الذهب يتوقف مؤقتًا بالقرب من أعلى مستوياته في شهرين مع دفع المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط إلى الارتفاع

• يفقد الذهب زخمه بعد ملامسة أعلى مستوى له في شهرين.
• ارتفاع أسعار النفط يعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة ويدعم رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي، مما يحد من تعافي الذهب.
• يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميله الصعودي، مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط 100 يومًا SMA بمثابة المقاومة الفورية.

يتوقف الذهب (XAU/USD) عن ارتفاعه يوم الثلاثاء بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهرين عند 4435 دولار في وقت سابق خلال ساعات التداول الآسيوية. ويأتي هذا التراجع الطفيف مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن موعد إعادة فتح مضيق هرمز، مما يبقي أسعار النفط مرتفعة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4390 دولار، دون تغير يُذكر خلال اليوم.

وتقول إيران إن مضيق هرمز لن يُعاد فتحه ما لم تدفع واشنطن تعويضات حرب وتلبي عدة مطالب أخرى. وتشمل هذه المطالب رفع العقوبات، والإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة، وإنهاء التهديدات العسكرية، ورفع الحصار البحري الأمريكي.

ورد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمطلبه الخاص بالتعويض من إيران في منشور على منصته تروث سوشيال يوم الاثنين، قائلاً إن الولايات المتحدة ستسعى أيضًا للحصول على تعويض من إيران عن أولئك الذين قتلتهم وأصابتهم بجروح خطيرة.

وفي أحدث التطورات، تقول قطر إن المفاوضات بين إيران وعُمان وصلت إلى مرحلة متقدمة، مضيفة أنها تلقت ردود فعل إيجابية من كلا البلدين. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 81.30 دولار، مرتفعًا بأكثر من 6% حتى الآن هذا الأسبوع.

وكانت الأسواق قد قلصت لفترة وجيزة فقط رهانات رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يوليو/تموز الأضعف من المتوقع.

ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار النفط يعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة ويميل بتوقعات السوق نحو احتمال رفع الفائدة، مع إظهار أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 51.9٪ لزيادة في اجتماع سبتمبر/أيلول.

وتبقي التوترات الجيوسياسية، إلى جانب توقعات متشددة بشأن الفيدرالي، الدولار الأمريكي (USD) مدعومًا بالقرب من أدنى مستوياته الأخيرة، بينما تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة أيضًا. وهذا بدوره يخلق خلفية صعبة أمام الذهب لتسجيل تعافٍ أقوى.

قد ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء للحصول على اتجاه جديد. وفي غضون ذلك، من المرجح أن تقود عناوين الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران حركة الأسعار على المدى القصير.

وفقًا لـ TD Securities، فإن "ارتدادًا متواضعًا، لكنه ليس مقلقًا بشكل مفرط، في مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو هذا الأسبوع لن يكون كافيًا لدفع الاحتياطي الفيدرالي نحو رفع الفائدة،" مع احتمال أن يأتي "جزء جيد من القوة في التقرير" من "انعكاس الضعف المؤقت في يونيو." ومن المتوقع أن يبقي توقع البنك لـ "0.20٪ لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي" "الاحتياطي الفيدرالي متطلعًا إلى بيانات التضخم لشهر أغسطس قبل اجتماع سبتمبر،" بينما تشير TD أيضًا إلى أن "مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس سيكون أيضًا مدخلاً رئيسيًا في تقديرات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي."

التحليل الفني: الثيران يواجهون صعوبة قرب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ الذهب بتحيز صعودي على المدى القريب مع تداول XAU/USD بثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4148 دولار ومستويات دعم تصحيح فيبوناتشي الرئيسية، بينما يضغط باتجاه المعروض العلوي المحدد بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4389 دولار.

يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 66 إلى منطقة التشبع الشرائي، ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقع دون 30 بقليل إلى أن الاتجاه لا يزال قائمًا لكنه يتراجع، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال إيجابيًا لكنه أصبح أكثر عرضة للتماسك قرب القمم الحالية.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4389 دولار، تليها القمة الدورية وتصحيح فيبوناتشي 100٪ عند 4435 دولار، حيث إن اختراقًا واضحًا سيتيح المجال لمزيد من الامتداد في الموجة الصعودية.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند تصحيح 78.6٪ عند 4351 دولار، مع احتمال أن تجد التراجعات الأعمق اهتمامًا بالشراء عند مستوى 61.8٪ عند 4285 دولار وتصحيح 50٪ عند 4238 دولار، بينما يمثل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4148 دولار أرضية هيكلية أكثر أهمية، وسيكون من الضروري كسرها لتخفيف المعنويات الصعودية الحالية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)