الذهب يختبر مقاومة نفسية رئيسية مع فشل محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في التقدم

• ارتفع الذهب مع مخاطر التعريفات الجمركية وتوترات التجارة التي تعزز الطلب على حالة الملاذ الآمن للذهب.
• توقفت محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة مع زيادة مطالب الرئيس ترامب، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي.
• يهدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD المقاومة النفسية عند 3400 دولار مع زيادة الزخم الصعودي.

يستفيد سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من تجدد التوترات التجارية يوم الاثنين، مما أدى إلى زيادة الطلب على المعدن الأصفر الملاذ الآمن.

مع اقتراب الموعد النهائي للتعريفات في 1 أغسطس/آب، تتلاشى آفاق التوصل إلى اتفاق بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة. نتيجة لذلك، تعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استقرار السعر بالقرب من 3400 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.

ارتفاع التوترات التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يعزز الطلب على الذهب

فشلت المحادثات الجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في تحقيق أي تقدم ملموس خلال الأسابيع الأخيرة. هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 30% على معظم السلع المستوردة من دول الاتحاد الأوروبي في محاولة لتقليل العجز التجاري الحالي. 

في مقابلة مع شبكة CBS News خلال عطلة نهاية الأسبوع، أشار وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إلى التفاؤل بشأن صفقة محتملة. وقال: "هذان هما أكبر شريكين تجاريين في العالم، يتحدثان مع بعضهما البعض. سننجز الصفقة. أنا واثق أننا سننجز الصفقة."

ومع ذلك، حذر أيضًا من أنه لن يتم منح أي تمديد، قائلاً: "هذا موعد نهائي صارم، لذا في 1 أغسطس، ستدخل التعريفات الجديدة حيز التنفيذ".

وفقًا لشبكة CNBC، أفاد المجلس الأوروبي أن القيمة الإجمالية للتجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة بلغت 1.96 تريليون دولار في عام 2024.

يمثل الرسم البياني أدناه قيمة التجارة بين الولايات المتحدة وأكبر شركائها التجاريين، كما هو موضح في مقال في صحيفة وول ستريت جورنال.

حتى مع وجود صفقة، أشار الجانب الأمريكي إلى أن الكتلة ستظل معرضة لتعريفة أساسية تتراوح بين 15% إلى 20%. بينما يستعد الاتحاد الأوروبي لأسوأ السيناريوهات، هدد بالرد على الولايات المتحدة إذا لم يتم التوصل إلى صفقة. تجد مجموعة واسعة من الدول نفسها في وضع مشابه، مما يتسبب في تقليل الطلب على الدولار الأمريكي. كما أن ضعف الدولار الأمريكي يجعل الذهب أقل تكلفة للمستثمرين الأجانب الذين يسعون إلى الأمان في الأصول البديلة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يتفاعل مع تجدد التوترات التجارية

• تعمل بروكسل على تأمين اتفاق تجاري بينما تستعد في الوقت نفسه لمجموعة جديدة من التعريفات الانتقامية. تهدف هذه التدابير إلى استهداف صادرات أمريكية تصل قيمتها إلى 72 مليار يورو، والتي ستشمل منتجات مثل السيارات والطائرات وويسكي بوربون والخدمات الرقمية وقطاعات رئيسية أخرى.
• من المقرر أيضًا أن تبقى التعريفات الخاصة بالقطاعات سارية. ويشمل ذلك التعريفة بنسبة 50% على الصلب والألمنيوم، مع تطبيق نفس النسبة على واردات النحاس إلى الولايات المتحدة اعتبارًا من الشهر المقبل. 
• تخضع قطع غيار السيارات المستوردة إلى الولايات المتحدة حاليًا لرسوم بنسبة 25%. كما أشار ترامب إلى أنه قد يتم فرض تعريفات على الأدوية وأشباه الموصلات قريبًا.
• وفقًا لبلومبرغ، تشير التقديرات من الاتحاد الأوروبي إلى أن الرسوم الجمركية تؤثر بالفعل على حوالي 70% من الواردات إلى الولايات المتحدة. وهذا يعادل حوالي 442 مليار دولار من التجارة.
• كشفت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة مؤخرًا أن الاقتصاد لا يزال مرنًا على الرغم من المخاطر الأساسية المرتبطة بزيادة تكاليف الواردات.
• أظهرت بيانات معنويات ميشيغان التي صدرت يوم الجمعة أن المستهلكين الأمريكيين لا يزالون متفائلين. في الوقت نفسه، نشرت جامعة ميتشيغان أيضًا أرقام توقعات التضخم الأولية. أظهر الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة عام واحد وخمس سنوات قد انخفضت.
• كما تجاوزت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الخميس توقعات المحللين، مما يشير إلى إنفاق قوي من قبل المستهلكين.
• بينما لا يزال الاحتياطي الفيدرالي مترددًا في خفض أسعار الفائدة، مشيرًا إلى مخاوف من أن التعريفات قد تؤدي إلى زيادة الأسعار، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 56.1% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر. في الوقت نفسه، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن احتمال بقاء الأسعار دون تغيير في نفس الاجتماع يبلغ 41.3%. أي تغييرات في هذه التوقعات ستؤثر على الطلب على عوائد الولايات المتحدة. العوائد المرتفعة لا تبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.

التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يخترق مقاومة مثلث متماثل، حيث يعيد الثيران اختبار 3400 دولار

يوضح الرسم البياني اليومي للذهب الفوري اختراقًا من نمط مثلث متماثل، مما دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للحركة من القاع إلى القمة في أبريل/نيسان بالقرب من 3372 دولار. مع دخول هذا المستوى الآن كدعم، يغازل السعر حاليًا مستوى المقاومة النفسية الحرج عند 3400 دولار. إن الزيادة في الزخم الصعودي فوق هذه المنطقة ستعيد مستوى 3452 دولار الذي تم تحقيقه في 16 يونيو/حزيران إلى الظهور، مما يفتح الباب لإعادة اختبار محتملة لأعلى مستوى تاريخي عند 3500 دولار.

الرسم البياني اليومي للذهب

على الجانب الهبوطي، فإن التحرك دون 3372 دولار سيعيد التركيز على المستوى النفسي عند 3350 دولار. أدناه يوجد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3327 دولار. قد يوفر مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 3392 دولار ومستوى 50% عند 3328 دولار أرضية للحركة السعرية في حالة حدوث تراجع.

في الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59 إلى زيادة في الزخم الصعودي، على الرغم من أنه لا يزال دون منطقة التشبع الشرائي.

بشكل عام، يبدو أن السوق مستعد لتحرك اتجاهي، مع احتمال أن يراقب المتداولون محادثات التجارة بحذر، مما قد يستمر في دفع الحركة السعرية.