- شهد مؤشر الدولار الأمريكي تحركات متقلبة بالقرب من منطقة 99 خلال جلسة يوم الاثنين، متعافيًا من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات.
- تستمر حالة عدم اليقين بشأن التعريفات، وانخفاض ثقة المستهلك، وارتفاع توقعات التضخم في التأثير على المعنويات.
- تظل الإشارات الفنية هبوطية، مع تقييد السعر أدنى مستوى مقاومة رئيسي عند منطقة 101.80–102.20.
تعافى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قليلاً خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الاثنين بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022. تداول حول منطقة 99.60، حاول المؤشر الاستقرار حيث تفاعل المستثمرون مع علامات ارتفاع مخاطر الركود التضخمي. جاء الارتداد على الرغم من ضغوط البيع الجديدة على الدولار الأمريكي (USD) التي دفعت زوج يورو/دولار و زوج استرليني/دولار نحو أعلى مستوياتهما في عدة أشهر في وقت سابق من اليوم. بينما شهد السوق بعض الارتياح بعد توسيع الاستثناءات على التعريفات الجمركية المتبادلة الأمريكية، استمرت المخاوف بشأن التضخم، وثقة المستهلك، والاحتكاكات التجارية العالمية في الهيمنة على المشهد. من الناحية الفنية، لا تزال ضغوط الانخفاض قائمة.
أهم تحركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يتعافى من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات
- في يوم الجمعة، انخفضت ثقة المستهلك بشكل حاد، حيث انخفض مؤشر جامعة ميتشيغان إلى 50.8 في أبريل، متجاوزًا التوقعات وسجل أدنى مستوى له منذ يونيو 2022.
- ارتفعت توقعات التضخم للأشهر الـ 12 المقبلة إلى 6.7%، وهو أعلى مستوى منذ سنوات، مما يعقد آفاق سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- فرضت الصين تعريفات انتقامية جديدة بنسبة 125% على الواردات الأمريكية بعد تصعيد الولايات المتحدة الأسبوع الماضي؛ من المتوقع أن تتأثر ثقة الأعمال.
- ارتفع الجنيه الإسترليني واليورو في البداية، لكن كلا من زوج يورو/دولار و زوج استرليني/دولار تراجعا عن المكاسب مع ظهور علامات استقرار على الدولار الأمريكي مع اقتراب نهاية الجلسة.
- أكد مسؤولو التجارة الأمريكيون استثناءات جديدة على الواردات الإلكترونية من التعريفات المتبادلة، مما أدى إلى تهدئة مخاوف الركود مؤقتًا ولكن زاد من عدم اليقين في السياسة.
التحليل الفني
يظل مؤشر DXY ضعيفًا من الناحية الفنية على الرغم من الارتداد الطفيف يوم الاثنين. يستمر مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في توليد إشارة بيع، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 24.60 - محايد ولكنه يقترب من ظروف التشبع البيعي. ظلت حركة السعر أدنى جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 103.13، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يومًا عند 106.34، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يومًا عند 104.74. كما تحافظ المؤشرات قصيرة الأجل مثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام عند 101.83 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام عند 102.23 على ميل هبوطي. يُرى مستوى المقاومة عند 99.88، يليه المستويان الرئيسيان 101.83 و102.23. تظل النظرة هبوطية بينما يفشل المؤشر في استعادة تلك المناطق.
التضخم FAQs
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يفقدون الثقة مع شكوك المستثمرين بشأن خفض الفائدة الفيدرالية المقبل
ارتفع الذهب وجمع زخمًا صعوديًا ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار. ينتظر المستثمرون وضوحًا بشأن كيفية التعامل مع التراكم المتأخر للبيانات الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: مرحلة الاستسلام تتكشف
تواصل البيتكوين خسائرها يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى ما دون 97000 دولار وفقدت أكثر من 7% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية قدرها 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من سحب المستثمرين.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز سيكون على البيانات الأمريكية ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي
سجل الدولار الأمريكي (USD) أسبوعين متتاليين من الخسائر، ممددًا تراجعه من أعلى مستوياته في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. كان المستثمرون يقيّمون إعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية، واحتمالية المزيد من تخفيضات معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ومعنويات المخاطرة الأكثر إشراقًا، وتراكم البيانات الأمريكية التي ينبغي أن تقدم دلائل أوضح حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 14 نوفمبر:
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات التغير في التوظيف لمنطقة اليورو. في النصف الثاني من اليوم، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: عمليات بيع البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP مستمرة وسط انخفاض الطلب من المؤسسات والمستثمرين الأفراد
يتداول البيتكوين فوق 97000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة وسط موجة هبوطية ثابتة في سوق العملات المشفرة الأوسع. تمتد عمليات البيع إلى العملات البديلة، حيث تتداول الإيثريوم وريبل دون 3200 دولار و2.30 دولار، على التوالي.