الذهب يتراجع وسط قوة الدولار الأمريكي مع اقتراب مخاطر CPI ومضيق هرمز

• الذهب يتراجع مع دولار أمريكي قوي يحد من الزخم الصعودي.
• بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI في الولايات المتحدة قد تعيد تشكيل رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• حالة عدم اليقين بشأن هرمز تبقي أسعار الطاقة مرتفعة، مما يحد من مكاسب الذهب.

سجل سعر الذهب (XAU/USD) خسائر طفيفة يوم الثلاثاء، مدفوعًا بقوة الدولار الأمريكي مع ترقب المتداولين صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة واحتمال إعادة فتح مضيق هرمز. كما أن ارتفاع أسعار الطاقة يحد أيضًا من تقدم المعدن الأصفر. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4381 دولار، منخفضًا بنسبة 0.18٪ خلال اليوم بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4435 دولار.

يتراجع XAU/USD بالقرب من 4380 دولار مع ترقب المتداولين بيانات التضخم الأمريكية ومراقبة مخاطر ارتفاع أسعار الطاقة

حتى الآن، ظلت الأجندة الاقتصادية شحيحة، رغم صدور متوسط التغير في التوظيف ADP لآخر 4 أسابيع، والذي أظهر أن سوق العمل يتباطأ، حيث جاء عند 8.25 ألف وظيفة مضافة، بينما تم تعديل القراءة السابقة بالخفض بمقدار 4 آلاف إلى 11 ألف.

وأظهرت بيانات أخرى، تجاهلتها الأسواق إلى حد كبير في انتظار التضخم الأمريكي، أن مبيعات المنازل القائمة تراجعت أكثر في يوليو/تموز بنسبة 1.7٪، من 4.13 مليون إلى 4.06 مليون. وأشار التقرير إلى أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري بسبب الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار المنازل يحد من مبيعات المنازل. وقد ارتفعت معدلات الرهن العقاري الثابتة لمدة 30 عامًا بأكثر من 71 نقطة أساس منذ بداية الصراع الأمريكي الإيراني، وهي الآن عند 6.69٪.

يوم الأربعاء، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، حيث يتوقع المحللون أن يبلغ التضخم الرئيسي لشهر يوليو/تموز 3.4٪ على أساس سنوي، أي أقل بعُشر نقطة مئوية من يونيو/حزيران. كما من المتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بالمقدار نفسه إلى 2.5٪ على أساس سنوي.

وبعد يوم من صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI، سيتجه المتداولون إلى صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي وطلبات إعانة البطالة، يأتي الأول بعد تقرير مخيب للآمال للوظائف غير الزراعية NFP لشهر يوليو/تموز.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو (Fed) أوستان جولسبي إن أكبر مشكلة تواجه الاقتصاد هي التضخم، وليس انهيار الصناعة والوظائف. وأكد مجددًا أن "الأسعار ترتفع بسرعة كبيرة، لدينا مشكلة تضخم، والناس يكرهون التضخم."

لا تزال أسواق المال تعدل توقعاتها بشأن رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، مع احتمال بنسبة 52٪ لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس، استنادًا إلى بيانات Prime Terminal.

في هذه الأثناء، يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، عند 99.82 دون تغيير. وحتى الآن، تراجعت أيضا عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عادة بعلاقة عكسية مع أسعار الذهب، بمقدار نقطتي أساس، إلى 4.687٪.

وفيما يتعلق بالجغرافيا السياسية، علّق أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني بأن مضيق هرمز لن يُفتح حتى تغيّر الولايات المتحدة سلوكها وتقبل شروط طهران.

توقعات أسعار الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، ومن المتوقع أن يتداول عرضيا

يبدو أن أسعار الذهب تتماسك بعد يومين صعوديين، مما دفع المعدن الأصفر فوق منطقة 4350 دولار. وقد تعثر الزخم، رغم أنه لا يزال صعوديا كما يشير مؤشر القوة النسبية RSI، إلى حد ما، مما يشير إلى أن XAU قد يتداول عرضيا على المدى القصير.

ولاستئناف الصعود، يجب أن يتجاوز الذهب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4389 دولار. وبمجرد حدوث ذلك، ستكون المحطة التالية عند المستوى النفسي 4400 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4498 دولار والحاجز السعري 4500 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند قمة 6 يوليو/تموز، والتي أصبحت الآن عند 4202 دولار. وإذا فشل هذا المستوى، فستكون مستويات الدعم التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4150 دولار و4100 دولار