريكي، والتي كانت تُعتبر معيارًا في السوق. ومع ذلك، منذ بداية مارس - مع مشروع قانون إنفاق ميزانية الدفاع في ألمانيا ورئاسة دونالد ترامب - تأرجح المؤشر. من المحتمل أن يزداد ضعف الدولار الأمريكي بمجرد أن يبدأ تأثير التعريفات على الاقتصاد الأمريكي في الظهور. مع تصاعد مخاوف الركود والركود التضخمي، قد ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي بسهولة دون 100.00 في وقت لاحق من هذا العام.

مع الحركة الهبوطية الكبيرة يوم الخميس، تحولت بعض مستويات الدعم إلى مقاومة. المستوى الأول الذي يجب مراقبته هو 103.18، الذي تم الاحتفاظ به كدعم طوال شهر مارس. فوق ذلك، يأتي المستوى المحوري 104.00 ومتوسط الحركة البسيط لمدة 200 يوم عند 104.89.

على الجانب الهبوطي، 101.90 هو الخط الأول للدفاع ويجب أن يكون قادرًا على تحفيز انتعاش حيث أن مؤشر الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI) يصدر تحذيرات عن ظروف تشبع بيعي على الرسم البياني اليومي الرسم البياني. ربما ليس هذا الجمعة، ولكن في الأيام القادمة، قد يؤدي الكسر دون 101.90 إلى انخفاض نحو 100.00.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي