الدولار الكندي يرتفع مع قيام بنك كندا برفع سعر الفائدة، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية PCE في دائرة التركيز

• يتراجع زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD إلى محيط منطقة 1.3975 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
• رفع بنك كندا BoC أسعار الفائدة لأول مرة منذ أكثر من ثلاث سنوات.
• أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سعر الفائدة القياسي عند مستوياته الحالية في أكتوبر.

يفقد زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD زخمه إلى محيط منطقة 1.3975 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويتعزز الدولار الكندي (CAD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن أعلن بنك كندا (BoC) عن رفع أسعار الفائدة. وسيراقب المتداولون القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث (Q3) وبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر/أيلول، والمقرر صدورها يوم الخميس.

قرر بنك كندا رفع سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ في اجتماع السياسة النقدية لشهر أكتوبر يوم الأربعاء. وقال المحافظ تيف ماكلم إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية، رغم أن صناع السياسة سيتحركون بحذر في ظل حالة عدم اليقين المحيطة بالتوقعات الاقتصادية.

وفقًا لبيان بنك كندا، "نظرًا للمرونة المستمرة للاقتصاد العالمي، قام البنك بمراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بالرفع بشكل طفيف إلى 3.1٪ في 2026، بينما يظل النمو في 2027 و2028 دون تغيير عن توقعات يوليو/تموز عند 3.2٪.

ترتفع أسعار النفط يوم الخميس وسط تجدد المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط. وهاجم الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن مطار عدن يوم الأربعاء بعد أن حذرت الجماعة المتحالفة مع إيران الناس من إخلاء المنشأة، وفقًا لرويترز. وقال الحوثيون يوم الثلاثاء إنهم أطلقوا صاروخًا باليستيًا باتجاه مصفاة رأس تنورة النفطية في شرق السعودية، وهي أكبر مصفاة في المملكة.

ومن الجدير بالذكر أن كندا دولة رئيسية مصدرة للنفط، وعادة ما يكون لارتفاع أسعار النفط الخام تأثير إيجابي على الدولار الكندي.

وكما كان متوقعًا على نطاق واسع، أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية القياسي ضمن نطاق 3.75٪ إلى 4.00٪ يوم الأربعاء.

وأقر البنك المركزي الأمريكي بأن التضخم "لا يزال مرتفعًا"، مع رفع تقييمه للاقتصاد، في إشارة إلى أن زيادات إضافية قد تأتي تبعًا لأداء التضخم.

تتزايد توقعات رفع بنك كندا للفائدة لكن البنوك تشكك في نطاق مكاسب الدولار الكندي المستدامة

يشير محللو BBH إلى أن التضخم الأساسي يتحرك بالقرب من توقعات بنك كندا، موضحين أن "متوسط مؤشري CPI trim وmedian بلغ 1.85٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، أي أقل بقليل من توقعات بنك كندا للربع الثالث عند 2.0٪." ويضيفون أن "الارتفاع في توقعات التضخم لمدة سنة وسنتين لدى الشركات قد يدفع توقعات مؤشر CPI الأساسي إلى الأعلى، مما يعزز مبررات المزيد من الزيادات." كما تتوقع BBH أن يرفع بنك كندا توقعاته، معتبرة أن "بنك كندا سيرفع على الأرجح توقعاته للتضخم والناتج المحلي الإجمالي الحقيقي، وهو ما يمكن أن يدعم الدولار الكندي"، إذ إن "مؤشر CPI الرئيسي لشهر سبتمبر/أيلول سجل 3.1٪ على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات البنك للربع الثالث عند 2.5٪، بينما نما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للربع الثاني بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي مقابل توقعات البنك عند 2.5٪."

وارش يؤكد هدف التضخم الثابت عند 2٪، مما يبقي ثيران الدولار منخرطين

نبرة المؤتمر الصحفي لوارش تميل بقوة نحو التشديد، مع توافق درجة 7/10 في FXS Speechtracker مع خط الأساس المعتمد، مما يؤكد الاستمرارية بدلًا من حدوث تحول في النظام. ومن خلال التشديد على أن "ضمان استقرار الأسعار لا يتعلق بتاريخ ثابت على التقويم" وتسليط الضوء على "دواء نقدي جديد" بالإضافة إلى سحب التيسير في سبتمبر/أيلول، فإن الرسالة هي أن السياسة ستظل قائمة على البيانات ومركزة بحزم على كبح التضخم، حتى مع الإشارة إلى أن توقعات التضخم تسير "في الاتجاه الصحيح". كما أن التأكيدات المتكررة على أنه "لا توجد أي إذا أو لكن، سنحقق استقرار الأسعار" وعلى هدف صارم للتضخم الأساسي PCE عند 2٪، إلى جانب الإقرار بأن أسعار الفائدة بدأت تؤثر في التكنولوجيا والإنفاق الرأسمالي CAPEX، تعزز سردية استمرار السياسة التقييدية التي تدعم الدولار وتبقي الأصول الحساسة للمخاطر عرضة لإشارات تشديد إضافية.

قفز مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار +14.39 نقطة إلى 141.89، في تحرك واضح أعمق داخل المنطقة المتشددة، وبما يتسق مع النبرة المستقرة عند 7/10 التي التقطها FXS Speechtracker. ومع بقاء المؤشر أعلى بكثير من خط الحياد 100، فمن المرجح أن تفسر الأسواق تركيز وارش على "الدواء النقدي" الفعال والتزامه الثابت بهدف التضخم الأساسي PCE عند 2٪ على أنه تأكيد لمسار أسعار فائدة أعلى لفترة أطول، وهي خلفية تدعم عادة الدولار بينما تشكل رياحًا معاكسة للعملات عالية البيتا والأصول الحساسة لأسعار الفائدة.

التحليل الفني: يحتفظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بنبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بنبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون خط بولينجر الأوسط. ويتراجع الزوج من النصف العلوي لنطاق بولينجر الأخير، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند 38.5 نحو زخم ضعيف بدلًا من ظروف التشبع البيعي الصريحة، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون محتفظين بالأفضلية لكن الزخم الهبوطي يتراجع.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 1.4045، تليها منطقة بولينجر الوسطى عند 1.4140 ثم النطاق العلوي قرب 1.4350، حيث ستكون هناك حاجة إلى اختراقه لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يقع أول دعم ملحوظ عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 1.3930، وأي تحرك واضح دون هذا القاع سيفتح الطريق أمام امتداد للمرحلة التصحيحية في الجلسات المقبلة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)