الذهب يتمسك بتحيز صعودي بالقرب من أعلى مستوى تاريخي وسط التوترات الجيوسياسية ومخاوف من البنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يجذب المشترين لليوم الثالث على التوالي حيث تعزز المخاطر الجيوسياسية المتزايدة الطلب على الملاذات الآمنة.
• تؤثر المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي وتفيد زوج XAU/USD بشكل أكبر.
• قد تحد رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي من ارتفاع السلعة قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.

يحتفظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بتحيزه الصعودي مع اقترابه من جلسة التداول الأوروبية ويتداول حاليًا دون المستوى الدائري 4600 دولار أو قمة جديدة على الإطلاق، التي تم الوصول إليها في وقت سابق من يوم الاثنين. إن التوغل الأمريكي في فنزويلا، وتهديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بالعمل العسكري ردًا على الاضطرابات في إيران، وحرب روسيا وأوكرانيا، والنزاع بين الصين واليابان، وإصرار البيت الأبيض على الحصول على غرينلاند تبقي المستثمرين في حالة من التوتر. وهذا بدوره يؤثر على معنويات المخاطر العالمية ويستمر في دعم وضع المعدن الثمين كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، تؤدي المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إلى سحب الدولار الأمريكي (USD) بعيدًا عن أعلى مستوى له منذ 5 ديسمبر، الذي تم الوصول إليه يوم الجمعة، ويساهم في دفع التدفقات نحو الذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، فإن بيانات الوظائف الأمريكية التي صدرت يوم الجمعة قد خففت من التوقعات بشأن تخفيف قوي من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، مما يحد بدوره من الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين. يبدو أن المتداولين أيضًا مترددين في وضع رهانات صعودية جديدة حول زوج XAU/USD وقد يختارون الانتقال إلى الهامش قبل صدور أرقام التضخم الأمريكية هذا الأسبوع.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يبقى مدعومًا بطلب الملاذ الآمن، وضعف الدولار الأمريكي

• بعد إضراب في فنزويلا في وقت سابق من هذا الشهر، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن ستتولى مؤقتًا إدارة فنزويلا للإشراف على الانتقال. علاوة على ذلك، أشار ترامب إلى نفسه كرئيس مؤقت لفنزويلا في منشور على منصة تروث سوشيال.
• ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، نقلاً عن مسؤولين أمريكيين غير مسميين، أن ترامب يفكر في توبيخ إيران ردًا على قمعها للمتظاهرين المناهضين للحكومة، مما أسفر عن مقتل أكثر من 500 شخص. هذا، إلى جانب تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا، يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.
• في الواقع، أدى هجوم بطائرة مسيرة أوكرانية إلى نشوب حريق في مستودع نفط في منطقة فولغوغراد الجنوبية في روسيا يوم السبت. من ناحية أخرى، استخدمت روسيا صاروخها الباليستي متوسط المدى Oreshnik في ضربة ليلية على منطقة لفيف، بالقرب من حدود الاتحاد الأوروبي وحلف الناتو.
• على صعيد منفصل، تصاعدت الصين في نزاعها مع اليابان، حيث فرضت قيودًا على صادرات العناصر الأرضية النادرة والمغناطيسات الأرضية النادرة إلى اليابان. تأتي الحظر بعد التصريحات الأخيرة المتعلقة بتايوان من قبل رئيس وزراء اليابان. هذا يدفع الذهب الآمن إلى قمة جديدة على الإطلاق خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• في الوقت نفسه، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن تهديد توجيه اتهام جنائي ضده هو نتيجة لقيام البنك المركزي بتحديد أسعار الفائدة بناءً على أفضل تقييم لما يخدم الجمهور، بدلاً من اتباع تفضيلات الرئيس.
• أضاف باول أن نتيجة التحقيق ستحدد مستقبل قرارات البنك المركزي. قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على المزيد من خفض أسعار الفائدة هذا العام بعد أن أظهر تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة أن معدل البطالة انخفض إلى 4.4% في ديسمبر من 4.6%.
• في الوقت نفسه، أظهر تقرير NFP الرئيسي أن الاقتصاد أضاف 50 ألف وظيفة الشهر الماضي مقارنة بتوقعات السوق التي كانت تشير إلى 60 ألف وظيفة و56 ألف وظيفة في نوفمبر (تم تعديلها من 64 ألف). لا تفعل البيانات الكثير لإثارة إعجاب الثيران في الدولار الأمريكي وسط مخاوف متزايدة بشأن استقلال البنك المركزي الأمريكي.
• بالنظر إلى الأمام، لا توجد بيانات اقتصادية ذات صلة من المتوقع إصدارها من الولايات المتحدة يوم الاثنين، مما يترك الدولار الأمريكي والمعدن الثمين تحت رحمة تعليقات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين. ومع ذلك، يبقى التركيز على بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع.

الإعداد الفني للذهب يفضل الثيران؛ مؤشر القوة النسبية المشبع شرائي يستدعي الحذر

من منظور فني، كانت الحركة الأخيرة للأعلى التي شهدناها على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك ضمن قناة مائلة صعوديًا. وهذا يشير إلى اتجاه صعودي قصير الأجل راسخ ويفضل الثيران في XAU/USD. علاوة على ذلك، يحتفظ الذهب بمستوى فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة المائل صعوديًا، مما يبرز الاتجاه الإيجابي ويجب أن يقدم دعمًا ديناميكيًا بالقرب من منطقة 4325-4320 دولار. يمتد خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة ويظل في المنطقة الإيجابية، بينما يشير المدرج التكراري المتسع إلى تعزيز الزخم الصعودي.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 71.82 (مبالغ فيه)، مما قد يخفف من المكاسب الفورية ويدعو إلى التماسك بالقرب من الحد العلوي. سيجد التراجع دعمًا عند قاع القناة حول منطقة 4365 دولار، مع دعم المتوسط المتحرك 200 المائل الذي يدعم التحيز الصعودي الأوسع. ستبقي الحركة المستدامة فوق هذه الدعوم المسار نحو الأعلى سليمًا، بينما سيفتح الاختراق الواضح فوق مقاومة القناة خطوة جديدة نحو مناطق أعلى.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)