الدولار الأمريكي: الأسواق تتجاهل المكالمات الهاتفية الجيوسياسية وتركز على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• تداولات قوية للدولار الأمريكي اليوم، مع ارتفاع كبير مقابل الليرة التركية. 
• يحاول المتداولون تحديد تأثيرات قرار الفائدة القادم من الاحتياطي الفيدرالي اليوم الأربعاء. 
• لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي عالقًا بين 103.00 و 104.00 في الوقت الحالي. 

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، إلى 103.67 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. جاء الارتفاع في الدولار الأمريكي على خلفية قفزة حادة بأكثر من 5% في الدولار مقابل الليرة التركية (TRY) بعد ظهور عناوين تفيد بأن السلطات اعتقلت عمدة إسطنبول أكرم إمام أوغلو، المنافس السياسي الرئيسي للرئيس رجب طيب أردوغان، بتهم تشمل الفساد ومساعدة مجموعة إرهابية. 

على صعيد البيانات الاقتصادية، تداولات اليوم هادئة جدًا في الفترة التي تسبق قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق من اليوم. من المقرر أن تعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عن قرار سياستها النقدية وتنشر تحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP). بعد الاجتماع، سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمر صحفي. مع وجود سياسة ترامب في الخلفية، ستريد الأسواق معرفة عدد تخفيضات أسعار الفائدة - إن وجدت - التي خطط لها أعضاء الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 وما بعده.

محركات السوق اليومية: المكالمات الهاتفية لا تؤدي إلى شيء

• هذا الأربعاء، أجرى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مكالمة هاتفية مع رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي. جاءت هذه المكالمة الهاتفية بعد يوم واحد فقط من مكالمة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين. على الرغم من أن الأسواق تأمل في التوصل إلى هدنة أو حتى اتفاق سلام، كانت نتيجة هذه المكالمة الهاتفية الأولية قاتمة للغاية مع وجود قائمة مطالب واسعة من روسيا.
• في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن معدلات الفائدة وبيان السياسة النقدية، إلى جانب ملخص التوقعات الاقتصادية.
  • من المتوقع أن يظل معدل السياسة دون تغيير في نطاق 4.25%-4.50%.
  • بالإضافة إلى ذلك، قد تشير توقعات سعر الفائدة في تحديث ملخص التوقعات الاقتصادية إلى عدد التخفيضات في أسعار الفائدة التي يتوقعها الاحتياطي الفيدرالي لعامي 2025 و2026.
• في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بيانًا ويجيب على الأسئلة في مؤتمر صحفي.
• تتباين الأسهم في جلسة التعاملات الأمريكية، حيث ترتفع الأسهم الأمريكية بينما تنخفض الأسهم الأوروبية.
• وفقًا لأداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال أن تكون أسعار الفائدة أقل من المستويات الحالية في مايو/أيار يبلغ حاليًا 16.8%، مقارنة بـ 21.5% يوم الثلاثاء. بالنسبة لشهر يونيو/حزيران، فإن الاحتمالات لانخفاض تكاليف الاقتراض تبلغ 62.6%.
• يتداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.31% وهو مستقر جدًا خلال اليوم، بعيدًا عن أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 4.10% الذي سجله في 4 مارس/آذار.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي يحمل المفتاح

واجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ضغوطًا قوية مرة أخرى عند مستوى الدعم في الاتجاه الهبوطي بالقرب من 103.18 يوم الثلاثاء. تشير حقيقة أن مستوى الدعم يمكن أن يمنع مؤشر الدولار الأمريكي من الوصول إلى قاع سعري جديد خلال ستة أشهر إلى أن الأسواق تنتظر مزيدًا من الوضوح بشأن التعريفات الجمركية والاقتصاد الأمريكي والتضخم والتطورات الجيوسياسية. يقف مؤشر الدولار عند مفترق طرق؛ إذ بمجرد كسر المستوى 103.18، قد لا يعود المؤشر لفترة طويلة بعد أن بدأت عدة بنوك الآن في الدعوة إلى مزيد من تخفيض قيمة الدولار الأمريكي في السنوات القادمة، وفقًا لبلومبرج.

العودة إلى 104.00 تعني أن مؤشر الدولار الأمريكي سيظل مخلصًا لنطاقه لشهر مارس. إذا تمكن الثيران من تجنب الرفض الفني هناك، تطلع إلى اندفاع كبير نحو مستوى 105.00 الدائري، مع تقارب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند تلك النقطة وتعزيز هذه المنطقة كمقاومة قوية. بمجرد كسر هذه المنطقة، ستظهر سلسلة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و 105.89، كحدود.

على الجانب الهبوطي، يمكن اعتبار المستوى الدائري 103.00 هدفًا هبوطيًا في حال تراجعت العوائد الأمريكية على خلفية اتصالات الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الأربعاء، مع إمكانية الوصول حتى 101.90 إذا استمرت الأسواق في الاستسلام لحيازاتها طويلة الأجل من الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي