ارتفاع الذهب مع تحول الأسواق إلى الحذر قبل الإصدار الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI

• تجذب أسعار الذهب بعض المشترين في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الخميس. 
• تزيد حالة الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمرة والمخاطر الجيوسياسية من تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم أسعار الذهب.
• قد يؤدي التفاؤل بشأن تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى دفع المتداولين لتأمين الأرباح.

تتجه أسعار الذهب (XAU/USD) نحو الارتفاع فوق منطقة 4100 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. تزيد حالة الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمرة والتوترات الجيوسياسية من أسعار الذهب، حيث يُنظر إليه كأصل ملاذ آمن في أوقات عدم اليقين. كما أن التكهنات بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تدعم المعدن الأصفر. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. 

سيراقب المتداولون عن كثب التطورات المحيطة بمحادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين، حيث من المقرر أن يجتمع ممثلو التجارة في وقت متأخر من هذا الأسبوع قبل اجتماع مخطط بين الزعيم الصيني شي جين بينغ ورئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب الأسبوع المقبل.

واجه المعدن الثمين عمليات بيع حادة في الجلسات السابقة بسبب تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين والطلب المتجدد على الدولار الأمريكي (USD). كما يقوم المتداولون بجني الأرباح قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية المقررة يوم الجمعة. علاوة على ذلك، يعتقد المحللون أن انتهاء مهرجان ديوالي في الهند، ثاني أكبر مستهلك للذهب في العالم، قد يقلل من الطلب الفعلي ويؤدي إلى انخفاض الأسعار. 

سيكون صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر في دائرة الضوء في وقت لاحق من يوم الجمعة بسبب نقص البيانات الناجم عن الإغلاق الحكومي. إذا أظهر التقرير نتائج أعلى من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى رفع الدولار الأمريكي ويؤثر سلبًا على أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي في المدى القريب. 

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتعافى بينما ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية CPI

• تدرس إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خطة للحد من مجموعة من الصادرات المدعومة بالبرمجيات إلى الصين، من أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى محركات الطائرات، للرد على الجولة الأخيرة من قيود تصدير العناصر النادرة من بكين، حسبما أفادت رويترز في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
• شهد الذهب مكاسب تاريخية في عام 2025، مع ارتفاع يزيد عن 50%، متجاوزًا فترات تقلب سابقة مثل تلك التي حدثت بعد هجمات 11 سبتمبر، والأزمة المالية لعام 2008، أو حتى جائحة كوفيد-19.
• دخل الإغلاق الحكومي الأمريكي أسبوعه الرابع دون أي حل في الأفق. من المتوقع أن يصوت مجلس الشيوخ مرة أخرى على مشروع قانون تمويل، على الرغم من أنه من المحتمل أن يفشل. وهذا يمثل ثاني أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة.
• قال ترامب في وقت متأخر من يوم الأربعاء إن اجتماعًا طويلًا مقرر مع شي جين بينغ في كوريا الجنوبية، ويعتقد أن شيئًا ما سيتحقق.
• "يبدو أن عمليات البيع هي في الغالب فنية، مع جني الأرباح بعد فترة طويلة من ظروف الشراء المفرط منذ سبتمبر. على الرغم من التراجع، لا يزال الذهب مرتفعًا بنحو 55% هذا العام، ولا يزال الاتجاه الصعودي الأساسي على المدى الطويل سليمًا"، قال راسل شور، كبير محللي السوق في tradu.com.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى احتمال 97% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لبيانات LSEG.

يحتفظ الذهب بالأجواء الصعودية على المدى الطويل فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي

تتداول أسعار الذهب في المنطقة الإيجابية خلال اليوم. وفقًا للرسم البياني اليومي، تظل التوقعات الصعودية للمعدن الثمين قائمة، حيث يتم دعم السعر بشكل جيد فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. يتم تعزيز الزخم الصعودي من قبل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا، الذي يقع فوق خط المنتصف بالقرب من 57.25. 

مستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته هو 4140 دولار، وهو أعلى مستوى في 15 أكتوبر. إذا تدخل المشترون، قد يدعو الذهب إلى زخم صعودي جديد نحو 4330 دولار، وهو أعلى مستوى في 16 أكتوبر. الحاجز التالي يُرى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4365 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى مستوى الدعم الحاسم لزوج XAU/USD عند المستوى النفسي 4000 دولار. يمكن أن تؤدي المزيد من الشموع الهبوطية والإجراءات المستمرة أدنى مستوى 10 أكتوبر عند 3947 دولار إلى إعداد المسرح لحركة هبوطية تأخذ السعر إلى 3838 دولار، وهو أدنى مستوى في 3 أكتوبر.