- الذهب يستعيد 4000 دولار مع دفع الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى التراجع.
- ينتظر المتداولون إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر يوم الأربعاء.
- لا تزال المؤشرات الفنية هبوطية، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي ووجود مؤشر MACD في المنطقة السلبية.
يتماسك الذهب (XAU/USD) على مكاسب متواضعة يوم الاثنين بعد أن دفعه الانخفاض الحاد الأسبوع الماضي إلى 3975 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس/آب. ويقدم التراجع في أسعار النفط دعمًا مع تفاعل المتداولين مع الجهود الدبلوماسية لتهدئة التوترات في الشرق الأوسط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4016 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.50٪ خلال اليوم.
أفادت رويترز بأن مسؤولين من السعودية وباكستان وتركيا، الأعضاء الثلاثة في ميثاق مكة، يجرون محادثات مع القادة الإيرانيين في طهران يوم الاثنين. وقال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن المناقشات ستتناول السياسات التوسعية لإسرائيل، والتطورات في لبنان، والحرب الأمريكية ضد إيران.
ويأتي هذا الاجتماع بعد محادثات بين وسطاء قطريين ومسؤولين إيرانيين في طهران يوم الأحد، في إطار الجهود الرامية إلى تهدئة التوترات الإقليمية. ويتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى حوالي 100.39 دولار للبرميل بعد أن بلغ 103.28 دولار يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له منذ مايو/أيار.
خسر المعدن نحو 4% الأسبوع الماضي مع ارتفاع أسعار النفط الذي عزز التوقعات بمزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، متجاوزًا الدعم الناتج عن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي (USD). وتعرضت عوائد سندات الخزانة لضغوط مع دفع المخاوف بشأن الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي الطلب على السندات الحكومية. كما أن عمليات البيع الأوسع نطاقًا في الأسهم ربما دفعت بعض المتداولين إلى بيع الذهب لتغطية الخسائر في أماكن أخرى.
يوقف الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية تراجعهما في بداية الأسبوع، مما يحد من تعافي الذهب. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.83، بينما يقف العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.99%.
وينصب التركيز الآن على إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع، والذي قد يحدد ما إذا كان الذهب سيحافظ على بقائه فوق الحاجز النفسي عند 4000 دولار أو سيواجه جولة أخرى من البيع.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير عند 3.75٪-4.00٪ عند اختتام اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. ومع ذلك، قد لا يوفر التوقف المؤقت الكثير من الطمأنينة لمشتري الذهب إذا أبقى صناع السياسة الباب مفتوحًا أمام زيادة أخرى في ديسمبر/كانون الأول، مع تسعير المتداولين لاحتمال بنحو 79٪ لرفع الفائدة، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.
يُنظر إلى الفيدرالي على أنه سيبقي على موقفه الآن، لكن مخاطر رفع الفائدة في ديسمبر تتزايد مع بقاء التضخم فوق المستهدف
وفقًا لـ TD Securities، لا يتوقع المحللون "الكثير من التواصل الجديد من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أو الرئيس وورش." ومن وجهة نظرهم، فإن "الإبقاء على الفائدة دون تغيير في أكتوبر سيجعل رفع الفائدة في ديسمبر أكثر ترجيحًا بكثير," لا سيما بعد "المفاجأة الصعودية في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر," وهو ما يؤكد أن "مخاطر التضخم لا تزال قائمة." لذلك تتوقع TD Securities "أن يرفع الفيدرالي الفائدة مرتين إضافيتين (ديسمبر ومارس)," مشيرة إلى أن "التضخم لا يزال فوق المستهدف بينما المخاطر تتزايد." ويضيفون أن "تطور بيانات التضخم سيحدد مدى وسرعة الزيادات لاحقًا في الدورة," مما يشير إلى أن بيانات الأسعار المقبلة ستكون حاسمة في تشكيل مسار السياسة النقدية بعد بداية العام المقبل.
التحليل الفني: الحد السفلي لنطاق بولينجر يحد من الصعود
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي على المدى القريب مع تداول الأسعار دون الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 4020 دولار. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 35، أي فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) سلبياً؛ ويشير كلا المؤشرين إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من استنفاد واضح للهبوط الأخير.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 4020 دولار، تليها النطاق الأوسط حول 4131 دولار والنطاق العلوي بالقرب من 4241 دولار. وقد يفتح الاختراق المستدام فوق هذه المستويات الباب أمام تعافٍ نحو منطقة 4400-4500 دولار، تليها 4700 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري في منطقة 3975-3950 دولار. وقد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المنطقة إلى تراجع أعمق نحو الحاجز النفسي 3900 دولار، يليه 3800 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحقق مكاسب في بداية أسبوع الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يرتفع الذهب إلى محيط منطقة 4010 دولار قبل الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء. من شبه المؤكد أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪. خلال هذا الأسبوع، سوف ينصب تركيز المستثمرين أيضًا على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض بشكل أكبر فيما دون منطقة 100.50 دولار؛ والاحتمالية الصعودية تبدو قائمة
يفتتح خام غرب تكساس الوسيط WTI الأسبوع الجديد بنبرة أضعف على خلفية آمال بتخفيف حدة الأعمال العدائية في الشرق الأوسط. لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة على خلفية المواجهة بين الحوثيين والمملكة العربية السعودية. الإعدادات الفنية الصعودية تدعم احتمالية ظهور عمليات شراء الانخفاضات عند مستويات أدنى.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 26 أكتوبر:
يبدو أن هناك تحولًا إيجابيًا في معنويات المخاطرة مع بداية الأسبوع مع تراجع أسعار النفط الخام. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات معنويات الأعمال من ألمانيا يوم الاثنين. وفي وقت لاحق من الأسبوع، سينصب كل الاهتمام على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك بنك الاحتياطي النيوزيلندي، وبنك كندا، والاحتياطي الفيدرالي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان.
بيانات المشتقات والسلسلة على كاردانو تؤكد أن الدببة تسيطر
تواصل كاردانو خسائرها، وتتداول دون 0.202 دولار بعد ثلاث أسابيع متتالية من تراجعات بأكثر من ٪20 منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول. ويستمر ضغط البيع في التزايد مع ضعف مؤشرات المشتقات، والإشارات الهبوطية على السلسلة، وتدهور النظرة الفنية، ما يشير إلى مزيد من المخاطر الهبوطية. وتُظهر بيانات المشتقات تحيزًا هبوطيًا لكاردانو.