- يصبح ثيران الذهب حذرين مع مساهمة مخاطر مضيق هرمز في إحياء الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- تحد رهانات رفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة.
- الإعداد الفني أيضًا يفضل الثيران ويدعم حالة ظهور مشترين الانخفاضات.
جذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بائعين جدد بعد ارتفاع الجلسة الآسيوية إلى مستويات فوق حاجز 4200 دولار، أو قمة خلال أسبوعين، ويبدو حتى الآن أنه قطع سلسلة انتصارات استمرت ثلاثة أيام. يجذب الدولار الأمريكي (USD) بعض تدفقات الملاذ الآمن وسط التوترات حول مضيق هرمز ويقوض السبائك. ومع ذلك، فإن تراجع رهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يمنع المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية. علاوة على ذلك، يظل الشراء المستمر من قبل البنوك المركزية عاملاً آخر يدعم المعدن الأصفر غير المدر للعائد.
على الرغم من الاتفاق المؤقت الهش بين الولايات المتحدة وإيران، تظل التوترات المحيطة بمضيق هرمز مرتفعة مع سعي إيران لتشديد السيطرة على الممر المائي الاستراتيجي. في الواقع، قال سفير إيران لدى الصين يوم السبت إن طهران تخطط لفرض رسوم خدمة جديدة على السفن التي تمر عبر الممر المائي الاستراتيجي المهم. ومع ذلك، رفضت الولايات المتحدة فكرة فرض إيران رسوماً على السفن لاستخدام المضيق. هذا يبقي على هامش المخاطر الجيوسياسية في اللعب ويساعد الدولار الأمريكي على استعادة الزخم الإيجابي في بداية أسبوع جديد، مما يُرى بدوره كعامل يضعف الذهب.
في الوقت نفسه، قلص المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية المخيبة للآمال، التي صدرت يوم الخميس الماضي، والتي أشارت إلى تراجع في ظروف سوق العمل. علاوة على ذلك، قد تسمح مخاوف التضخم المتراجعة في ظل الانخفاض الأخير في أسعار النفط الخام للبنك المركزي الأمريكي بتبني موقف أكثر صبرًا، مما يخفف من التوقعات لأسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول. هذا بدوره قد يحد من المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية ويقيد أي هبوط تصحيحي ملموس في سعر الذهب.
في الوقت نفسه، أبرز مسح لمجلس الذهب العالمي الأسبوع الماضي أن البنوك المركزية تتجه بشكل متزايد إلى الذهب كحماية ضد الأزمات المالية والتضخم والمخاطر الجيوسياسية. علاوة على ذلك، يتوقع ما يقرب من 90٪ من المشاركين زيادة احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية العالمية خلال العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك، كشف أحدث تقرير احتياطي نشره البنك المركزي الأوروبي (ECB) أن الذهب قد تجاوز رسميًا سندات الخزانة الأمريكية في تخصيصات الاحتياطيات العالمية. علاوة على ذلك، أضاف بنك الشعب الصيني (PBoC) 320 ألف أونصة أخرى من الذهب في مايو، مسجلاً الشهر التاسع عشر على التوالي من الزيادة في احتياطياته من الذهب.
يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية التي تتضمن صدور مؤشر مديري مشتريات الخدمات ISM. بالإضافة إلى ذلك، ستدفع خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الطلب على الدولار الأمريكي خلال جلسة التعاملات الأمريكية الشمالية وتوفر دفعة جديدة للمعدن النفيس. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو في الاتجاه الصعودي. لذا، من المرجح أن يتم شراء التراجع خلال اليوم ويظل محدودًا، مما يستدعي الحذر قبل تأكيد أن التعافي الأخير من أدنى مستوى منذ بداية العام قد نفد زخم.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
الذهب يغازل دعم المتوسط المتحرك البسيط 100 على الرسم البياني لأربع ساعات، قرب 4150-4145 دولار
تم اعتبار اختراق يوم الجمعة للمتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات والتحرك اللاحق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط بين أبريل ويونيو كمحفزات رئيسية لثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) المرتفع حول 63 وقراءة إيجابية لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى أن الزخم الصعودي لا يزال بنّاءً، حتى مع تماسك الذهب قرب القمم الأخيرة.
لذا، من المرجح أن يجد الضعف دون مستوى فيبوناتشي 23.6٪ عند حوالي 4164 دولار دعمًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 لفترة 4 ساعات. يجب أن يوفر الأخير أرضية قرب 4147 دولار، رغم أن كسرًا مقنعًا دون ذلك قد يكشف عن منطقة القاع الهيكلية عند 3940 دولار. على الجانب العلوي، يُرى أول مقاومة عند مستوى تصحيح 38.2٪ قرب 4302 دولار، تليها مستوى تصحيح 50٪ عند حوالي 4415 دولار ومستوى فيبوناتشي 61.8٪ قرب 4527 دولار. أبعد من ذلك، يحدد مستوى فيبوناتشي 78.6٪ عند 4686 دولار منطقة التمدد الصعودي الأوسع قبيل 4889 دولار، أو قمة تأرجح أبريل.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى إغلاق أسبوعي فوق منطقة 4165 دولار من أجل الحفاظ على الارتداد
يمدد الذهب مكاسب ما بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية في وقت مبكر من يوم الجمعة، مستقراً عند أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام بالقرب من منطقة 4200 دولار. يتطلع الدولار الأمريكي إلى تسجيل خسارة أسبوعية في ظل تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الفيدرالي Fed وعمليات بيع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يحافظ على المكاسب فوق منطقة 69.00 دولار على خلفية دولار أمريكي أضعف
ترتد أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 69.10 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. الدولار الأمريكي الأضعف بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP المتشائمة يدعم أسعار النفط المقوم بالدولار الأمريكي. سوف يراقب المتداولون المفاوضات الأمريكية الإيرانية بعد أن قال ترامب إنه يعتقد أن إيران "وافقت على كل ما نحتاجه تقريبًا".
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي تحت الضغط مع إعادة تقييم الأسواق لتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل البقاء صامدًا في مقابل نظرائه الرئيسيين في آخر يوم تداول من الأسبوع، لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير ومن المرجح أن يظل التداول هادئًا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، مع بقاء أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد الاستقلال.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 3 يوليو
يكافح الدولار الأمريكي USD للبقاء صامدًا أمام منافسيه الرئيسيين في آخر يوم تداول من الأسبوع بينما يقيم المستثمرون توقيت رفع محتمل لسعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب بيانات التوظيف المخيبة للآمال في يونيو/حزيران. لن يتضمن التقويم الاقتصادي أي إصدارات بيانات عالية التأثير ومن المرجح أن يظل التداول هادئًا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، مع بقاء أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد الاستقلال.
توقعات سعر كاردانو: الزخم الصعودي مستمر بينما يظل المتداولون متفائلين بحذر
يتداول كاردانو (ADA) بانخفاض طفيف يوم الاثنين، حيث يجد دعمًا حول المستوى الفني الرئيسي عند 0.186 دولار. يتوقف ADA عن مكاسبه في بداية هذا الأسبوع بعد تسجيل ارتفاع ضخم بنسبة 31% في الأسبوع السابق. على الرغم من التراجع، تشير بيانات المشتقات إلى أن المتداولين يظلون متفائلين بحذر، في حين تشير مؤشرات الزخم إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا إذا حافظ ADA على منطقة الدعم الرئيسية.