أسعار الذهب تواجه صعوبة بالقرب من أدنى مستوى لها في أسبوعين؛ وتتطلع إلى البيانات الأمريكية للحصول على زخم جديد

• أسعار الذهب ترتفع قليلاً حيث أن ارتفاع الدولار الأمريكي المستوحى من بيانات أسعار المنتجين القوية يفتقر إلى عمليات شراء مستمرة.
• الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر تدعم السلعة وتحد من ارتفاع الدولار الأمريكي.
• المزاج المتفائل في السوق يبقي ثيران XAU/USD في وضع دفاعي قبل صدور البيانات الأمريكية.

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى الحد الأدنى من نطاقه اليومي خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة، ويظل قريبًا من أدنى مستوى له في أسبوعين الذي تم لمسه في اليوم السابق. وقد خفف تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) القوي الذي صدر يوم الخميس من رهانات السوق على تيسير السياسة بشكل عدواني من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وهذا، بدوره، يُعتبر عاملاً رئيسيًا يعمل كرياح معاكسة للمعدن الأصفر غير العائد.

بعيدًا عن ذلك، تساهم معنويات السوق المتفائلة في الحد من الارتفاع في الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) قد يقدم دعمًا للسلعة. يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية والعناوين القادمة من قمة الولايات المتحدة وروسيا حول أوكرانيا للحصول على زخم جديد مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريقه لتسجيل خسائر للمرة الأولى في ثلاثة أسابيع.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يفتقر إلى الاقتناع الصعودي وسط إشارات أساسية مختلطة

• قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على تيسير السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأكثر سخونة من المتوقع يوم الخميس. أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي تسارع من معدل 2.4% على أساس سنوي إلى 3.3% في يوليو، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.5% بفارق كبير.
• ارتد الدولار الأمريكي بشكل حاد من قرب أدنى مستوى له منذ 28 يوليو، الذي تم لمسه يوم الأربعاء، وأدى إلى تحول خلال اليوم في أسعار الذهب بحوالي 45 دولارًا. ومع ذلك، فإن انتعاش الدولار ينفد من الزخم خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة حيث لا يزال المتداولون يسعرون احتمالية بنسبة 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
• علاوة على ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى إمكانية حدوث خفضين بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام. هذا، بدوره، يحد من أي ارتفاع إضافي في الدولار الأمريكي ويعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، فإن البيئة السائدة التي تميل نحو المخاطرة تحد من مكاسب السلعة الملاذ الآمن.
• أدى تمديد الهدنة في التعريفات بين الولايات المتحدة والصين لثلاثة أشهر أخرى إلى تخفيف المخاوف بشأن حرب تجارية شاملة بين أكبر اقتصادين في العالم. علاوة على ذلك، تبقى الآمال بأن قمة الولايات المتحدة وروسيا يوم الجمعة ستزيد من فرص إنهاء الحرب المستمرة في أوكرانيا داعمة للمشاعر الصعودية عبر الأسواق المالية العالمية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية - التي تتضمن إصدار بيانات مبيعات التجزئة الشهرية، ومؤشر التصنيع إمباير ستيت، يليها مؤشر معنويات المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميتشجان. قد تؤثر هذه البيانات على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لزوج XAU/USD قبل عطلة نهاية الأسبوع.
• ومع ذلك، لا يزال المعدن الثمين في طريقه لتسجيل خسائر للمرة الأولى في ثلاثة أسابيع، ويفيد عدم وجود عمليات شراء قوية لاحقة أن مسار المقاومة الأقل يبقى في الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، قد يُنظر إلى أي حركة لاحقة للأعلى على أنها فرصة للبيع وتواجه خطر الانخفاض بسرعة.

يبدو أن الذهب عرضة للخطر؛ أدنى مستوى في أسبوعين حول منطقة 3330 دولار يمثل المفتاح للثيران

تفضل الإخفاقات المتكررة الأخيرة في بناء الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة والانزلاق الليلي دببة XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسوم البيانية الساعية تحتفظ بمناطق سلبية وقد بدأت للتو في اكتساب زخم سلبي على الرسم البياني اليومي. هذا، بدوره، يثبت النظرة السلبية على المدى القريب لأسعار الذهب.

لذا، قد تواجه أي محاولة للانتعاش حاجزًا قويًا وتظل محدودة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة، الذي يتم تحديده حاليًا بالقرب من منطقة 3355 دولار. يجب أن تعمل هذه المنطقة الآن كنقطة محورية، وإذا تم تجاوزها، قد ترفع أسعار الذهب مرة أخرى إلى أعلى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 3375 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو استعادة مستوى 3400 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3330 دولار، أو أدنى مستوى في أسبوعين تم لمسه يوم الخميس، قد ظهرت كدعم فوري. قد تجعل بعض عمليات البيع المستمرة أسعار الذهب عرضة لتسريع الانخفاض إلى مستوى 3300 دولار. إن القبول دون هذا المستوى سيؤكد التحيز الهبوطي على المدى القريب ويهيئ الساحة لمزيد من الحركة التنازلية.