الدولار الأمريكي يكتسح المتداولين بينما تكافح الأسواق من أجل الاتجاه

• ارتفع الدولار الأمريكي طوال اليوم وسجل مكاسب كبيرة. 
• رأى المتداولون تأكيد بنك الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات السوق بشأن دورة التخفيضات لعام 2025.
• كسر مؤشر الدولار الأمريكي نطاقه 103.00 - 104.00 للمرة الأولى منذ أسابيع. 

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، فوق 104.00 يوم الخميس بعد صدور بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية. تم الإبقاء على تكاليف الاقتراض لليلة واحدة دون تغيير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وتوقع تخفيضين في أسعار الفائدة لعام 2025. خلال اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، قال رئيس البنك جيروم باول إن أي زيادة في التضخم ناتجة عن التعريفات ستكون "مؤقتة". ومع ذلك، أضاف لاحقًا أنه سيكون من الصعب جدًا القول بثقة كم من التضخم ناتج عن التعريفات مقابل عوامل أخرى. كما قال إن احتمالات الركود قد ارتفعت، على الرغم من أنها ليست مرتفعة، وفقًا لتقارير بلومبرج. 

في الوقت نفسه، تتراجع العوائد الأمريكية مع توجه المستثمرين نحو السندات الأمريكية. من المتوقع أن تنخفض توقعات العوائد بمجرد أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيض الفائدة، وتشهد هروبًا إلى الأصول الآمنة. ذلك مع عدم اليقين الجيوسياسي، حيث يبدو أن وقف إطلاق النار السريع في أوكرانيا مستبعد، وتتصاعد التوترات الجيوسياسية في تركيا وغزة، مما يجعل من المنطقي أن تفضل السندات الأمريكية الملاذ الآمن مرة أخرى. 

محركات السوق اليومية: السندات تدفع العوائد الأمريكية للانخفاض

• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، تم إصدار أهم البيانات لهذا الخميس:
  • ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية إلى 223,000، قادمة من 221,000. وجاءت مطالبات البطالة المستمرة في الولايات المتحدة عند 1.892 مليون مقابل 1.859 مليون الأسبوع الماضي.
  • انخفض مسح التصنيع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر مارس إلى 12.5، أفضل من المتوقع عند 8.5 ومن السابق 18.1.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة على أساس شهري لشهر فبراير. التوقعات تشير إلى انكماش إلى 3.95 مليون مقارنة بـ 4.08 مليون في الشهر السابق.
• تواجه الأسهم صعوبة مع مؤشرات الأسهم الأوروبية التي تشهد عمليات جني أرباح كبيرة. انخفض مؤشر DAX الألماني بأكثر من 1%. تحاول الأسهم الأمريكية تجاوز النغمة السلبية والارتفاع خلال اليوم. 
• وفقًا لأداة CME Fedwatch، فإن احتمال بقاء أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في اجتماع مايو هو 80.5%. بالنسبة لشهر يونيو، فإن الاحتمالات لخفض تكاليف الاقتراض تبلغ 71.1%.
• يتداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.22%، متجهًا للعودة إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 4.10% الذي تم تسجيله في 4 مارس.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: ابق هادئًا

يحاول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الخروج من نمط مثلث هابط قصير الأجل. يجب أن يعمل الجانب المائل من المثلث كمقاومة قوية بينما يجب أن تعمل القاعدة المسطحة للمثلث عند 103.18 كمستوى دعم قوي. عادةً، المنطق التقليدي هو أن البائعين سيقومون ببناء مراكزهم بجانب خط الاتجاه الهابط المائل من أجل اختراق تلك القاعدة المسطحة، مما سيؤدي إلى مزيد من الانخفاض.

حقيقة أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY يحاول حاليًا الخروج من هذا النمط قد تكون علامة على تحول، على الرغم من أن مقاومة قوية تنتظر عند 104.00.

إذا تمكن الثيران من تجنب الرفض الفني عند 104.00، فقد يحدث اندفاع كبير نحو المستوى الدائري 105.00، مع تقارب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند تلك النقطة وتعزيز هذه المنطقة كمقاومة قوية. بمجرد اختراق هذه المنطقة، قد تحد مجموعة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و 105.89، من الزخم الصعودي.

على الجانب الهبوطي، يمكن اعتبار المستوى الدائري 103.00 هدفًا هبوطيًا في حالة تراجع العوائد الأمريكية بسبب تدهور البيانات الأمريكية، مع إمكانية الوصول إلى 101.90 إذا استمر السوق في التخلي عن حيازاته طويلة الأجل من الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي