الذهب يتحرك عرضيًا وسط تداولات محدودة في العطلة

• استقرت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها خلال أسبوعين مع ارتفاع الدولار الأمريكي الذي يحد من المكاسب خلال اليوم.
• يحتفظ المتداولون بقناعة قوية بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يحافظ على محدودية الانخفاضات في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• فنيًا، يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD الحد العلوي لنمط مثلث متماثل، والهدف الصعودي التالي هو مستوى 4200 دولار.

يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في حالة من الاستقرار يوم الخميس حيث يضغط الارتداد الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) على المعدن الثمين. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 4160 دولار، متأرجحًا بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين التي حققها يوم الأربعاء، مع ارتفاع المعدن بنحو 2.20% حتى الآن هذا الأسبوع.

تظل السردية الأوسع داعمة للذهب حيث أشار العديد من المسؤولين الرئيسيين في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مؤخرًا إلى انفتاحهم على التيسير النقدي في المدى القريب، مما يعزز توقعات السوق بأن البنك المركزي قد يقدم خفضًا آخر في أسعار الفائدة في اجتماع 9-10 ديسمبر/كانون الأول.

ساعدت توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أيضًا الأسهم العالمية على التعافي من التراجع الأخير المدفوع بتقييمات الذكاء الاصطناعي، مما يحسن شهية المخاطرة بشكل عام. تعمل الحالة الناتجة عن المخاطرة كعائق أمام الذهب، ومع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس احتفالًا بعيد الشكر، من المتوقع أن تظل السيولة ضعيفة، مما يترك المعدن في نطاق محدود.

العوامل المؤثرة في السوق: الدولار يجد دعمًا بينما تظل توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قائمة

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 99.60، متعافيًا بشكل طفيف بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع بالقرب من 99.41 في وقت سابق من اليوم.
• رسمت البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة التي تم إصدارها حتى الآن صورة مختلطة مع تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول (NFP) الأقوى من المتوقع، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) الأضعف، وطلبات السلع المعمرة المتفائلة التي تتناقض مع مبيعات التجزئة الأضعف وزيادة في معدل البطالة.
• حتى مع الإشارات الاقتصادية المختلطة، لا يزال المتداولون مقتنعين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، مع تسعير الأسواق لاحتمالية تبلغ حوالي 85% لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch.
• تظل التوترات الجيوسياسية في بؤرة الاهتمام مع النزاع المستمر بين الصين وتايوان بعد أن أصدرت بكين تحذيرات جديدة لليابان، ردًا على اقتراح طوكيو بأنها قد تساعد في الدفاع عن تايوان إذا هاجمتها الصين. كما يراقب المستثمرون التطورات حول محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، بعد أن أشار الرئيس فولوديمير زيلينسكي إلى استعداده لتقديم إطار عمل مدعوم من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب. في ظل هذه الخلفية، يظل الطلب على الملاذ الآمن داعمًا بشكل عام للذهب.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يختبر مقاومة المثلث مع التركيز على 4200 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ الذهب على هيكل بناء إيجابي، حيث يستمر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) في البقاء فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يحافظ على الميل الأوسع لصالح المشترين.

تظل الأسعار مستقرة فوق كلا المتوسطين المتحركين، بينما مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.59 يبقى فوق منتصف منطقة 50، مما يعزز الزخم الإيجابي. لا يزال مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 19.12 يشير إلى ضعف قوة الاتجاه.

يضغط زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاليًا ضد الحد العلوي لتشكيل مثلث متماثل، مع وجود المقاومة الرئيسية التالية بالقرب من 4200 دولار. سيفتح الاختراق الحاسم فوق هذه العقبة الباب لمزيد من الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، قد يؤدي الفشل في تجاوز 4200 دولار إلى استمرار الذهب في التماسك ضمن نمط المثلث.

على الجانب الهبوطي، يعمل 4150 دولار كدعم أولي، يليه دعم أقوى في محيط منطقة 4050-4070 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا مع الحد السفلي للمثلث.