الذهب يتماسك وسط تضارب الأنباء بشأن الولايات المتحدة وإيران وتوقعات تشدد الفيدرالي التي تحد من المكاسب

• يكافح الذهب للحفاظ على مكاسبه المبكرة يوم الاثنين، بينما يقيّم المتداولون الأنباء المتضاربة بشأن الولايات المتحدة وإيران.
• لا تزال توقعات تشدد الاحتياطي الفيدرالي تحد من المكاسب قبيل أسبوع حافل بالبيانات الاقتصادية الأمريكية.
• تشير مؤشرات الزخم إلى مرحلة من التماسك، إذ يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب المستوى المحايد، بينما يشير مؤشر متوسط الاتجاه (ADX) إلى تراجع قوة الاتجاه.

يقلص الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسبه بعد أن افتتح الأسبوع بفجوة صعودية، إذ يفتقر المشترون إلى القناعة وسط الأخبار المتضاربة بين الولايات المتحدة وإيران والحذر قبيل صدور بيانات التوظيف الأمريكية الرئيسية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4036 دولار، متراجعًا من أعلى مستوى خلال اليوم عند 4084 دولار.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه ألغى ضربة مخططة على إيران، مع توقع بدء المفاوضات يوم الاثنين. وقد عزز هذا الإعلان الآمال بالتوصل إلى اتفاق سلام ودفع أسعار النفط إلى الانخفاض بشكل حاد، حيث تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من ٪8 في وقت كتابة هذا التقرير.

يساهم التراجع في أسعار النفط في تهدئة المخاوف الفورية بشأن التضخم ويضغط على عوائد سندات الخزانة الأمريكية نحو الانخفاض، مما يوفر دعمًا للذهب. ومع ذلك، فإن اضطرابات الإمدادات عبر مضيق هرمز تبقي أسعار النفط فوق مستويات ما قبل الحرب.

وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي أيضًا إن طهران لا تجري حاليًا محادثات مع واشنطن، مما يبقي المتداولين متشككين بشأن فرص التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق بالكامل.

ونتيجة لذلك، لا تزال المخاوف الأوسع بشأن التضخم قائمة، ولا يزال المتداولون يرون احتمالًا مرتفعًا بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا العام. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين إن "سياسة أسعار الفائدة لا تزال في وضع جيد للوصول إلى تضخم عند 2%"، مضيفًا أنه "إذا لم يكن التضخم على المسار الصحيح نحو 2%، فسيتدخل الاحتياطي الفيدرالي لاستعادة استقرار الأسعار."

تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعّرون احتمالية بنسبة 65% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. وتواصل هذه الرهانات المتشددة الحد من صعود الذهب رغم الضعف الواسع في الدولار الأمريكي (USD)، المدفوع بتدخل السلطات اليابانية لدعم الين.

على الأجندة الاقتصادية الأمريكية، من المقرر صدور مؤشر ISM لمديري المشتريات لقطاع التصنيع لاحقًا يوم الاثنين، يليه تقرير فرص العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) يوم الثلاثاء، وتقرير ADP للتغير في التوظيف يوم الأربعاء، وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. وقد توفر هذه الأرقام مؤشرات جديدة بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني: مؤشر القوة النسبية المحايد يشير إلى التماسك فوق 4000 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نبرة محدودة بينما يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) وبعيدًا عن المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم.

تشير هذه الوضعية إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت الضغط، حتى مع تعافي مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46 نحو المنطقة المحايدة، وإشارة مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 27 إلى تراجع قوة الاتجاه بعد الانخفاض الأخير.

وعلى الجانب الصعودي، تُرى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4065 دولار، تليها عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4174 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4416 دولار، مما يعزز الحد الهبوطي الأوسع

في الاتجاه الهبوطي، يتوافق الدعم الأولي مع المستوى الأفقي عند 4000 دولار، قبل قاع هيكلي أعمق عند 3850 دولار، ومن المرجح أن يعيد الإغلاق اليومي دون 4000 دولار فتح الطريق نحو الحد الأدنى من منطقة الدعم هذه.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)