الدولار الأمريكي ينخفض بعد بيانات الوظائف غير الزراعية المخيبة للآمال في آخر إصدار لعام 2024

• لا يزال الدولار الأمريكي في حالة تراجع بعد صدور أرقام الوظائف غير الزراعية التي جاءت ضمن النطاق المتوقع..
• يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع مع عودة احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول إلى الظهور مرة أخرى.
• انخفض ​​مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى منطقة 105.00 وكسر مستوى الدعم المحوري 105.53

سجل الدولار الأمريكي (USD) هبوطًا بعد أن تم اعتبار قراءة 227000 في أرقام الوظائف غير الزراعية مخيبة للآمال. إن 227000 تتوافق تمامًا مع التقديرات التي تراوحت بين 135000 على الجانب السلبي و252000 على الجانب الإيجابي. إن حقيقة أن الرقم قد كسر أعلى التقديرات قبل موسم العطلات والتسوق المكثف دائمًا، يُنظر إليها على أنها مشكلة. في وقت سابق من هذا الأسبوع، كانت أجراس الإنذار تدق عندما رأى معهد إدارة التوريد (ISM) أن مكون التوظيف جاء أضعف من المتوقع لقطاعي الخدمات والتصنيع.

سينتهي يوم الجمعة بقراءة مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان وظهور أربعة مسؤولين من بنك الاحتياطي الفيدرالي. سيبدأ التركيز في التحول الأسبوع المقبل إلى قرار أسعار الفائدة الفيدرالية. وهذا يجعل تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بالقرب من حدث 18 ديسمبر/كانون الأول دليلاً جيدًا جدًا إذا كان من المتوقع خفض أسعار الفائدة.

ملخص يومي لمحركات السوق: تصاعد احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر

• تم إصدار تقرير الوظائف الأمريكية لشهر نوفمبر:

- جاءت قراءة الرواتب غير الزراعية عند 227000 مقابل الزيادة السابقة البالغة 12000. تراوحت التقديرات من 135000 على الجانب السلبي إلى 252000 على الجانب الإيجابي.
ارتفع معدل البطالة إلى 4.2٪ من 4.1٪.
- جاء متوسط ​​الدخل بالساعة شهريًا عند 0.4٪، أعلى من المتوقع 0.3٪، ثابتًا من 0.4٪ السابق.

• في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، ستقدم جامعة ميشيغان قراءتها الأولية لشهر ديسمبر:

- من المتوقع أن ترتفع ثقة المستهلك إلى 73 من 71.8 سابقًا.
- لا يوجد إجماع على معدل توقعات التضخم لمدة 5 سنوات وبلغ 3.2٪ في نوفمبر.

• سيعتلي المنصة عدد من المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي:

- في حوالي الساعة 14:15 بتوقيت جرينتش، من المتوقع أن تدلي محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان بتعليقات، والتي تشارك في محادثة افتراضية في مؤتمر الإدارة التنفيذية لجمعية مصرفيي ميسوري.
- في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي في دردشة ودية في ندوة التوقعات الاقتصادية الثامنة والثلاثين التي ينظمها بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو.
حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، من المتوقع أن تدلي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك بتعليقات حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية في حدث ينظمه نادي مدينة كليفلاند.
- ستكون رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي آخر المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، حيث ستشارك في محادثة معتدلة وجلسة أسئلة وأجوبة في حدث تستضيفه مؤسسة هوفر بجامعة ستانفورد.

• تشعر الأسهم بالسعادة إزاء بيانات الرواتب غير الزراعية وتفتح الباب لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر من خلال الارتفاع. وتتجه كل من المؤشرات الأوروبية والأسهم الأمريكية نحو جرس الافتتاح الأمريكي.
• تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 70.1٪. وهناك فرصة بنسبة 29.9٪ لبقاء الأسعار دون تغيير. ساعدت محاضر بنك الاحتياطي الفيدرالي والتعليقات الأخيرة من العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
• يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لمدة 10 سنوات عند 4.14٪، مما يمثل مستوى منخفضًا جديدًا لهذا الأسبوع.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: بنك الاحتياطي الفيدرالي يتجنب التكهنات

عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى حيث كان قبل شهر تقريبًا بعد التراجع منذ محاولته الإطاحة بمستوى 108.00. الخطر في قراءة الوظائف غير الزراعية هو أنه إذا كان الرقم أقل بكثير من التقديرات، فقد ينخفض ​​مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستويات ما قبل الانتخابات عند 104.25.

على الجانب الإيجابي، يبدو أن مستوى 106.52 (أعلى مستوى في 16 أبريل/نيسان) يشكل حاجزًا يصعب كسره كمقاومة أولى بعد الفشل في الإغلاق فوقه هذا الأسبوع بعد عدة محاولات. إذا استعاد ثيران الدولار الأمريكي هذا المستوى، فإن 107.00 (حاجز حرج) و107.35 (أعلى مستوى في 3 أكتوبر/تشرين الأول 2023) يعودان إلى الهدف لإعادة الاختبار.

بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي، فإن المستوى المحوري عند 105.53 (أعلى مستوى في 11 أبريل) يدخل حيز التنفيذ قبل التوجه إلى منطقة 104. في حالة انخفاض مؤشر الدولار DXY حتى مستوى 104.00، فإن الحاجز الحرج والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 104.03 من شأنه أن يرصد أي تحرك هابط حاد.