الدولار الكندي يحافظ على استقراره وسط حالة عدم اليقين بشأن النفط ومعنويات تميل نحو التشديد حول البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• الدولار الكندي يحافظ على ثباته مقابل الدولار الأمريكي وسط استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي في سوق النفط.
• التوتر بين إيران والولايات المتحدة واحتمال فرض قيود على مضيق هرمز قد يدفعان أسعار النفط الخام إلى الارتفاع.
• البيانات القوية للتصنيع الأمريكي تعزز توقعات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول إلى ٪69.7.

استقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD بعد ثلاثة أيام من المكاسب، ويتداول حول مستوى 1.4100 خلال الساعات الآسيوية يوم الخميس. ولم يطرأ تغير يذكر على زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD مع حفاظ الدولار الكندي المرتبط بالسلع (CAD) على موقعه وسط معنويات حذرة تحيط بأسعار النفط.

قد ترتفع أسعار النفط الخام بسبب استمرار حالة عدم اليقين المحيطة بالمحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران. وفي حديثه أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة، أعلن الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان أن طهران لن ترضخ للتهديدات، مؤكدا مجددا حق البلاد في السعي إلى التكنولوجيا النووية من أجل التنمية الاقتصادية. كما شدد بزشكيان على أن إيران ستقيد حرية الملاحة عبر مضيق هرمز الاستراتيجي طالما ظلت العقوبات والحصارات الأمريكية قائمة.

الدولار الكندي يواجه ضغط العوائد المتسع ورياحا معاكسة موسمية في الربع الرابع

يحذر استراتيجيون في Scotiabank من أن الخلفية الأساسية للدولار الكندي لا تزال صعبة، مؤكدين أن "فوارق العوائد الواسعة هي أكبر عامل ضغط على الأداء الأساسي للدولار الكندي." ويضيفون أن "الموسمية السلبية للدولار الكندي في الربع الرابع تعني خطر مواجهة رياح معاكسة أقوى للدولار الكندي في الأسابيع المقبلة," مما يعزز الرأي القائل بأن العملة قد تظل في موقف دفاعي مع اقتراب نهاية العام.

ومع ذلك، قد يحقق زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD مكاسب مع تلقي الدولار الأمريكي (USD) دعما من توقعات متشددة بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ومؤشرات اقتصادية محلية مرنة. وقد برز هذا الزخم من خلال أحدث بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية الصادرة عن ستاندرد آند بورز العالمية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والتي أظهرت توسع قطاع التصنيع بوتيرة أسرع من المتوقع عند 52.0، مما ساعد على تعويض التراجعات الطفيفة في نشاطي الخدمات والمركب.

وعقب الإشارات الاقتصادية الأمريكية، قفزت توقعات السوق لرفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول إلى ما يقرب من ٪69.7، ارتفاعا حادا من ٪48.7 الأسبوع الماضي. ويتجه المتداولون الآن إلى تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية المرتقب. وفي الوقت نفسه، أكد عدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي دعمهم للزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة وأصدروا تحذيرات جديدة بشأن استمرار مخاطر التضخم.

بار من بنك الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى المزيد من الزيادات مع ارتفاع مخاطر التضخم، مما يدعم صعود الدولار

قدّم بار من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل بوضوح نحو التشديد، مع درجة FXS Speechtracker عند 8/10، أعلى من المتوسط التاريخي البالغ 7/10، بما يشير إلى تحيز تشديدي أقوى من المعتاد. إن التأكيد على أن "مزيدًا من رفع أسعار الفائدة [قد يكون] ضروريًا لضمان العودة في الوقت المناسب إلى تضخم عند 2%"، إلى جانب التعليقات التي تفيد بأن مخاطر التضخم قد ارتفعت بينما تراجعت مخاطر سوق العمل، يؤكد تفضيلًا واضحًا لمزيد من تشديد السياسة في مواجهة النمو القوي وسوق العمل المتين. ومن خلال قوله إن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كان "خارج موقعه" ويحتاج إلى "إعادة ضبط" السياسة، يعزز بار السرد القائل إن الموقف الحالي قد لا يزال ميسّرًا أكثر من اللازم، وهي خلفية عادة ما تكون داعمة للدولار وسلبية للأصول الحساسة للمخاطر.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.42 نقطة إلى 148.81، ليظل بقوة في المنطقة المتشددة ومتسقًا مع قراءة FXS Speechtracker المرتفعة. وتشير هذه الحركة إلى تعزيز ملموس في تصور السوق بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يميل إلى مزيد من التشديد، وهو ديناميك ينبغي أن يستمر في دعم قوة الدولار مقابل العملات الأقل عائدًا.

التحليل الفني:

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج USD/CAD عند 1.4100. ويحافظ الزوج على تداوله بثبات فوق كل من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لمدة تسعة و50 فترة، مما يشير إلى تحيز صعودي بنّاء على المدى القريب مع توافق إشارات الاتجاه قصيرة ومتوسطة الأجل. ويقترب مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا عند 69.74 من منطقة التشبع الشرائي، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه عرضة لفترات من التماسك أو التراجعات التصحيحية الطفيفة.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري من المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة فترات عند 1.4017، مع تعزيز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة عند 1.3946 لمنطقة طلب أوسع عند التراجعات الأعمق. وطالما ظل زوج USD/CAD فوق هذه المتوسطات المتحركة، فمن المرجح أن يدافع المشترون عن أي تراجعات، مما يبقي التركيز على الاتجاه الصاعد حتى لو أصبحت المكاسب القريبة الأجل أكثر اعتدالًا بالنظر إلى خلفية مؤشر القوة النسبية الممتدة

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)