الذهب يرتفع بأكثر من ٪2 مع تقليص الدولار الأمريكي مكاسبه بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي

• يرتد الذهب مع تراجع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة عقب رفع الفائدة المتشدد من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
• يشير مخطط النقاط الخاص بالاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التشديد في المستقبل، مما قد يبقي تعافي XAU/USD تحت السيطرة.
• فنياً، يختبر XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بعد العثور على دعم قرب المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.

يرتد الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض المكاسب التي دفعها إعلان السياسة النقدية المتشددة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). كما أن تباطؤ ارتفاع النفط يسحب عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعيدًا عن أعلى مستوياتها الأخيرة، مما يقدم دعمًا إضافيًا للمعدن النفيس. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4370 دولار، مرتفعًا بنسبة 2.50٪ حتى الآن خلال اليوم.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.05، منخفضًا بنسبة ٪0.27 خلال اليوم بعد تراجعه من 100.37، أعلى مستوى له منذ 31 يوليو/تموز. وفي الوقت نفسه، يستقر العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.95%، دون مستوى 5.04% الذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، وهو الأعلى منذ 2007.

أجرى البنك المركزي الأمريكي يوم الأربعاء أول رفع لأسعار الفائدة منذ عام 2023، رافعًا نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بالإجماع بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.75%-4.00%. وفي بيان السياسة النقدية، قال الاحتياطي الفيدرالي إن النشاط الاقتصادي يتوسع بوتيرة قوية، وإن الإنفاق المحلي مرن، وإن البطالة لم تتغير كثيرًا. وأضاف صناع السياسة أن التضخم لا يزال مرتفعًا وأن رفع الفائدة ينبغي أن يدعم عودة أكثر توقيتًا إلى الهدف البالغ 2%.

وعقب القرار، تراجع الذهب عن مكاسبه خلال اليوم مع ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة. وازدادت ضغوط البيع مع استيعاب المتداولين للتوقعات المحدثة لأسعار الفائدة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، مما دفع XAU/USD إلى 4235 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 7 أغسطس/آب.

وأظهر مخطط النقاط المحدث أن 16 من أصل 18 من صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون زيادة أخرى واحدة على الأقل بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول نهاية العام، بينما تشير التوقعات المتوسطة إلى معدل سياسة عند 4.1%. كما اتخذ وارش نبرة متشددة، قائلاً إن التضخم مرتفع للغاية ووصف الرفع بأنه يزيل "جرعة من التيسير"، في وقت لم تظهر فيه الأوضاع المالية سوى القليل من الإشارات على أنها تقييدية. وأضاف أن هذا الرأي "مشترك على نطاق واسع داخل اللجنة"، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون مستعدًا لرفع الفائدة مرة أخرى في الأشهر المقبلة.

ونتيجة لذلك، قد يظل ضغط البيع على الدولار الأمريكي محدودًا، مما يبقي انتعاش الذهب تحت السيطرة. عادةً ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على المعدن الذي لا يدر عائدًا من خلال جعل الأصول المدرة للفائدة أكثر جاذبية. وقد قدمت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية إشارة أخرى على مرونة سوق العمل. جاءت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة عند 196 ألف، دون 208 ألف المتوقعة والقراءة السابقة البالغة 206 ألف.

كما تظل التطورات في الشرق الأوسط في بؤرة الاهتمام. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن "تقترب على أمل" من نهاية الحرب مع إيران، وادعى أن طهران تريد التوصل إلى اتفاق. ومع ذلك، لا تزال التوترات في أنحاء المنطقة مرتفعة مع تبادل السعودية والحوثيين المدعومين من إيران الضربات.

التحليل الفني: XAU/USD يواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحوم زوج الذهب/الدولار XAU/USD بين متوسطاته المتحركة الرئيسية، محافظًا على نبرة محايدة إلى هبوطية قليلاً على المدى القريب. ويستقر السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4284 دولار، ويحاول استعادة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4323 دولار، مما يشير إلى أن السوق عالق في مرحلة تماسك قصير الأجل دون مقاومة الاتجاه المتوسط الأجل.

ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول مستوى 50 إلى زخم محايد، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، مع بقاء الخط دون الصفر والمدرج التكراري منخفضًا، مما يعزز غياب القناعة الصعودية.

على الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4323 دولارًا، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4540 دولارًا، قبل ظهور حاجز أفقي أبعد قرب 4700 دولار.

وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4284 دولار، يليه مستوى دعم أكثر هيكلية عند 4150 دولار ثم 4000 دولار. وبينما يتداول السعر ضمن نطاق ضيق نسبيًا بين المتوسطين القريبين 50 يومًا و100 يوم، فإن كسرًا مستدامًا على أي من جانبي هذا النطاق من المرجح أن يحدد الحركة الاتجاهية التالية للذهب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)