الدولار الأمريكي يستقر بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة غير المؤثرة على السردية اليومية

• استقر الدولار الأمريكي مع استقرار الأوضاع بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء.
• شهد المتداولون تراجع التضخم بشكل أسرع من المتوقع في فبراير/شباط.
• يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على مستوياته في منتصف مناطق 103.00 مع استيعاب الأسواق لقراءة التضخم الأخيرة.

لم يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، تغيرًا كبيرًا خلال تعاملات اليوم بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر فبراير/شباط. جاءت الأرقام السنوية والشهرية لكل من التضخم الأساسي والعام أقل من التوقعات، مما يشير إلى استمرار تباطؤ التضخم في فبراير قبل فرض التعريفات الجمركية التي أقرها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في بداية مارس/آذار.

على الصعيد الجيوسياسي، أكدت الصين مجددًا عزمها الرد على التعريفات الأمريكية. في الوقت نفسه، تستعد أوروبا لاتخاذ تدابير مضادة بحلول 13 أبريل/نيسان، وفقًا لما أعلنته رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الأربعاء. كما ظهرت تقارير خلال الليل حول الحرب الروسية الأوكرانية، حيث طُرحت هدنة للنقاش بعد موافقة أوكرانيا على اتفاق بوساطة أمريكية. الكرة الآن في ملعب روسيا لاتخاذ قرار بشأن دعم الاتفاق أو رفضه.

محركات السوق اليومية: رد فعل محدود للغاية

• تم إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر فبراير:
  • جاء التضخم الشهري العام عند 0.2%، أقل من التوقعات البالغة 0.3% وأقل من 0.5% في يناير/كانون الثاني. تراجع التضخم الأساسي إلى 0.2%، وهو أقل بقليل من التوقعات البالغة 0.3% ومن 0.4% سابقًا.
  • جاءت القراءة السنوية للتضخم العام عند 2.8%، أقل بقليل من التوقعات البالغة 2.9% وأقل من 3.0% في يناير. تراجع المؤشر الأساسي إلى 3.1%، أقل من التقدير البالغ 3.2% وأقل من 3.3% في الشهر السابق.
  • من شأن قراءة التضخم الأضعف من المتوقع أن تعزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتؤدي إلى انخفاض آخر في الدولار الأمريكي.
• حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، ستقوم وزارة الخزانة الأمريكية بطرح سندات لأجل 10 سنوات.
• في الساعة 17:35 بتوقيت جرينتش، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم في مؤتمر سياسة الاقتصاد NABE في واشنطن العاصمة.
• تشهد الأسهم عمومًا مكاسب تزيد عن 1% مع ارتفاع مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• تتوقع أداة Fedwatch من مجموعة CME احتمالية تبلغ 97.0% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي في 19 مارس. وتبلغ احتمالات خفض الفائدة في اجتماع 7 مايو/أيار 37.6% و81.7% في اجتماع يونيو/حزيران.
• يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرابة 4.31%، مرتدًا عن أدنى مستوياته في خمسة أشهر عند 4.10% الذي تم تسجيله في 4 مارس.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: زوبعة في فنجان

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مواجهة ضغوط بيع محتملة وسط استمرار مخاوف الركود. يشعر المتداولون بالقلق بشأن تأثير التعريفات الجمركية وعدم اليقين المحيط بالاقتصاد الأمريكي. قد تؤدي بيانات تضخم أضعف إلى تهدئة هذه المخاوف، لكنها ستؤدي أيضًا إلى ضعف الدولار مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب تقلص الفارق في العوائد مقارنة بالدول الأخرى.

المخاطر الصعودية هي الخوف من الرفض عند 104.00 الذي قد يؤدي إلى مزيد من التراجع. إذا تمكن الثيران من تجنب ذلك، فقد نشهد اندفاعًا نحو المستوى الدائري 105.00، مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 105.03. بمجرد اختراق تلك المنطقة، ستظهر سلسلة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و105.89، كحواجز.

على الجانب الهبوطي، يمكن اعتبار المستوى الدائري 103.00 هدفًا هبوطيًا في حال تراجعت عوائد السندات الأمريكية مرة أخرى، مع إمكانية الوصول إلى 101.90 إذا استمرت الأسواق في التخلي عن حيازاتها طويلة الأجل من الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي