- دخل الذهب في مرحلة تماسك حيث أصبح الثيران حذرين قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الرئيسي.
- تستمر مخاوف استقلال الاحتياطي الفيدرالي ورهانات خفض الفائدة في دعم السلعة.
- تفضل عدم اليقين الجيوسياسي ثيران XAU/USD وتدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية.
يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في وضع دفاعي دون مستوى 4600 دولار مع اقتراب الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي يبدو محدودًا في ظل خلفية أساسية داعمة. يجذب الدولار الأمريكي (USD) بعض المشترين بعد انخفاض اليوم السابق ويتضح أنه عامل رئيسي يعمل كرياح معاكسة للسلعة. ومع ذلك، قد تبقي المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سقفًا على أي ارتفاع ملموس للدولار الأمريكي. هذا، إلى جانب الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، قد يستمر في benefiting المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
بصرف النظر عن هذا، يجب أن تساعد عدم اليقين الجيوسياسي المستمر في الحد من الاتجاه الهبوطي للذهب الملاذ الآمن. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار حتى صدور أحدث أرقام تضخم المستهلكين في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن مسار تخفيض أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر زخمًا جديدًا لزوج XAU/USD. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن أي انخفاض تصحيحي قد يُنظر إليه على أنه فرصة للشراء.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتعرض للضغط بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي المتواضع قبل بيانات التضخم الأمريكية
- أدى التحقيق الجنائي في إدارة ترامب ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى زيادة عدم اليقين بشأن استقلال البنك المركزي الأمريكي ودفع الذهب الملاذ الآمن إلى قمة تاريخية جديدة في بداية هذا الأسبوع.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، في بيان نادر، إن تهديد توجيه اتهامات جنائية ضده هو نتيجة غضب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بسبب رفض البنك المركزي خفض أسعار الفائدة على الرغم من الضغط العام المتكرر.
- كما ظلت التوترات الجيوسياسية مرتفعة بعد أن أخبر ترامب الصحفيين أنه كان يفكر في مجموعة من الخيارات، بما في ذلك العمل العسكري المحتمل، ردًا على قمع إيران للمتظاهرين المناهضين للحكومة.
- بالإضافة إلى ذلك، أعلن ترامب في وقت متأخر من يوم الاثنين أن أي دولة تتعامل مع إيران ستواجه تعريفة جديدة بنسبة 25% على صادراتها إلى الولايات المتحدة. وهذا يعد عاملاً آخر يعمل كرياح مواتية لزوج XAU/USD.
- دعمت بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية التي تم إصدارها يوم الجمعة الماضي الحالة لسياسة محتملة راكدة في الربع الأول. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون في خفضين آخرين لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
- لا تساعد التوقعات، بدورها، الدولار الأمريكي في جذب أي مشترين مهمين وتزيد من دعم السلعة. ومع ذلك، يختار ثيران XAU/USD الانتظار لإصدار أحدث أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) بنسبة 0.3% في ديسمبر، ومن المتوقع أن يبقى المعدل السنوي ثابتًا عند 2.7%. باستثناء الغذاء والطاقة، من المتوقع أن يرتفع مؤشر CPI الأساسي إلى 2.7% على أساس سنوي.
- أي انحراف كبير مقارنة بالتوافق الأوسع سيؤدي إلى تغيير في احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع 28 يناير، مما سيؤدي بدوره إلى زيادة التقلبات حول الدولار الأمريكي والمعدن الثمين.
تشكيل قناة صاعدة للذهب يدعم الحالة لمزيد من المكاسب
توجه القناة الصاعدة من 3920.24 دولار نحو الاتجاه الصعودي، مع مقاومة بالقرب من 4656.02 دولار. يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا نحو الأعلى، مما يبرز الميل القوي للشراء. يحتفظ زوج XAU/USD فوق المتوسط المتحرك، مما يحافظ على السيطرة الصعودية. يقع خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة، وكلاهما في المنطقة الإيجابية. يشير المدرج التكراري الإيجابي المتسع إلى تعزيز الزخم، بينما يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 70.26 (مفرط في الشراء)، مما قد يحد من المكاسب عند سقف القناة.
تظل ظروف الاتجاه مواتية بينما يرتفع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا ويحترم السعر ذلك، مع وجود المتوسط المتحرك عند 4255.80 دولار كدعم قريب. يعزز MACD فوق الصفر النغمة الصعودية، على الرغم من أن الزخم قد يهدأ مع بقاء RSI في منطقة الشراء المفرط. من المتوقع أن يظل التراجع محصورًا فوق المتوسط المتحرك، بينما سيفتح الإغلاق فوق سقف القناة الطريق للاستمرار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: هل سوف تحفز بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ارتفاعاً قياسياً آخر في زوج الذهب/الدولار XAU/USD؟
يستقر الذهب بالقرب من حاجز منطقة 4600 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يأخذ المشترون استراحة بعد ارتفاع يوم الاثنين إلى قمم قياسية جديدة عند منطقة 4630 دولار. تتحول جميع الأنظار الآن نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المقرر صدورها في وقت لاحق خلال جلسة تداول أمريكا الشمالية من أجل الحصول على زخم جديد على التداول.
توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: ينخفض نحو منطقة 1.1650 بعد التراجع من المتوسطات المتحركة
قد ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD نحو أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع عند منطقة 1.1589. يقع مؤشر القوة النسبية بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 42.69، مما يعزز التحيز الهبوطي. تراجع زوج العملات من المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند منطقة 1.1679.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي على خلفية تفاقم الخلاف بين ترامب وباول
يبدأ الدولار الأمريكي USD تصحيحًا من أعلى مستوياته الشهرية في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الاثنين، تحت ضغط تهديدات جديدة لاستقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، على الرغم من تقلص الرهانات على خفض معدلات الفائدة خلال هذا العام. فتح المدعون الفيدراليون الأمريكيون تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول.
تغطية مباشرة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
كيف سيتفاعل الدولار الأمريكي مع بيانات التضخم لشهر ديسمبر؟
من المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أن الأسعار ظلت مستقرة بشكل عام في الشهر الأخير من عام 2025. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش. انضم إلينا هنا!
ثيران DOGE وSHIB وPEPE يكافحون لاستعادة قوتهم
تظل عملات الميم، بما في ذلك دوجكوين، شيبا إينو، وبيبي، تحت ضغط بيع شديد، مسجلةً حوالي سبعة أيام من الاتجاه الهبوطي بعد الارتفاع في 4 يناير.