الذهب يتوقف قرابة 2150 دولار قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• الذهب يستقر حيث ينتظر المستثمرون إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
• يعكس انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حذر السوق قبل قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات الاقتصادية.
• قد يشير التعديل الصعودي المحتمل في مخطط النقاط الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تحول متشدد، وهي رياح معاكسة لسعر الذهب.

لم يتغير سعر الذهب تقريبًا قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حيث لا يزال المتداولون على الهامش. بالإضافة إلى تقديم البيان، سيقوم مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحديث توقعاتهم الاقتصادية، حيث يتطلع المستثمرون إلى تعديل مخطط النقاط، مما قد يمهد الطريق لعودة الدولار الأمريكي. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD بالقرب من 2150.00 دولار، وهو ثابت تقريبًا.

قبل ساعة من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.281٪، بانخفاض بلغ نقطة أساس واحدة، حيث ظل المشاركون في السوق غير مؤكدين. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس لقيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.12٪ إلى 103.94، مما أدى إلى الحد من تقدم الذهب.

تشير أحاديث السوق المالية إلى أنه إذا تم تعديل اثنين من توقعات مخطط النقاط الفيدرالية في الاتجاه الصعودي في عام 2024، فسوف ينظر إليها على أنها "ميل متشدد". لذلك، من المتوقع حدوث المزيد من الاتجاه الهبوطي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD. من ناحية أخرى، هناك بعض التكهنات بأن صانعي السياسة قد يعدلون توقعات سياستهم النقدية لعام 2025، مما يشير إلى أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (FFR) سيكون أعلى من تقديرات ديسمبر/كانون الأول البالغة 3.6٪.

محركات السوق اليومية: الذهب لا يزال قويًا وسط قوة الدولار الأمريكي

• أظهر ملخص الاحتياطي الفيدرالي للتوقعات الاقتصادية في ديسمبر أن صناع السياسة توقعوا أن يكون الناتج المحلي الإجمالي في عام 2024 عند 1.4٪ ومعدل البطالة عند 4.1٪.
• فيما يتعلق بأرقام التضخم، من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يفضله رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتتبع التضخم، إلى 2.4٪ في عام 2024، بما يتماشى مع توقعات نفقات الاستهلاك الشخصي العامة.
• أشار مخطط التوقعات لشهر ديسمبر/كانون الأول إلى أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي كانوا يتوقعون أن ينتهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 4.6٪، بانخفاض من 5.1٪. ومع ذلك، إذا تحرك المتوسط إلى 4.8٪، فهذا يعني أن باول والشركة يتوقعون خفضين لأسعار الفائدة لعام 2024.
• شهدت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية قراءات متباينة للنشاط التجاري، مما يجعل من الصعب التنبؤ بوتيرة التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. أظهر سوق العمل علامات على التباطؤ، على الرغم من أن الاقتصاد أضاف المزيد من الأشخاص إلى القوى العاملة أكثر مما كان متوقعًا، في حين تقدم عدد أقل من الأشخاص للحصول على إعانات البطالة.
• أظهرت بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة أن التضخم على جانب المستهلك والمنتج فاجأ في الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى أن التضخم أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا.
• وبالنظر إلى الخلفية، فإن شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الكونجرس الأمريكي في وقت سابق من هذا الشهر، والتي تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض تكاليف الاقتراض، كانت مبررة. ومع ذلك، أدت أرقام التضخم وبيانات مبيعات التجزئة الأسبوع الماضي إلى إعادة تسعير رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي، بما يتماشى مع وجهة نظر البنك المركزي الأمريكي البالغة 75 نقطة أساس للتيسير في نهاية عام 2024.
• وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، فإن التوقعات بخفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران تقف عند 64٪، بانخفاض عن 72٪ قبل أسبوع.

التحليل الفني: لا يزال متداولو الذهب على الهامش مع بقاء زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 2150 دولار

يحوم سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب المستوى السعري 2150 دولار دون أن يتحرك قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. قد يفتح الميل المتشائم الباب أمام ارتفاع يؤدي إلى قفزة في أسعار الذهب، مما يفتح الباب لتحدي أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) عند 2195.15 دولار. ستؤدي إعادة الاختبار هناك إلى كشف 2200 دولار بعد ذلك.

من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الفوري للذهب إلى ما دون 2150 دولار، فابحث عن اختراق دون أعلى مستوى في 3 ديسمبر/كانون الأول، مما يكشف عن أدنى مستوى في 6 مارس/آذار عند 2123.80 دولار، يليه 2100 دولار.