- يتداول الدولار الأمريكي بشكل مستقر مقابل معظم العملات الرئيسية.
- جاءت القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول سلبية.
- مؤشر الدولار الأمريكي محاصر دون مستوى 100.00 الرئيسي قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، بشكل مستقر عند 99.30 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. الدولار الأمريكي لا يتحرك كثيرًا حيث يبقى المستثمرون على الهامش في انتظار صدور بيانات رئيسية خلال الجلسة الأمريكية. وقع رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا لتخفيف تأثير التعريفات على قطع غيار السيارات، وخلال تجمع في ديترويت، هاجم مرة أخرى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مدعيًا أن ترامب يعرف أكثر عن أسعار الفائدة من باول.
فيما يتعلق بالأجندة الاقتصادية، ستكون هناك بروفة عامة يوم الأربعاء قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) للربع الأول ستكون عنصرًا حيويًا لتقييم التأثير الأول، إن وجد، لسياسة التعريفات التي تتبناها الإدارة. وكانت تلك القراءة سلبية للغاية، حيث انخفض الناتج المحلي الإجمالي إلى انكماش بنسبة -0.3%، مما يفوت التوقعات الإيجابية البالغة 0.4%.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الواقع يتجلى
- سجلت القراءة الأولية للربع الأول للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي انكماشًا بمعدل سنوي قدره 0.3%، مما يفوت توقعات النمو البالغة 0.4% وأقل بكثير من التوسع البالغ 2.4% الذي تم رؤيته في الربع الرابع من عام 2024. وكشف مكون نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) تحت القراءة الفصلية عن ضغط تصاعدي في الأسعار، حيث جاءت القراءة الرئيسية لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي عند 3.6%، من 2.4% في الربع الأخير من عام 2024. وجاء مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي مرتفعًا عند 3.5%، من 2.6% في الربع السابق. يمكن أن يُنظر إلى ذلك على أنه ركود تضخمي.
- انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أبريل/نيسان إلى 44.6، مما يشير إلى مزيد من الانكماش، حيث كان من المتوقع أن يصل إلى 45.5، وهو أقل من 47.6.
- جاء مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري عند 0.0%، مخالفًا 0.1%، بانخفاض من 0.4%. وانخفض الرقم الرئيسي الشهري إلى 0.0% كما هو متوقع، قادمًا من 0.3% سابقًا.
- تراجعت الأسهم مع انخفاض مؤشر ناسداك بأكثر من 2.0%. كما تتعرض الأسهم الأوروبية للانخفاض إلى أرقام سلبية قبل ساعات قليلة من جرس الإغلاق الأوروبي.
- تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع مايو/أيار تبلغ 7.6% مقابل احتمال 92.4% بعدم التغيير. بينما يشهد اجتماع يونيو/حزيران احتمالية بنسبة 65.1% لخفض معدلات الفائدة.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.16%، حيث انخفضت مرة أخرى بسبب رهانات خفض الفائدة مع تدهور البيانات الأمريكية وضرورة خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الانتظار حتى يوم الجمعة
يبدأ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في التعافي من أدنى مستوياته في عام 2025. الثيران بدأوا ببطء في استعادة السيطرة على الرسم البياني. ومع ذلك، لا تزال عناصر المخاطر قائمة مع عدم اليقين واحتمالية تدهور البيانات الأمريكية، مما قد يتسبب في انخفاض كبير لمؤشر الدولار الأمريكي.
على الجانب الإيجابي، يأتي أول مستوى مقاومة لمؤشر الدولار الأمريكي عند 100.22، والذي دعم مؤشر الدولار الأمريكي في سبتمبر/أيلول 2024، مع الاختراق فوق مستوى 100.00 كإشارة صعودية. سيكون التعافي القوي هو العودة إلى 101.90، والذي كان مستوى محوري طوال ديسمبر/كانون الأول 2023 ومرة أخرى كقاعدة لتشكيل الرأس والكتفين المقلوب خلال صيف 2024.
من ناحية أخرى، يمكن اختبار مستوى الدعم 97.73 بسرعة في حال صدور خبر هبوطي كبير. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبي ضعيف عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُرَ منذ عام 2022.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: يقترب من 3200 دولار ويستهدف تمديد تراجعه
يقدم تراجع التوترات التجارية العالمية الدعم للطلب على الدولار الأمريكي. تمدد وول ستريت تعافيها يوم الأربعاء في ظروف سوقية ضعيفة. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند أدنى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين أعلى بقليل من مستوى 3200 دولار.
توقعات سعر البيتكوين: يصل إلى 96000 دولار بعد تراجع طفيف عقب انكماش الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي
اخترق سعر البيتكوين مستوى التماسك عند 95000 دولار يوم الخميس، بعد تراجع طفيف في اليوم السابق. انكمش الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بنسبة 0.3% في الربع الأول، مخالفًا التوسع المتوقع بنسبة 0.4% وزيادة المخاوف من الركود التضخمي.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمدد الارتفاع قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
يواصل الدولار الأمريكي USD اكتساب القوة في مقابل نظرائه في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين فوق منطقة 100.00. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات تقليص الوظائف من تشالنجر ومؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي لشهر أبريل/نيسان، إلى جانب مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. سوف تظل الأسواق الأوروبية مغلقة احتفالًا بعيد العمال.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.