الدولار الأمريكي يسجل أعلى مستوى له منذ بداية العام بدعم من التوقعات المتزايدة لفروق أسعار الفائدة

• واصل الدولار الأمريكي مكاسبه يوم الجمعة ، حيث تم تداوله عند أقوى مستوى منذ منتصف نوفمبر.  
• يدفع التجار الدولار إلى الأعلى حيث يلوح في الأفق تباعد أسعار الفائدة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى.
• مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع باتجاه 106.00.

يستمر الدولار الأمريكي (USD) في الارتفاع يوم الجمعة ومن المقرر أن يكون أفضل أسبوع هذا العام حتى الآن ، حيث خرج من النطاق الترددي الضيق الذي تم تداوله في عام 2024. لا يبدو أن المستثمرين يجنون الأرباح على الرغم من الارتفاع الأخير ،  مما قد يعني أن المزيد من قوة الدولار الأمريكي على البطاقات للأسبوع المقبل. المحرك الرئيسي لهذه الخطوة هو انهيار السندات الأوروبية، مع انخفاض العائدات مقابل العائدات الثابتة للغاية في الولايات المتحدة، مع توسع الفارق في السعر بين جانبي المحيط الأطلسي. 

على صعيد البيانات الاقتصادية، بدأ المتداولون في الإشادة بالبيانات الجيدة تحت مسمى الاستثنائية الأمريكية. يمكن أن ترتفع الأسهم أيضا على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة ، وشراء فكرة أنه لا يوجد هبوط يحدث في الاقتصاد وأن المستوى الحالي لأسعار الفائدة المرتفعة جيد حتى لمنعه من الانهاك.  يمكن لأرقام جامعة ميشيغان بعد ظهر اليوم أن تبني حالة أخرى للسرد أعلاه.

محركات السوق اليومية: كل شيء يلعب دورا بالنسبة للدولار الأمريكي

• من المقرر صدور بيانات مؤشرات أسعار الواردات والصادرات لشهر مارس الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش:  
  • من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار الصادرات الشهري بنسبة 0.3٪ ، منخفضا من  0.8٪ في الشهر السابق. . 
  • من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار الواردات الشهري بنسبة 0.3٪ ، مستقرا عن الشهر السابق. 
• سيتم إصدار الأرقام الأولية لجامعة ميشيغان لشهر أبريل في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش:
  • من المتوقع أن تنخفض ثقة المستهلك إلى 79 من 79.4.
  • كانت توقعات التضخم عند 2.8٪ في السابق، مع توقع ارتفاع طفيف بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأخيرة.
• ثلاثة من المتحدثين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يعتلون المنصة في وقت لاحق يوم الجمعة:
  • في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد خطابا رئيسيا.
  • حوالي الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش ، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك خطابا حول أزمة الإسكان.
  • أخيرا ، في الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش ، ستشارك رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في نقاش في مؤتمر Fintech.
• تقفز الأسهم الأوروبية صعودا ، مع وجود ارتباط عكسي في EUR / USD. ارتفع كل من مؤشر داكس وستوكس 50 بأكثر من 1٪. لا تزال العقود الآجلة الأمريكية تبحث عن الاتجاه مع المشترين المترددين. 
• أسعار أداة CME FedWatch في احتمال 93.4٪ لعدم حدوث تغييرات في سعر الفائدة الأساسي ليوم 1 مايو. في الوقت الحالي ، فإن الاحتمالات هي الأعلى في 18 سبتمبر مع فرصة بنسبة 44.7٪ لخفض سعر الفائدة الأول مقابل 28.5٪ لموقف دون تغيير.
• يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات حول 4.54٪ ، متراجعة بعد أن وصلت إلى 4.59٪ بين عشية وضحاها يوم الخميس. 

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لحظة تغيير قواعد اللعبة لعام 2024

يظهر أداء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أن الأسواق لا تزال ترتجف بعد صدمات هذا الأسبوع. تعمل ضغوط الأسعار الأمريكية الساخنة للشهر الثالث على التوالي على تحويل رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بسرعة إلى وقت لاحق من هذا العام ، مما يكسر الديناميكيات الحاكمة لهذا العام حتى الآن. 

ومن الآن فصاعدا، يصبح من الواضح أن أي بنك مركزي وبالتالي العملة يحتاج إلى البدء في خفض سعر الفائدة القياسي سوف يواجه حدة شديدة من الأسواق. على العكس من ذلك، من المرجح أن تكافأ البنوك المركزية التي تحافظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول بمزيد من الارتفاع في عملتها شريطة أن يكون اقتصادها قويا على الرغم من أنظمة أسعار الفائدة المرتفعة الحالية. يتم تقسيم الحزمة إلى النصف: في حين أن الاقتصادات الأضعف من المقرر أن تنكشف عملاتها ، فمن المتوقع أن ترتفع الاقتصادات الأقوى أكثر. 

على الجانب العلوي ، المستوى الأول لمؤشر الدولار هو أعلى مستوى في 10 نوفمبر عند 106.01 ، أعلى بقليل من رقم 106.00. علاوة على ذلك ، يمكن أن يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35 ، وهو أعلى مستوى في 3 أكتوبر. 

على الجانب السلبي ، يجب تحديد مستويات دعم جديدة أيضا ، مع أول مستوى مهم عند الرقم الكبير 105.00. ومن المتوقع أن يكون مستوى 104.60 بمثابة دعم أيضا، متقدما على المنطقة مع كل من المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 55 يوما و200 يوم عند 103.97 و103.84 على التوالي.