- شهد مؤشر الدولار الأمريكي تحركات متقلبة بالقرب من منطقة 99 خلال جلسة يوم الاثنين، متعافيًا من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات.
- تستمر حالة عدم اليقين بشأن التعريفات، وانخفاض ثقة المستهلك، وارتفاع توقعات التضخم في التأثير على المعنويات.
- تظل الإشارات الفنية هبوطية، مع تقييد السعر أدنى مستوى مقاومة رئيسي عند منطقة 101.80–102.20.
تعافى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قليلاً خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الاثنين بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022. تداول حول منطقة 99.60، حاول المؤشر الاستقرار حيث تفاعل المستثمرون مع علامات ارتفاع مخاطر الركود التضخمي. جاء الارتداد على الرغم من ضغوط البيع الجديدة على الدولار الأمريكي (USD) التي دفعت زوج يورو/دولار و زوج استرليني/دولار نحو أعلى مستوياتهما في عدة أشهر في وقت سابق من اليوم. بينما شهد السوق بعض الارتياح بعد توسيع الاستثناءات على التعريفات الجمركية المتبادلة الأمريكية، استمرت المخاوف بشأن التضخم، وثقة المستهلك، والاحتكاكات التجارية العالمية في الهيمنة على المشهد. من الناحية الفنية، لا تزال ضغوط الانخفاض قائمة.
أهم تحركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يتعافى من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات
- في يوم الجمعة، انخفضت ثقة المستهلك بشكل حاد، حيث انخفض مؤشر جامعة ميتشيغان إلى 50.8 في أبريل، متجاوزًا التوقعات وسجل أدنى مستوى له منذ يونيو 2022.
- ارتفعت توقعات التضخم للأشهر الـ 12 المقبلة إلى 6.7%، وهو أعلى مستوى منذ سنوات، مما يعقد آفاق سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- فرضت الصين تعريفات انتقامية جديدة بنسبة 125% على الواردات الأمريكية بعد تصعيد الولايات المتحدة الأسبوع الماضي؛ من المتوقع أن تتأثر ثقة الأعمال.
- ارتفع الجنيه الإسترليني واليورو في البداية، لكن كلا من زوج يورو/دولار و زوج استرليني/دولار تراجعا عن المكاسب مع ظهور علامات استقرار على الدولار الأمريكي مع اقتراب نهاية الجلسة.
- أكد مسؤولو التجارة الأمريكيون استثناءات جديدة على الواردات الإلكترونية من التعريفات المتبادلة، مما أدى إلى تهدئة مخاوف الركود مؤقتًا ولكن زاد من عدم اليقين في السياسة.
التحليل الفني
يظل مؤشر DXY ضعيفًا من الناحية الفنية على الرغم من الارتداد الطفيف يوم الاثنين. يستمر مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في توليد إشارة بيع، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 24.60 - محايد ولكنه يقترب من ظروف التشبع البيعي. ظلت حركة السعر أدنى جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، بما في ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 103.13، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يومًا عند 106.34، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يومًا عند 104.74. كما تحافظ المؤشرات قصيرة الأجل مثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام عند 101.83 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام عند 102.23 على ميل هبوطي. يُرى مستوى المقاومة عند 99.88، يليه المستويان الرئيسيان 101.83 و102.23. تظل النظرة هبوطية بينما يفشل المؤشر في استعادة تلك المناطق.
التضخم FAQs
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: الثيران يتجاهلون تراجع التوترات بين أمريكا وأوروبا
ارتفع الذهب نحو 5000 دولار وسجل قمة قياسية جديدة. سيعقد الاحتياطي الفيدرالي أول اجتماع للسياسة النقدية لهذا العام. لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حالة تشبع شرائي فني بعد الارتفاع الأخير.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تنخفض دون 90 ألف دولار مع ضغط تعريفات ترامب وتدفقات الصناديق المتداولة الخارجية على السعر
يكافح سعر البيتكوين فيما دون 90000 دولار يوم الجمعة، مصححًا بنحو 5% حتى الآن هذا الأسبوع. أدى خطاب ترامب في دافوس يوم الأربعاء، الذي تراجع فيه عن فرض تعريفات إضافية على الاتحاد الأوروبي، إلى تحفيز تقلبات في السوق ومعنويات رغبة في المخاطرة.
توقعات الدولار الأمريكي الأسبوعية: أبيع أم لا أبيع... أمريكا؟
تنازل الدولار الأمريكي عن مكاسبه السنوية في تحول غير متوقع. تضغط عوامل غرينلاند، والتجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، وترامب جميعها على الدولار الأمريكي. من المتوقع على نطاق واسع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 23 يناير:
يقيم المستثمرون إعلانات سياسة بنك اليابان في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يستعدون لإصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات لشهر يناير/كانون الثاني من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
تدرس مجموعة UBS المصرفية السويسرية تقديم خدمات البيتكوين والإيثيريوم لعملاء خاصين مختارين
تخطط مجموعة UBS AG لتقديم خدمات استثمارية في العملات المشفرة لعملاء خاصين مختارين. ستتيح هذه الخدمة لعملاء مصرفها الخاص في سويسرا شراء وبيع البيتكوين والإيثيريوم.