- تباينت تداولات الدولار الأمريكي يوم الجمعة قبل صدور الوظائف غير الزراعية الأمريكية.
- تتوقع الأسواق أن تؤدي بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة إلى زيادة توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من الدعم المحوري عند 107.35 ويمكن أن يخترقه على خلفية ضعف في حالة NFP.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لا توجد مساعدة في الأفق
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في موقف صعب في الوقت الحالي. من الواضح أن تطبيقات التعريفة الجمركية الحالية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ليس لها نفس التأثير على الدولار كما كان في مارس من عام 2018 ، عندما تم تنفيذ التعريفات الجمركية الأولى على الصين. بدلا من ذلك ، تنظر الأسواق إلى انخفاض فجوة العوائد الأمريكية وبدأت البيانات الاقتصادية الأمريكية في فتح المجال لأكثر من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. إذا جاءت قراءة تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة أكثر ضعفا بشكل كبير ، فتوقع أن تقوم الأسواق بتسعير ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 وانخفاض مؤشر الدولار إلى 106.00.
على الجانب الصعودي ، تم تجاوز الحاجز الأول عند 109.30 (14 يوليو 2022 ، خط الاتجاه المرتفع والصاعد) لفترة وجيزة لكنه لم يصمد يوم الاثنين. بمجرد استعادة هذا المستوى ، يظل المستوى التالي الذي يجب الوصول إليه قبل التقدم أكثر عند 110.79 (7 سبتمبر 2022 ، مرتفع).
على الجانب السفلي ، لا يزال أعلى مستوى في 3 أكتوبر 2023 عند 107.35 يعمل كدعم بينما استخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) الأيام الثلاثة الماضية الهادئة إلى حد ما لالتقاط قسط من الراحة ولديه الآن مساحة هبوطية أكبر لسحب مؤشر الدولار للأسفل. ومن ثم ، ابحث عن 106.52 (16 أبريل 2024 ، أعلى) أو حتى 105.98 (المقاومة في يونيو 2024 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) كمستويات دعم أفضل.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، عند 107.65 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة ، وهو أقل قليلا في الفترة التي تسبق تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر يناير. الإجماع هو على طباعة أضعف بكثير ، مع الأخذ في الاعتبار الأرقام الاقتصادية الأمريكية الأخيرة التي تشير إلى تباطؤ أو توحيد في سوق العمل. يمكن أن يثير رقم الوظائف غير الزراعية الأضعف بكثير الآمال في أكثر من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في عام 2025.
وتشير التوقعات إلى بيانات الوظائف غير الزراعية إلى 170,000 عامل جديد في الشهر مقارنة ب 256,000 في ديسمبر. النطاق المقدر بين 105,000 في أدنى تقدير و 240,000 في الطرف الأعلى من النطاق. أي قراءة دون 105,000 ستثير ضعفا كبيرا في الدولار الأمريكي وقد تشهد هبوط مؤشر الدولار الأمريكي دون 107.00.
محركات السوق اليومية الخلاصة: تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية ولا شيء آخر
في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر يناير:
- من المتوقع أن تصل بيانات الوظائف غير الزراعية إلى 170,000 ، من 256,000 في ديسمبر.
- من المتوقع أن يظل متوسط الأجور الشهرية في الساعة دون تغيير عند 0.3٪.
- يجب أن يظل معدل البطالة مستقرا عند 4.1٪.
في الساعة 14:25 بتوقيت جرينتش ، تلقي محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابا حول تنظيم البنوك في مؤتمر المديرين التنفيذيين لجمعية المصرفيين في ولاية ويسكونسن لعام 2025. في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ، تتحدث محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر عن "ريادة الأعمال والإنتاجية الإجمالية" في منتدى ميامي الاقتصادي لعام 2025 في ميامي ، فلوريدا. تبحث الأسهم عن الاتجاه يوم الجمعة ، مع مكاسب وخسائر طفيفة في الأسواق الأوروبية. العقود الآجلة الأمريكية ثابتة تقريبا خلال اليوم. تتوقع أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 85.5٪ أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه القادم في 19 مارس. يتم تداول العائد الأمريكي لأجل 10 سنوات حول 4.43٪ ، يتعافى من أدنى مستوى سنوي جديد عند 4.40٪ يوم الأربعاء.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: الثيران يتحركون مع عودة النفور من المخاطرة، ويرفعون الذهب/الدولار XAU/USD إلى قمة قياسية جديدة
استفاد الذهب من تدفقات الملاذ الآمن وسجل قمة قياسية جديدة فوق 3000 دولار. يمكن أن تؤثر إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، جنبًا إلى جنب مع مخطط النقاط المعدّل، على تقييم الذهب. تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا.
توقعات أسعار العملات المشفرة: البيتكوين والريبل والإيثيريوم – ملخص الجلسة الأوروبية 14 مارس
أخبار الكريبتو اليوم: عملات بينانس كوين BNB وعملة أو كي بي OKB وعملة بيتجيت BGB تحقق 1.9 مليار دولار مع تصدر سعر بيتكوين BTC وشيبا إينو Shiba Inu وتشين لينك Chainlink لانتعاش السوق
توقعات الأسبوع القادم: كل شيء يتعلق بالبنوك المركزية
ظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي للأسبوع الثاني على التوالي، حيث عمق من عمليات بيعه إلى أدنى مستوياتها خلال خمسة أشهر وسط مخاوف مستمرة بشأن سياسة التجارة المتقلبة لإدارة ترامب بالإضافة إلى القلق بشأن تباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.