الذهب يتراجع بعد ارتفاع قصير في أعقاب بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة

• الذهب يضعف بعد ارتفاعه لفترة وجيزة بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأقل من المتوقع. 
• حقق المعدن الثمين مزيدًا من المكاسب من تدفقات الملاذ الآمن بعد أن تبددت الآمال في وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط بسبب اندلاع أعمال عدائية أخرى. 

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) خلال يوم تداول متقلب يوم الجمعة. ارتفع المعدن الثمين لفترة وجيزة إلى 2760 دولارًا بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) انخفاضًا إلى 12 ألفًا فقط في أكتوبر/تشرين الأول، حيث انخفض إلى أقل بكثير من 113 ألفًا المتوقعة و223 ألفًا في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، فقد بيعت منذ ذلك الحين إلى 2740 دولار. 

قد يكون المعدن الأصفر قد فقد قوته بعد بيانات متضاربة الصادرة عن المعهد الأمريكي لمديري التوريد (ISM). 

أظهر مسح مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) ISM انخفاضًا في النشاط وانخفض إلى 46.5 في أكتوبر/تشرين الأول من 47.2 في سبتمبر/أيلول وانخفض إلى ما دون 47.6 المتوقعة.  

ومع ذلك، سجل مؤشر ISM لأسعار التصنيع المدفوعة الحساس للتضخم ارتفاعًا إلى 54.8 في أكتوبر/تشرين الأول من 48.3 سابقًا وكان أعلى من التوقعات 48.5. قد يكون ارتفاع الأسعار المدفوعة وراء عمليات البيع في الذهب حيث أن ارتفاع الأسعار يمكن أن يقلل من احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير في الاجتماعات القادمة.

ومع ذلك، فإن الزيادة الأقل من المتوقع في انضمام العمال إلى الاقتصاد والتي تنعكس في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، ستدق أجراس الإنذار لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) فيما يتعلق بحالة سوق العمل الأمريكي، وتزيد من احتمال خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر تشددًا في الاجتماعات القادمة. وهذا بدوره إيجابي بالنسبة للذهب لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدفع فوائد، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين. 

أظهرت بيانات أخرى من تقرير الوظائف غير الزراعية الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن معدل البطالة ظل عند 4.1٪ في أكتوبر بما يتماشى مع التوقعات والشهر السابق. ارتفع متوسط الدخل في الساعة إلى 4.0٪ بما يتماشى مع التوقعات وأعلى من المعدل بنسبة 3.9٪ في سبتمبر/أيلول وارتفع الدخل في الساعة على أساس شهري بنسبة 0.4٪ مقابل توقعات بلغت نسبة 0.3٪ ومعدل بالانخفاض بنسبة 0.3٪ سابقًا. كما ارتفع متوسط ساعات العمل إلى 34.3 أعلى من التوقعات البالغة 34.2، ولكن نفس القراءة السابقة المعدلة صعودًا. 

الذهب ينتعش بفضل تدفقات الملاذ الآمن

كما انتعش الذهب على خلفية انتعاش الطلب على الملاذ الآمن بعد أن تبددت الآمال في وقف إطلاق النار في حرب الشرق الأوسط بسبب هجوم صاروخي لحزب الله في شمال إسرائيل أسفر عن مقتل سبعة أشخاص، مما يجعله أسوأ هجوم منذ أشهر، وفقًا لهيئة الإذاعة البريطانية. خلال الليلة الماضية، كان هناك أيضًا تكثيف للقصف الإسرائيلي لبيروت مما أسفر عن مقتل أكثر من 55 شخصًا، وفقا لقناة الجزيرة الإخبارية. هذا، بالإضافة إلى المخاطر المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية نظرًا لمدى ضيق السباق، يستمر في زيادة الطلب على المعدن الأصفر. 

التحليل الفني: الذهب يتعافى بعد التراجع إلى النطاق السابق

يتعافى الذهب بعد التراجع إلى نطاقه السابق بين 2708 دولار و2758 دولار. 

بشكل عام، لا يزال المعدن الثمين في اتجاه صعودي ثابت على جميع الأطر الزمنية (قصيرة ومتوسطة وطويلة)، والتي - بالنظر إلى المبدأ الفني القائل بأن "الاتجاه هو صديقك" - تميل الاحتمالات لصالح المزيد من الاتجاه الصعودي. 

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD فريم 4 ساعات

ومع ذلك، كان الانخفاض عن قمة يوم الأربعاء حادًا، مما قد يبشر بمزيد من الاتجاه الهبوطي في المستقبل. 

كما يظهر مؤشر الزخم مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني فريم 4 ساعات انخفاضًا هبوطيًا في الزخم مصحوبًا بعمليات البيع الأخيرة، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية بشكل كبير إلى ما دون مستوى 50 للمرة الأولى منذ 10 أكتوبر/تشرين الأول.

سيجد التراجع الأعمق دعمًا عند 2708 دولارًا، وهو الحد الأدنى للنطاق. ومع ذلك، من المرجح أن يستأنف الاتجاه الصعودي العام في النهاية. 

من المحتمل أن يؤدي الاختراق فوق أعلى مستوى عند 2790 دولارًا إلى التحرك صعودا إلى المقاومة عند 2800 دولار (العدد الصحيح والحاجز النفسي) متبوعا بالمستوى 2850 دولارًا.