- يتراجع الذهب رغم تصاعد التوترات الجيوسياسية مع تجدد الطلب على الدولار الأمريكي مما يحد من جاذبية المعدن النفيس.
- يقول دونالد ترامب إن مذكرة التفاهم مع إيران انتهت، مما يعيد إحياء المخاوف من تصعيد جديد في الشرق الأوسط.
- ينتظر المستثمرون الآن محضر اجتماع يونيو/حزيران لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مؤشرات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة.
يتداول الذهب (XAU/USD) حول 4050 دولار يوم الأربعاء، منخفضًا بنسبة ٪1.40 خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير، حيث يفضل المستثمرون الدولار الأمريكي (USD) عقب تدهور جديد في التوترات بين الولايات المتحدة (US) وإيران. ويظل المعدن النفيس تحت الضغط رغم الخلفية الجيوسياسية المتزايدة الهشاشة، إذ تتوقع الأسواق أن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة قد يبقي السياسة النقدية الأمريكية مقيدة.
تدهورت معنويات السوق بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن مذكرة التفاهم الهادفة إلى إنهاء الصراع مع إيران أصبحت الآن "منتهية". كما صرح ترامب بأنه لم يعد يريد التعامل مع إيران، بينما أعلن عن إجراءات تجارية ضد إسبانيا وجدد انتقاداته لمنظمة حلف شمال الأطلسي (NATO). وقد دعمت هذه التصريحات الدولار الأمريكي، بينما تقدمت أسعار النفط وسط تزايد المخاوف من اضطرابات الإمدادات العالمية.
تصاعدت التوترات بعد أن استهدفت ضربات أمريكية بنية تحتية عسكرية إيرانية ردًا على هجمات على سفن تجارية تعبر مضيق هرمز. وقد أعاد انهيار مذكرة التفاهم مع إيران إشعال المخاوف بشأن أمن هذا الممر المائي الاستراتيجي، الذي تمر عبره حصة كبيرة من صادرات النفط العالمية. ويخشى المشاركون في السوق أن يؤدي صراع أوسع إلى إبقاء أسعار الطاقة مرتفعة وإشعال موجة جديدة من الضغوط التضخمية.
على هذه الخلفية، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة وتواصل الضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد. ويركز المستثمرون الآن على صدور محضر اجتماع يونيو/حزيران لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء للحصول على مزيد من التوجيه بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ارتداد أسعار النفط، والتركيز على إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4050 دولار مع ارتداد أسعار النفط مرة أخرى. الهجوم على مصفاة النفط السعودية من جانب الحوثيين المدعومين من إيران أدى إلى ظهور مخاطر متعلقة بإمدادات الطاقة. يتوقع المستثمرون أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 100.50 دولار بعد الهجوم على مصفاة سعودية
ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. الحوثيون في اليمن يقولون إنهم ضربوا مصفاة رأس تنورة النفطية في المملكة العربية السعودية بصاروخ. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.031 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 28 أكتوبر:
أضاف الدولار الأمريكي USD إلى تفاؤل يوم الاثنين، متقدمًا إلى منطقة أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين على خلفية العوائد الأمريكية المتباينة واستمرار الموقف الحذر قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الأسواق العالمية. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تمديد اختراقه الأخير فوق الحاجز الرئيسي 102.00، ليصل إلى قمم جديدة خلال أسبوعين
زخم صعودي لعملة زيكاش يتزايد مع تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المستقرة وثقة المستثمرين الأفراد
Zcash يستأنف تعافيه المستقر فوق 1300 دولار يوم الأربعاء، مقتربًا من مقاومة رئيسية قرب 1373 دولار. يشهد صندوق Grayscale المتداول في البورصة والمخصص لـ ZEC ضغوط شراء مستمرة، مع ستة أيام متتالية من التدفقات الداخلة، بما في ذلك أكثر من 3 مليون دولار يوم الثلاثاء.