- يجذب الذهب بعض البائعين يوم الثلاثاء مع دعم المخاطر الجيوسياسية ورهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي للدولار الأمريكي.
- ويبدو أن الهبوط محدود، إذ ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية.
- يدعم الإعداد الفني الصعودي حالة ظهور عمليات شراء عند الانخفاضات عند المستويات الأدنى.
يواجه الذهب (XAU/USD) عرضًا جديدًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، متراجعًا عن جزء من الحركة الصعودية القوية التي شهدها اليوم السابق إلى منطقة المقاومة 4150 دولار وسط ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي (USD). وعلى خلفية ترسخ توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، تقدم الإشارات المتباينة بشأن حالة المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران بعض الدعم للدولار الأمريكي كملاذ آمن. ومع ذلك، يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي مترددون ويفضلون الانتظار على الهامش قبيل صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية.
في أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن هناك زخمًا إيجابيًا نحو إنهاء الحرب على إيران، وإن استئناف الضربات غير مرجح إلى حد كبير، معلنًا أن الصراع انتهى فعليًا. ومع ذلك، رفض محسن رضائي، أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، التقارير التي تتحدث عن مفاوضات نشطة واعتبرها أخبارًا مزيفة، وأكد مجددًا أن على واشنطن قبول الشروط السبعة التي تضعها طهران لإنهاء الصراع. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم الدولار الأمريكي USD، الذي يُنظر إليه بدوره على أنه يمارس بعض الضغط الهبوطي على أسعار الذهب.
وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي يوم الجمعة الماضي أن التوظيف ارتفع بمقدار 165 ألف وظيفة في أكتوبر، متجاوزًا حتى أكثر التقديرات تفاؤلًا. علاوة على ذلك، جرى تعديل قراءات أغسطس/آب وسبتمبر/أيلول بالرفع بمجموع 84 ألفًا. وإضافة إلى ذلك، أشار تراجع معدل البطالة إلى 4.1٪ إلى استمرار مرونة الاقتصاد ويدعم آفاق المزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال يتجاوز 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يدعم الدولار الأمريكي بشكل أكبر.
ومع ذلك، يفضل المتداولون انتظار مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وبالتالي، سيظل التركيز منصبًا على صدور أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي وتقديم بعض الزخم المهم للذهب. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة قبل التأكد من أن التعافي الأخير لزوج الذهب/الدولار XAU/USD من منطقة 3870 دولار، أو أدنى مستوى منذ سبتمبر/أيلول 2025، الذي لامسه الشهر الماضي، قد استنفد مداه، وقبل تحديد المراكز لاستئناف الحركة الهابطة التي شهدناها خلال الشهرين الماضيين أو نحو ذلك.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج XAU/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز صعودي على المدى القريب عقب الاختراق الأخير فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 (SMAs) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. علاوة على ذلك، تظل مؤشرات الزخم إيجابية بشكل طفيف، مع تحوم مؤشر القوة النسبية بالقرب من 57 ووقوف مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) فوق خط الصفر بقليل. ويشير ذلك إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا دون أن يكون ممتدًا بشكل مفرط بعد.
وبالتالي، قد يجد أي تراجع لاحق دعمًا فوريًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4103 دولارات ومستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 4059 دولارًا، بينما يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة حول 4042 دولارًا حاجزًا أعمق يجب أن يصمد للحفاظ على البنية الصعودية الحالية. وعلى الجانب الصاعد، يُرى مستوى المقاومة الأولي عند مستوى فيبوناتشي 38.2٪ بالقرب من 4180 دولارًا، قبل مستوى تصحيح 50.0٪ حول 4279 دولارًا ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪، بالقرب من 4377 دولارًا، والتي ترسم معًا الأهداف الصعودية التالية إذا واصل المشترون تمديد الارتفاع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار محاولات ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاستعادة السيطرة بعد استبعاد ترامب شن ضربات عسكرية جديدة ضد إيران
يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية من انخفاض اليوم السابق، مدفوعاً بشكل رئيسي من انخفاض أسعار النفط الخام والدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية استبعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شن مزيد من الضربات ضد إيران في حالة إحراز تقدم في المحادثات بشأن برنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.
تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل ضعيف فيما دون منطقة 85 دولار على خلفية آمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران
تقترب أسعار النفط من أدنى مستوياتها خلال 10 أسابيع عند منطقة 84.25 دولار على خلفية آمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران. قال الرئيس الأمريكي ترامب إن شن هجمات عسكرية جديدة ضد إيران أمر "غير مرجح للغاية". أشار الديمقراطيون إلى أنهم سوف يطرحون حججاً لصالح تقييد التمويل المخصص للحرب ضد إيران.
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي عقب الارتفاع المدفوع من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. في وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب العديد من صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الثلاثاء، قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول إلى زيادة تقلبات السوق.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 10 نوفمبر:
تراجع الدولار الأمريكي USD جزئيا عن الارتفاع القوي الذي سجله يوم الجمعة، متعرضا لضغوط هبوطية جديدة عقب تجدد التكهنات بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، وهو ما ضغط بدوره بشدة على أسعار النفط الخام.
البيتكوين تسجل أدنى إغلاق أسبوعي منذ أغسطس مع دخول حائزي الأجل القصير في خسائر
تراجع البيتكوين إلى ما دون 75000 دولار يوم الثلاثاء، بعد أن سجل أدنى إغلاق أسبوعي له منذ أغسطس، إذ دفعت ضغوط البيع المشترين الجدد إلى الخسائر.