- تتراجع أسعار الذهب إلى حوالي 4285 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- يصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007.
- من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء.
تتراجع أسعار الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4285 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. ويظل المعدن النفيس تحت ضغط البيع وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إذ أدت قفزة أسعار النفط الخام إلى تأجيج مخاوف التضخم وعززت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق يوم الأربعاء.
ارتفع العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007، ليصل إلى 5.041٪. ثم تراجع العائد لاحقًا عن قمته، لكنه ظل مرتفعًا بأكثر من 3 نقاط أساس إلى 5.00٪. وتؤدي عوائد سندات الخزانة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدًا، مما يضغط على أسعار الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، تحركت أسعار النفط صعودًا بعد أن أغلقت السعودية خط أنابيب رئيسيًا يتجاوز مضيق هرمز. وقال دانيال بافيلونيس، كبير استراتيجيي السوق لدى StoneX: "ارتفاع أسعار الطاقة يسبب مزيدًا من التضخم. ومزيد من التضخم قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة. وهذا ليس جيدًا للذهب ... الذهب يتحرك نوعًا ما ضمن نطاق محدد. وقد يتعرض بالفعل لمزيد من البيع إذا واصلت أسعار الفائدة الارتفاع".
ينتظر المتداولون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. وتتوقع الأسواق المالية أن يرفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75٪-4.00٪، وأن يشير إلى مزيد من التشديد في المستقبل.
وتسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 92.4٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء، وفقًا لأداة CME FedWatch. وعادة ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر فائدة، مما يجعل الأصول ذات العائد أكثر جاذبية نسبيًا.
عوائد السندات الأمريكية تحوم قرب 5٪ مع تحذير Commerzbank من تشديد الأوضاع
يشير المحللون في كومرتس بنك إلى أن الحركة الأخيرة في أسعار الفائدة الأمريكية الأطول أجلاً شهدت أن "عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع لفترة وجيزة فوق 5٪ قبل أن يغلق مرتفعًا بمقدار 2 نقطة أساس عند 4.99٪." ويحذر البنك من أن "استمرار العوائد فوق هذا المستوى سيؤدي إلى مزيد من التشديد في الأوضاع المالية"، مؤكدًا أن خطر بقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة طويلة قد يمارس ضغطًا إضافيًا على بيئة السوق الأوسع.
التحليل الفني: لا يزال الذهب محدودًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يصمد زوج الذهب/الدولار XAU/USD فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط، مما يبقي النبرة قصيرة الأجل هبوطية مع بقاء السعر محدودًا بهذه المراجع الفنية ومراجع التقلبات العلوية. يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 44 بشكل طفيف إلى الجانب الهبوطي، مما يشير إلى استمرار ضغوط هبوطية بدلًا من انعكاس صعودي وشيك.
على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4330 دولار، مع نطاق بولينجر الأوسط قرب 4455 دولار كحاجز لاحق، بينما يحدد نطاق بولينجر العلوي قرب 4685 دولار سقفًا أبعد إذا تطور ارتداد أقوى. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر نطاق بولينجر السفلي الأخير عند حوالي 4225 دولار أول دعم ملحوظ، وسيؤدي كسر واضح دون هذا الحد الأدنى للتقلبات إلى تعزيز التحيز الهبوطي السائد وفتح الباب أمام مزيد من الخسائر.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
4275 دولار: تداول الذهب على أرض هشة مع استمرار التركيز على الصراع في الشرق الأوسط والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يشهد الذهب ارتدادًا طفيفاً فوق منطقة 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مع انطلاق اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يستقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته الأسبوعية في ظل توسع نطاق الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر بيتكوين: بيتكوين تظل عالقة ضمن نطاق سعري مع تزايد مخاطر التصفية
تواجه بيتكوين ضغوطًا طفيفة، وتتداول دون 77000 دولار يوم الثلاثاء بعد تعافٍ بنسبة 1.75٪ في اليوم السابق. سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 160.04 مليون دولار يوم الاثنين، منهية سلسلة تدفقات خارجة استمرت أربعة أيام.
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار الأمريكي على خلفية ارتفاع التضخم الأمريكي وزيادة توقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يكتسب الدولار الأمريكي USD قوة إلى أعلى المستويات خلال ما يقرب من أسبوعين حول منطقة 99.60 خلال التداولات الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء مع دفع أسعار النفط المرتفعة عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها الجديدة منذ عام 2007. تسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في أغسطس/آب.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 16 سبتمبر:
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى حاجز 99.60 يوم الثلاثاء، وكان سوق السندات هو المحرك لهذه الحركة. ولامس عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستوى 5.04٪ للمرة الأولى منذ عام 2007، مدفوعًا بارتفاع يقارب 4٪ في أسعار النفط، إذ أعادت تكاليف الطاقة المتصاعدة مخاوف التضخم إلى الواجهة، وذلك بالتزامن مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي لاتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة.
إيثريوم تواصل جذب رؤوس الأموال رغم اقتراب رفع سعر الفائدة وفشل قانون الوضوح
تراجع الإيثريوم إلى 2400 دولار يوم الثلاثاء بعد أن فشل قانون الوضوح في إحراز تقدم في مجلس الشيوخ. وعلى الرغم من ذلك، ومع شبه يقين السوق برفع سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقبل، واصل أكبر عملة بديلة جذب رؤوس أموال جديدة. وقد هيمن مشترو الإيثريوم على البائعين خلال الأيام القليلة الماضية.