- يتراجع الذهب رغم تصاعد التوترات الجيوسياسية مع تجدد الطلب على الدولار الأمريكي مما يحد من جاذبية المعدن النفيس.
- يقول دونالد ترامب إن مذكرة التفاهم مع إيران انتهت، مما يعيد إحياء المخاوف من تصعيد جديد في الشرق الأوسط.
- ينتظر المستثمرون الآن محضر اجتماع يونيو/حزيران لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مؤشرات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة.
يتداول الذهب (XAU/USD) حول 4050 دولار يوم الأربعاء، منخفضًا بنسبة ٪1.40 خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير، حيث يفضل المستثمرون الدولار الأمريكي (USD) عقب تدهور جديد في التوترات بين الولايات المتحدة (US) وإيران. ويظل المعدن النفيس تحت الضغط رغم الخلفية الجيوسياسية المتزايدة الهشاشة، إذ تتوقع الأسواق أن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة قد يبقي السياسة النقدية الأمريكية مقيدة.
تدهورت معنويات السوق بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن مذكرة التفاهم الهادفة إلى إنهاء الصراع مع إيران أصبحت الآن "منتهية". كما صرح ترامب بأنه لم يعد يريد التعامل مع إيران، بينما أعلن عن إجراءات تجارية ضد إسبانيا وجدد انتقاداته لمنظمة حلف شمال الأطلسي (NATO). وقد دعمت هذه التصريحات الدولار الأمريكي، بينما تقدمت أسعار النفط وسط تزايد المخاوف من اضطرابات الإمدادات العالمية.
تصاعدت التوترات بعد أن استهدفت ضربات أمريكية بنية تحتية عسكرية إيرانية ردًا على هجمات على سفن تجارية تعبر مضيق هرمز. وقد أعاد انهيار مذكرة التفاهم مع إيران إشعال المخاوف بشأن أمن هذا الممر المائي الاستراتيجي، الذي تمر عبره حصة كبيرة من صادرات النفط العالمية. ويخشى المشاركون في السوق أن يؤدي صراع أوسع إلى إبقاء أسعار الطاقة مرتفعة وإشعال موجة جديدة من الضغوط التضخمية.
على هذه الخلفية، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة وتواصل الضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد. ويركز المستثمرون الآن على صدور محضر اجتماع يونيو/حزيران لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء للحصول على مزيد من التوجيه بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد منطقة 4100 دولار على الرغم من المخاطر بشأن إيران، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعيد الذهب منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ولكن التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران من المرجح أن تحد من الارتداد. يوقف الدولار الأمريكي عمليات البيع المسائية في ظل المخاوف المتعلقة بالشرق الأوسط، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
صمود خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 72.00 دولار، بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين في ظل تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
يدخل خام غرب تكساس الوسيط WTI في مرحلة تماسك بعد تسجيل ارتفاع خلال جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين. التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف من اضطراب الإمدادات سوف تدعمان السلعة. قرار منظمة أوبك OPEC وحلفائها بزيادة إنتاج النفط وخفض المملكة العربية السعودية لسعر النفط يحدان من المكاسب.
الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط
تتدهور معنويات السوق يوم الأربعاء مع تقييم المستثمرين لأحدث الأخبار المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية OMC لشهر يونيو/حزيران. في الوقت نفسه، سوف يظل تركيز المستثمرين منصباً على التطورات الجيوسياسية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 8 يوليو
تدهورت معنويات السوق يوم الأربعاء مع تقييم المستثمرين لأحدث الأخبار المتعلقة بالصراع في الشرق الأوسط. في وقت لاحق من جلسة التعاملات الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يونيو/حزيران. في هذه الأثناء، سيبقي المستثمرون أعينهم على الجغرافيا السياسية.
شبكة باي تنهار إلى أدنى مستوى قياسي وسط ضغوط أوسع في السوق
يتجه سعر شبكة باي (PI) نحو 0.1000 دولار، ممتدًا خسائره لليوم الخامس على التوالي. لا تزال معنويات التجزئة هبوطية مع تراجع الفائدة المفتوحة ومعدل التمويل. التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تزايد ضغط البيع، على الرغم من ظروف التشبع البيعي.