الدولار الأمريكي يضعف مع تراجع الذهب دون 3200 دولار وسط انتعاش المخاطر

• انخفض الذهب إلى 3182 دولارًا وسط هدنة التجارة مع الصين وتراجع الطلب على الملاذ الآمن.
• تراجع مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو 100.60 مع تجدد التكهنات بخفض سعر الفائدة بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين.
• من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة خلال الصيف، مع رؤية أول خفض في سبتمبر..
  

softened near 100.60 يوم الأربعاء حيث ضغطت بيانات التضخم الأقل من المتوقع وأخبار المناقشات الجارية بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية حول العملة على الدولار الأمريكي. واصل الذهب تراجعه، حيث انخفض دون 3200 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ 11 أبريل.

أدى توقف الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة الصينية والمشاعر الجيوسياسية الإيجابية، بما في ذلك الدبلوماسية في الشرق الأوسط والتفاؤل التجاري مع آسيا، إلى تحول أوسع نحو الأصول الأكثر خطورة. في الوقت نفسه، ارتفعت عوائد الولايات المتحدة، مما أضعف جاذبية الذهب الذي لا يقدم عوائد على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي. يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في وقت لاحق من الأسبوع للحصول على مزيد من الأدلة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.

ملخص يومي لحركة السوق: حيث يوجد دخان...

• انخفض الذهب دون 3200 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ 11 أبريل، مدفوعًا بتحسن شهية المخاطرة ونماذج الرسم البياني الهبوطية.
• وصل زوج XAU/USD إلى 3182 دولارًا مع توقف تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الصينية ووزن التفاؤل بشأن المحادثات التجارية الأمريكية مع اليابان وكوريا الجنوبية على الملاذات الآمنة.
• جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أبريل ضعيفة، حيث سجل التضخم العام 2.3% على أساس سنوي، أقل من التوقعات، بينما ظل التضخم الأساسي ثابتًا عند 2.8%.
• قال جيفرسون من الاحتياطي الفيدرالي إن تقدم التضخم مستمر، لكن التوقعات أصبحت غير مؤكدة بسبب صدمات محتملة في التعريفات الجمركية.
• أعاد نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على الصبر، مما يقلل من احتمالية حدوث ثلاثة تخفيضات في سعر الفائدة في عام 2025، مع تسعير الأسواق الآن فقط تخفيضين.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات على الرغم من التضخم الضعيف، مما يعكس الحذر بشأن استقرار الديون على المدى الطويل.
• تفضيل إدارة ترامب لدولار أمريكي أضعف يثير تكهنات حول ضغوط أسعار الصرف على الشركاء.
• تخلى مؤشر DXY عن مكاسب ما بعد صفقة الصين، ويتداول الآن بالقرب من 100.60 بعد تلاشي الزخم الصعودي وعودة الشهية الهبوطية.
• قد توفر البنوك المركزية والطلب المؤسسي حماية من الاتجاه الهبوطي للذهب، لكن الزخم يميل نحو مزيد من التراجع.
• تستمر العناوين الإيجابية حول روسيا وأوكرانيا والدبلوماسية الأمريكية في الشرق الأوسط في دعم نغمة المخاطرة الأوسع.
• تتفاعل أسواق العملات مع تقارير حول محادثات أسعار الصرف بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية، مما يثير الضغط على الدولار الأمريكي.
• تظهر توقعات السوق الآن فرصة بنسبة 49.9% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مع رؤية الأسعار بالقرب من 3.25%-3.50% بحلول نهاية عام 2026.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الدببة عادت

يظهر مؤشر DXY إشارة هبوطية، حيث يتداول بالقرب من 101.00 مع خسائر طفيفة خلال اليوم. الحركة السعرية حاليًا في منتصف النطاق بين أدنى وأعلى مستوى للجلسة عند 100.27 و101.02، على التوالي. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى 50، مما يعكس زخمًا محايدًا، بينما يظهر مؤشر الماكد (MACD) ضغط شراء أساسي.

يظل مؤشر القوة النسبية السريع (Stochastic RSI) مرتفعًا في الثمانينات، ويجلس المؤشر النهائي في الخمسينات، مما يشير إلى ديناميكيات محايدة. يشير مؤشر القوة الشرائية والبيعية إلى مستوى قريب من 0، مما يدل على تحيز بيعي طفيف. بينما يشير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا إلى بعض الإمكانات الصعودية، فإن المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 30 يومًا و50 يومًا، إلى جانب المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 100 يوم و200 يوم، جميعها تميل نحو الهبوط. تم تحديد مستويات الدعم الرئيسية عند 100.68 و100.51 و100.50، بينما تقف مستويات المقاومة عند 100.91 و101.42 و101.87.