- تتراجع أسعار الذهب إلى قرب 4265 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى النطاق المستهدف بين 3.75٪ و4.00٪ يوم الأربعاء.
- طالب ترامب البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة إلى 1٪ "أو أقل"، بعد قرار الفائدة الصادر عن البنك الاحتياطي الفيدرالي.
تجذب أسعار الذهب (XAU/USD) بعض البائعين إلى قرب 4265 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويمدد المعدن النفيس خسائره بعد أن رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) أسعار الفائدة وأشار إلى أن هناك احتمالًا لرفع آخر هذا العام.
صوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بالإجماع على رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية القياسي إلى نطاق بين 3.75٪ و4.0٪ يوم الأربعاء. وكان هذا أول رفع لأسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأمريكي منذ يوليو/تموز 2023.
وخلال المؤتمر الصحفي، أعاد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش التأكيد على مخاوفه بشأن التضخم، قائلاً إن الكثير من فئات السلع والخدمات كانت تُظهر مكاسب سنوية في الأسعار فوق 3٪ على أساس 6 و12 شهرًا. وأشار وارش إلى مزيد من الزيادات في تكاليف الاقتراض خلال الأشهر المقبلة، مما دفع الدولار الأمريكي (USD) إلى الارتفاع وألقى بضغط على السبائك التي لا تدر عائدًا.
"هذا يميل نحو التشديد. إذا كان رئيس البنك يرى أن السياسة تيسيرية، فهذا يعني أن أمامك المزيد من العمل," قال مايكل غابين، كبير الاقتصاديين الأمريكيين لدى مورغان ستانلي.
عادة ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدفع فائدة، مما يجعل الأصول التي تدر عائدًا أكثر جاذبية نسبيًا.
طالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة إلى 1٪ "أو أقل"، بعد ساعات من إعلان البنك الاحتياطي الفيدرالي أول رفع لأسعار الفائدة منذ 2023. وقد يؤدي استمرار التوتر بين البيت الأبيض ومخاوف استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز تدفقات الملاذ الآمن والمساعدة في الحد من خسائر المعدن الأصفر.
الدعم للذهب مُحدَّد مع تعويض قوة العوائد والدولار لطلب الملاذ الآمن
يرى المحللون في كومرتس بنك أن التراجع الأخير في أسعار الذهب، الذي هبط إلى حوالي 4292 دولار، يعكس شدًا وجذبًا بين الطلب الجيوسياسي على الملاذ الآمن والرياح المعاكسة الكلية. ويشيرون إلى أن "ارتفاع عوائد سندات الخزانة وقوة الدولار الأمريكي لا يزالان يعوضان بعض الدعم الآتي من الملاذ الآمن الناتج عن المخاطر الجيوسياسية"، مما يحد من قدرة المعدن على الاستفادة من معنويات النفور من المخاطرة. ويربط البنك أيضًا ديناميكيات أسعار المعادن النفيسة القوية بخلفية التضخم في الهند، مسلطًا الضوء بشكل خاص على التضخم القوي في مجوهرات الذهب والفضة، بينما يظل التضخم الأساسي الكامن باستثناء المعادن النفيسة أكثر اعتدالًا بكثير.
التحليل الفني: لا يزال الذهب محدودًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD مُحدَّدًا دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة (SMA) لنطاقات بولينجر، مما يبقي التحيز قصير الأجل مائلًا إلى الجانب الهبوطي رغم أن الزخم لا يزال معتدلًا فقط، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (14) حول 42 وإشارته إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من الاستسلام.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم قرب 4325 دولار، مع تعزيز الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لحاجز أعلى قرب 4440 دولار، والنطاق العلوي أعلى من ذلك قرب 4685 دولار، وهي مستويات ستحتاج الأسعار إلى استعادتها لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر النطاق السفلي لبولينجر الوسادة التالية البارزة قرب 4200 دولار، حيث قد يحاول المشترون إبطاء التراجع إذا امتد ضغط البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يدافع عن دعم رئيسي عند منطقة 4280 دولار قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعيد الذهب منطقة 4300 دولار لفترة وجيزة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مكرراً ارتداد الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يتماسك الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته خلال أسبوعين مع تراجع عوائد سندات الخزانة وتحول التركيز نحو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يدافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الرئيسي.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.00 دولار على خلفية زيادة مفاجئة في المخزونات الأمريكية على الرغم من مخاوف تعطل الإمدادات
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.00 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 7.14 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 11 سبتمبر/أيلول، وفقاً لبيانات معهد البترول الأمريكي API. لا يزال المتداولون يراقبون بشكل وثيق التطورات في الشرق الأوسط.
الفوركس اليوم: صمود الدولار الأمريكي بشكل مستقر قبل صدور قرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتم تداول عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات عند مستويات 4.992٪ بعد محاولة إعادة اختبار حاجز مستويات 5٪، وهي أعلى المستويات منذ عام 2007. سوف يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي عن قرار معدلات الفائدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء، يليه مؤتمر صحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 17 سبتمبر:
تنقل الدولار الأمريكي (USD) ضمن نطاق إيجابي يوم الأربعاء، واكتسب زخماً إضافياً بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سعر الفائدة المستهدف على أموال الاحتياطي الفيدرالي (FFTR) بمقدار ربع نقطة مئوية، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وتمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من استعادة الحاجز النفسي 100.00 وما فوقه مع تقييم المستثمرين لقرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة إلى ٪3.75-٪4.00.
توقعات سعر الريبل XRP: الريبل XRP يتمسك بدعم المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا بعد انتكاسة قانون CLARITY
يتداول ريبل (XRP) على انخفاض قرب 1.28 دولار يوم الأربعاء، بينما يقيّم المستثمرون على نطاق واسع تأثير فشل تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون CLARITY والقرار النقدي المرتقب للاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد قلّص رمز التحويلات المالية مكاسبه في مطلع الأسبوع التي لامست قممًا قرب 1.50 دولار يوم الاثنين، ويحتفظ الآن بدعم المتوسط المتحرك الرئيسي.