- لا يزال الذهب في موقف دفاعي مع تردد الثيران رغم ضعف الدولار الأمريكي.
- التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، ومخاوف التضخم، والرهانات على رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي تحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق.
- الإعداد الفني يدعم حالة المزيد من التراجع للسبائك.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتداد اليوم السابق من منطقة 4020 دولار، أو أدنى مستوى في أسبوع، ويتذبذب ضمن نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. لا يزال الدولار الأمريكي (USD) تحت الضغط في ظل غياب تحول متشدد ملحوظ في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC، وهو ما يعمل كرياح مواتية للسبائك. ومع ذلك، فإن تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران يعيد إحياء مخاوف التضخم ويعزز الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في 2026. وهذا يساعد على الحد من خسائر الدولار الأمريكي ويواصل تقويض المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC المنعقد في 16-17 يونيو/حزيران، والذي صدر يوم الأربعاء، أن صناع السياسة كانوا منقسمين بشأن اتجاه أسعار الفائدة. وأضاف المحضر أن العديد من المشاركين أشاروا إلى أن المستوى المناسب لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيكون ضمن النطاق المستهدف الحالي أو دونه قليلاً في نهاية هذا العام. ويأتي ذلك بالإضافة إلى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي الضعيف الصادر يوم الخميس الماضي، ولا يفعل الكثير لتغيير الرهانات على رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المخاطر الصعودية للتضخم لا تزال مرتفعة، وألمحوا إلى أن بعض التشديد في السياسة سيكون مرجحًا لإعادة التضخم إلى 2٪.
علاوة على ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالية بنحو 70٪ أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض في سبتمبر/أيلول. وهذا، إلى جانب المزيد من التصعيد في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، يمنع دببة الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية. وفي أحدث التطورات، أطلق الجيش الأمريكي موجة جديدة من الضربات ضد إيران ردًا على هجمات طهران على السفن التجارية في مضيق هرمز. وردت إيران باستهداف المنشآت والأصول العسكرية الأمريكية بشكل متواصل في البحرين والكويت. وإضافة إلى ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن وقف إطلاق النار مع إيران قد انتهى الآن.
تدعم الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه ثيران الدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن أي محاولة تعافٍ في سعر الذهب من المرجح أن يتم بيعها وأن تظل محدودة. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة، والتي ستدفع، إلى جانب خطابات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية FOMC، الطلب على الدولار الأمريكي. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على أحداث الشرق الأوسط، والتي قد تستمر في ضخ التقلبات في الأسواق المالية العالمية وتوفير بعض فرص التداول المهمة حول المعدن النفيس.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
دببة الذهب لهم اليد العليا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وداخل قناة هابطة
من منظور فني، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وداخل قناة موازية هابطة. وفي الوقت نفسه، تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة الإيجابية، ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40.26، بعد أن تعافى بشكل طفيف فقط من منطقة التشبع البيعي. وهذا يشير إلى أن أي ارتداد سيواجه مقاومة قوية عند سقف القناة بالقرب من 4247.94 دولار.
وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق حاجز القناة لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي، قبل حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4492.08 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الحد السفلي للقناة الهابطة عند 3811.93 دولار كأهم دعم تالي، حيث من المتوقع أن يدافع الثيران عن الاتجاه الصعودي الأوسع إذا امتد التصحيح الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يرتد، لكنه يظل دون 4100 دولار
تسببت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط في ضغوط جديدة على المعدن النفيس. اقترب زوج الذهب/الدولار XAU/USD من 4000 دولار قبل أن يتعافى؛ ولا تزال المخاطر تميل إلى الجانب الهبوطي.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تتراجع فيما يثبط تجدد التوترات بين أمريكا وإيران شهية المخاطرة
انخفضت البيتكوين إلى ما دون مستوى 63 ألف دولار يوم الأربعاء بعد تعرضها للرفض قرب منطقة المقاومة عند 64 ألف دولار. أدت توترات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى الحد من شهية المخاطرة، مما يضغط على سعر البيتكوين.
مؤشر الدولار الأمريكي يتجاهل تثبيت الفيدرالي الفائدة بالإجماع، رغم الرسائل المتشددة للمحضر
تذبذب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قرب مستوى 101.00 بعد صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يونيو دون مفاجآت مؤثرة في الأسواق، ليستقر ضمن نطاق تداول بين 100.95 و101.27. كشف المحضر أن عددًا محدودًا من صناع السياسة أيدوا رفع أسعار الفائدة..
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 8 يوليو
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من منطقة 101.00 يوم الأربعاء بينما يستوعب المستثمرون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع 16-17 يونيو، الأول تحت رئاسة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وورش.
البيتكوين يستهدف 60000 دولار – جوبيتر وشبكة باي تتصدران الخسائر
يمدد البيتكوين خسائره يوم الخميس لليوم الثالث على التوالي وسط تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. تتصاعد معنويات السوق المعزوفة عن المخاطرة، حيث برزت Jupiter وPi Network كأكبر الخاسرين خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية. مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من CoinMarketCap عند 26 يوم الخميس، منخفضًا من 29 يوم الاثنين، مما يشير إلى زيادة واضحة في معنويات النفور من المخاطرة.