- يرتد الذهب مع تراجع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة عقب رفع الفائدة المتشدد من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
- يشير مخطط النقاط الخاص بالاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التشديد في المستقبل، مما قد يبقي تعافي XAU/USD تحت السيطرة.
- فنياً، يختبر XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بعد العثور على دعم قرب المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
يتمسك الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوياته اليومية يوم الخميس بعد أن ارتد بشكل حاد في وقت سابق من اليوم مع تقليص الدولار الأمريكي بعضًا من مكاسبه بعد اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. كما أن تباطؤ ارتفاع النفط يسحب عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعيدًا عن أعلى مستوياتها الأخيرة، مما يقدم دعمًا إضافيًا للمعدن النفيس. وتبقي احتمالات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الاتجاه الصعودي محدودًا. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج XAU/USD يتداول حول 4370 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪2.50 خلال اليوم.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.15 بعد تراجعه من 100.37، وهو أعلى مستوى له منذ 31 يوليو/تموز. وفي الوقت نفسه، يتمسك العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.94٪، دون مستوى 5.04٪ الذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، وهو الأعلى منذ 2007.
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو ٪2 إلى حوالي 95.50 دولار مع قيام السعودية بإعادة توجيه صادرات النفط الخام عبر عُمان والعمل على إصلاح خط الأنابيب الشرقي-الغربي المتضرر عقب هجمات الطائرات المسيرة الأسبوع الماضي.
أجرى البنك المركزي الأمريكي يوم الأربعاء أول رفع لسعر الفائدة منذ 2023، حيث رفع بالإجماع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75٪-4.00٪.
وعقب القرار، تراجع الذهب عن مكاسبه خلال اليوم مع ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة. وازدادت ضغوط البيع مع استيعاب المتداولين للتوقعات المحدثة لأسعار الفائدة وتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، مما دفع XAU/USD إلى 4235 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ 7 أغسطس/آب.
وأظهر مخطط النقاط المحدث أن 16 من أصل 18 من صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون زيادة أخرى واحدة على الأقل بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول نهاية العام، بينما تشير التوقعات المتوسطة إلى معدل سياسة عند 4.1%. كما اتخذ وارش نبرة متشددة، قائلاً إن التضخم مرتفع للغاية ووصف الرفع بأنه يزيل "جرعة من التيسير"، في وقت لم تظهر فيه الأوضاع المالية سوى القليل من الإشارات على أنها تقييدية. وأضاف أن هذا الرأي "مشترك على نطاق واسع داخل اللجنة"، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون مستعدًا لرفع الفائدة مرة أخرى في الأشهر المقبلة.
ونتيجة لذلك، قد تظل ضغوط البيع على الدولار الأمريكي محدودة، مما يبقي تعافي الذهب تحت السيطرة. وعادة ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على المعدن الذي لا يدر عائدًا من خلال جعل الأصول المدرة للفائدة أكثر جاذبية. كما أن بيانات سوق العمل الأمريكية الأسبوعية الصادرة في وقت سابق قدمت بعض الدعم للدولار الأمريكي. وجاءت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة عند 196 ألف، دون 208 ألف المتوقعة والقراءة السابقة البالغة 206 ألف.
لا تزال التطورات في الشرق الأوسط محط التركيز. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين إن واشنطن "تأمل" أن تكون تقترب من نهاية الحرب مع إيران، وادعى أن طهران تريد التوصل إلى اتفاق. ومع ذلك، لا تزال التوترات في أنحاء المنطقة مرتفعة مع تبادل السعودية والحوثيين المدعومين من إيران الضربات.
التحليل الفني: XAU/USD يواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحوم زوج الذهب/الدولار XAU/USD بين متوسطاته المتحركة الرئيسية، محافظًا على نبرة محايدة إلى هبوطية قليلاً على المدى القريب. ويستقر السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4284 دولار، ويحاول استعادة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4323 دولار، مما يشير إلى أن السوق عالق في مرحلة تماسك قصير الأجل دون مقاومة الاتجاه المتوسط الأجل.
ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول مستوى 50 إلى زخم محايد، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، مع بقاء الخط دون الصفر والمدرج التكراري منخفضًا، مما يعزز غياب القناعة الصعودية.
على الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4323 دولارًا، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4540 دولارًا، قبل ظهور حاجز أفقي أبعد قرب 4700 دولار.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4284 دولار، يليه مستوى دعم أكثر هيكلية عند 4150 دولار ثم 4000 دولار. وبينما يتداول السعر ضمن نطاق ضيق نسبيًا بين المتوسطين القريبين 50 يومًا و100 يوم، فإن كسرًا مستدامًا على أي من جانبي هذا النطاق من المرجح أن يحدد الحركة الاتجاهية التالية للذهب.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد بعد الحفاظ على منطقة 4100 دولار
يتخلى الذهب عن الارتداد السابق خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يواجه صعوبة بالقرب من منطقة 4150 دولار. يرتد الدولار الأمريكي بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC. من منظور فني قصير الأجل، لا يزال الذهب يتتبع نهج تداول ‘بيع الارتداد’.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يسجل مكاسب طفيفة فوق منطقة 88.50 دولار على خلفية سحب غير متوقع من المخزونات وفقاً لبيانات إدارة معلومات الطاقة EIA الأمريكية، والتركيز على الصراعات في الشرق الأوسط
يتم تداول أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI على مكاسب طفيفة بالقرب من منطقة 88.55 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ذكرت إدارة معلومات الطاقة EIA الأمريكية إن مخزونات النفط الخام انخفضت بمقدار 3.186 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 2 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات. قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 8 أكتوبر:
استأنف الدولار الأمريكي (USD) اتجاهه الصاعد، متقدماً إلى أعلى مستوياته في يومين بينما نسي سريعًا تعثر يوم الثلاثاء. وجاءت المكاسب الإضافية في الدولار الأمريكي بالتزامن مع الارتفاع الجيد نفسه في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الجزء المتوسط والطرف الطويل من المنحنى
ريبل وستيلر يختبران الدعم الرئيسي وسط تزايد المخاطر الهبوطية
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) لا يزالان تحت ضغط ويمددان تصحيحهما يوم الخميس مع تأثير تراجع مؤشرات المشتقات ورياح الاقتصاد الكلي المعاكسة الأوسع على المعنويات. يقترب XRP وXLM من منطقة دعم رئيسية بعد ثلاثة أيام متتالية من الخسائر حتى الآن هذا الأسبوع.