الدولار الأمريكي يستقر بعد مؤشر أسعار المستهلكين الذي قضى على احتمالات خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الأسبوع المقبل

• صحح الدولار الأمريكي الخسائر السابقة محققًا مكاسب في التعاملات اليومية.
• جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأساسي (CPI) لشهر أغسطس/آب أقوى قليلاً وعززت توقعات خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي ويختبر المستوى السعري 101.90 في الاتجاه الصعودي.

تراجع الدولار الأمريكي (USD) هذا الأربعاء بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس/آب. على الرغم من أن انخفاض المؤشر العام، إلا أن التضخم الأساسي الشهري ارتفع قليلاً. كان هذا بمثابة مفاجأة؛ حيث كانت الأسواق تتوقع انخفاض التضخم بشكل أكبر والذي سيفتح الباب لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الأسبوع المقبل.

على صعيد البيانات الاقتصادية، صدرت جميع البيانات المقررة لهذا الأربعاء. سيتحول التركيز الآن إلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي مع التركيز على اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB) القادم يوم الخميس. سيكون من المهم معرفة الرسالة التي سيقدمها البنك المركزي الأوروبي ورئيسته كريستين لاجارد.

ملخص يومي لمحركات السوق: مؤشر أسعار المستهلكين يحسم مناقشة خفض الفائدة لصالح 25 نقطة أساس

• أظهر استطلاع رأي أجرته شبكة CNN أن 63٪ من المشاهدين رأوا انتصار هاريس في مناظرة الانتخابات الرئاسية، حسبما ذكرت بلومبرج.
• في الساعة 11:00 بتوقيت جرينتش، أصدرت جمعية مصرفيي الرهن العقاري رقم طلبات الرهن العقاري الأسبوعي للأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر/أيلول. في الأسبوع السابق، سجل ارتفاعًا بنسبة 1.6٪، مع وصوله هذا الأسبوع إلى 1.4٪.
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس:

- جاء التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين دون تغيير كما هو متوقع عند 0.2٪.
- جاء التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين عند 2.5٪، من 2.9٪.
- ارتفع التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 0.3٪ من 0.2٪.
- ظل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مستقرًا عند 3.2٪.

• في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات أجلها 10 سنوات.
• تداولات منقسمة للأسهم الأمريكية مع انخفاض مؤشر داو جونز بنسبة 1٪، وانخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5٪، ويحاول مؤشر ناسداك التحول إلى اللون الأخضر لهذا الأربعاء.
• تظهر أداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME احتمالية تبلغ نسبة 67.0٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في 18 سبتمبر/أيلول مقابل احتمالية تبلغ نسبة 33.0٪ لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. بالنسبة للاجتماع المقرر عقده في 7 نوفمبر/تشرين الثاني، من المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا بلغ خفض الفائدة في سبتمبر/أيلول 25 نقطة أساس) بنسبة 27.2٪، بينما هناك احتمالية تبلغ نسبة 53.2٪ أن يكون تخفيض الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) واحتمالية بنسبة 19.6٪ لخفض الفائدة بمقدار 100 (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس) نقطة أساس.
• يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 3.64٪، ويرتفع عن أدنى مستوياته في 15 شهرًا عند مستويات لم نشهدها منذ منتصف يونيو/حزيران 2023.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: تصحيح صغير بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين

يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عالقًا في نطاق تداول يتراوح بين 101.90 على الجانب العلوي و100.62 على الجانب السفلي منذ بداية سبتمبر/أيلول. لا تزال الأسواق تنتظر الوضوح من البيانات الأمريكية حول ما إذا كان خفض معدلات الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل سيكون 25 أو 50 نقطة أساس. نتوقع أن يقدم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء مزيدًا من الوضوح أو حتى إجابة على هذا السؤال.

تستعد المقاومة الأولى عند 101.90 لاختبار ثانٍ بعد رفضها الأسبوع الماضي. أعلى من ذلك، ستكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 1.2٪ لرفع المؤشر إلى 103.18. ستكون الخطوة الصعودية التالية ضبابية للغاية، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 103.40، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 103.89، قبل الحاجز السعري المهم 104.00.

على الجانب الهبوطي، ظل مستوى 100.62 (قاع 28 ديسمبر/كانون الأول) ثابتًا وجعل مؤشر الدولار الأمريكي يرتد منتعشًا بالفعل أربع مرات في الأسابيع الأخيرة. في حالة كسر هذا المستوى، سيكون قاع 14 يوليو/تموز 2023 عند 99.58 هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه. وبمجرد أن يستسلم هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستظهر قرابة المستوى 97.73.